1-05 Ühisfondid
Ühisfond on investeerimise tüüp, kus rahahaldur võtab teie raha ja investeerib selle vastavalt oma nägemusele, järgides tavaliselt mõningaid üldisi suuniseid. Näiteks Fidelity Groupil on fond, mis spetsialiseerub kõrge dividendi maksvate aktsiad, üks, mis spetsialiseerub panganduse aktsiatele, ja üks, mis spetsialiseerub Euroopa aktsiatele jne. Te leiate lihtsalt fondi, mis vastab teie eesmärgile, vaatate selle varasemaid tulemusi ja juhtimismeeskonda ning siis kirjutate selle ühisfondi jaoks tšeki.
Enamik ühisfonde nimetatakse “avatud” fondideks, kuna nad jätkavad teie raha vastuvõtmist, haldavad seda teie eest ja väljastavad aktsiaid, et näidata teie omandiõigust. Igal õhtul arvutavad ühisfondid kõigi oma varade väärtuse ja jagavad selle väärtuse välja antud aktsiate arvuga, ja seda numbrit nimetatakse Netovara Väärtuseks või NAV. Nii et kui Fidelity Bank Fundi väärtus oli 10,00 dollarit ja te kirjutate neile tšeki 5 000 dollarit, siis omate nüüd 500 aktsiat sellest fondist. Kasumid, kahjumid ja tulud jagatakse investoritega vastavalt nende investeeringu suurusele.
Kuna üks peamisi investeerimise reegleid on portfellide mitmekesistamine, võib ühisfond olla lihtne ja edukas viis selle eesmärgi saavutamiseks. Ühe investeeringuga omate aktsiaid paljudes ettevõtetes.
Mis on ühisfondid?
Ühisfondid on suurepärane viis investeerimise alustamiseks, kuid kuna need on nii lihtsad, kaasnevad nendega ka kulud. Ühisfondide ettevõtted peavad loomulikult raha teenima ja nad teevad seda, võttes osa fondi varadest, et katta oma palgad ja muud kulud. Neid nimetatakse juhtimistasudeks. Nagu sissejuhatuses märgitud, peavad ühisfondide ettevõtted maksma palgad ja turunduskulud ning nad saavad alati makstud ESIMESEKS enne, kui investorid/omanikud saavad makstud! Teine negatiivne aspekt ühisfondide puhul on see, et kui investeerite 10 000 dollarit 5 erinevasse fondi, siis omate tõenäoliselt väikeseid summasid kuni 1 000 erinevas aktsias! Turgu on raskem ületada, kui omate nii palju erinevaid aktsiaid.
Ühisfondide uurimiseks on Morningstar.com üks parimaid veebisaite, mida vaadata. Morningstari veebisait:
- hindab fonde 1-5 skaalal, et saaksite kiiresti üle vaadata fondi tulemused
- näitab ühisfondide tulemusi võrreldes asjakohaste sektorite ja teiste fondidega
- näitab kõigi ühisfondide peamisi hoidmisi (milliseid aktsiaid nad omavad)
- näitab inimesi, kes neid fonde haldavad
- näitab iga fondi kulutasusid
Allpool on ekraanipilt Morningstarist Fidelity Kuu Sissetuleku Seeriast.
Juhtimistasud on üks peamisi mõõdikuid, millele investorina tähelepanu pöörata, kuna need võivad kiiresti ja salakavalalt teie kasumeid aja jooksul vähendada. Kas kõrgemad juhtimistasud korreleeruvad kõrgemate tootluste ja parema tulemuslikkusega? Selgub, et vastus on EI. Tegelikult on tehtud palju uuringuid, mis näitavad, et kõrgemad tasud korreleeruvad üldiselt madalama tulemuslikkusega.
Ühisfonde ei kaubelda avatud turul nagu aktsiaid ja ühisfondide hinnad arvutatakse vaid üks kord päevas, iga kauplemispäeva lõpus. Ühisfondi hind nimetatakse netovara väärtuseks (NAV), kuna see on arvutus kogu aktsiate ja muude varade väärtusest, mida fond hoiab, jagatuna väljastatud aktsiate koguarvuga:
Kuna ühisfondide NAV-e arvutatakse vaid üks kord päevas, ei saa ühisfonde kaubelda mitu korda päevas nagu aktsiaid. Tegelikult on üldiselt soovitatav mitte kaubelda mitu korda ühisfondidesse ja välja. Enamik ühisfonde kehtestab väljavõtmise korral karistusi ja lunastustasusid, et takistada aktiivset kauplemist.
Nagu ma ütlesin, on ühisfondid suurepärane viis aktsiaturul investeerimise alustamiseks, kuid mingil hetkel on teie huvides alustada individuaalsete aktsiate investeerimist. Üha rohkem uuringuid näitab, et paljude ühisfondide omamine viib ülemitmekesistamiseni ja liiga suurte juhtimistasude maksmiseni. See on tingitud sellest, et te harva ületate turgu, kuna te olete turg (te lõpuks hoiate nii palju erinevaid aktsiaid).