Výkaz zisku a ztráty
Firmy vedou finanční záznamy, aby pochopily, jak si jejich společnost vede finančně. U veřejně obchodovaných společností (podnik, který prodává akcie veřejnosti na burzách) jsou tyto záznamy také sdíleny s investory. Tři hlavní finanční výkazy, které společnosti používají, jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků.
Výkaz zisku a ztráty se primárně zaměřuje na příjmy a výdaje společnosti (co vydělaly a co zaplatily) během určitého časového období. Čistý zisk ukazuje čistý zisk nebo čistou ztrátu v závislosti na výkonnosti společnosti během tohoto období. Společnosti mohou vyplnit výkaz zisku a ztráty kdykoli chtějí, ale obvykle se vyplňují čtvrtletně (každé tři měsíce) nebo ročně.
Vysvětlení výkazu zisku a ztráty
Výkazy zisku a ztráty jsou známy pod různými názvy, včetně výkazu zisku a ztráty, výkazu o výnosech, výkazu o příjmech, výkazu o operacích. Tyto názvy se používají zaměnitelně k popisu stejného finančního výkazu, který shrnuje finanční výkonnost společnosti za určité období.
Výkaz zisku a ztráty má dva hlavní účely:
- Ukazuje manažerům, jak si podnik vede, a zda prodeje drží krok s výdaji.
- Poskytuje investorům přehled o celkové výkonnosti společnosti.
Důležité je si pamatovat, že výkaz zisku a ztráty představuje zisk za určité časové období (např. 1st čtvrtletí 2020). To kontrastuje s rozvahou, která představuje jediný okamžik v čase (např. září 2019).
Výkaz zisku a ztráty společnosti Apple, Inc
Investoři a analytici považují provozní sekci výkazu zisku a ztráty za zajímavou, protože odhaluje výdaje přímo spojené s běžnými obchodními operacemi, jako jsou reklama, provize z prodeje a kancelářské potřeby a vybavení. Na druhé straně neprovozní sekce podrobně popisuje příjmy a výdajové informace o aktivitách, které nejsou spojeny s běžnými operacemi společnosti, jako jsou úrokové příjmy, úrokové výdaje nebo jakékoli ztráty z žalob nebo jiných podobných aktivit.
Kroky k pochopení výkazu zisku a ztráty
Pochopení klíčových pojmů ve výkazu zisku a ztráty pomáhá analyzovat finanční výkonnost společnosti, určit její ziskovost a učinit informovaná investiční rozhodnutí. Výkaz zisku a ztráty vždy následuje specifické pořadí, protože prezentuje příjmy a výdaje společnosti za určité období. Začíná všemi příjmy, které společnost vydělala, a končí čistým příjmem nebo ziskem po odečtení všech výdajů.
- Datum. Toto bude na vrcholu výkazu, za období, ve kterém byl vytvořen; například, Za tříměsíční období končící XYZ měsíc DD, RRRR.
- Čisté prodeje nebo provozní příjmy. Odkazuje na částku příjmů generovaných z primárních obchodních operací společnosti po odečtení jakýchkoli slev, vratek a povolení.
- Náklady na prodej (také známé jako náklady na prodané zboží nebo náklady na příjmy). Přímé náklady na výrobu a prodej produktu nebo služby, včetně přímé práce a materiálů.
- Hrubý zisk nebo marže. Částka příjmů z prodeje, která zůstává po odečtení nákladů na prodané zboží, představující zisk generovaný z primárních obchodních operací před odečtením provozních výdajů.
- Provozní výdaje. Celkové výdaje vynaložené na provozování podniku, s výjimkou nákladů na prodané zboží, úroků a daní. Zahrnuje nájem, energie, reklamu, pojištění atd.
- Provozní příjem. Příjem generovaný z primárních obchodních operací společnosti po odečtení provozních výdajů.
- Úrokové výdaje. Náklady na půjčování peněz, obvykle ve formě úroků placených na dluh.
- Příjem před zdaněním. Částka příjmu generovaného z operací společnosti před zohledněním jakýchkoli daní z příjmu.
- Daně z příjmu. Daně placené na příjem společnosti, obvykle vypočítané jako procento z příjmu před zdaněním a upravené o odpočty a kredity.
- Speciální nebo mimořádné výdaje. Výdaje, které jsou považovány za neobvyklé nebo jednorázové náklady, jako jsou náklady na restrukturalizaci, odpisy aktiv nebo právní vyrovnání.
- Čistý příjem. Celkový zisk (nebo ztráta) generovaný po odečtení všech výdajů, včetně provozních výdajů, úroků, daní a speciálních výdajů, z celkových příjmů.
Tohle pořadí umožňuje jasnou a logickou prezentaci finanční výkonnosti společnosti, což umožňuje investorům, manažerům a dalším uživatelům činit informovaná rozhodnutí.
Hlavní body k zapamatování
- Výkaz zisku a ztráty představuje, jak si společnost vede finančně během určitého období. Shrnuje příjmy, výdaje a zisk do jednoho snadno čitelného finančního dokumentu.
- Investoři věnují výkazu zisku a ztráty velkou pozornost, protože je to přesný přehled o výkonnosti společnosti za konkrétní období.
- Věřitelé hodnotí vhodnost půjčky na základě výkazu zisku a ztráty, protože ukazuje zisk, který společnost generuje.
- Investoři věnují velkou pozornost „čistému zisku“ a očekávají, že tato částka bude v průběhu času růst. Tato částka je často prvním údajem, na který se investor dívá při rozhodování, zda investovat nebo ne.
- Porovnání výkazů zisku a ztráty z jednoho období do druhého je skvělým ukazatelem směru, kterým se společnost ubírá. Pokud čistý příjem roste, pak se společnost ubírá správným směrem. Pokud klesá, pak je třeba provést nějaké změny.
Hledání výkazů zisku a ztráty
Výkazy zisku a ztráty každé veřejně obchodované společnosti ve Spojených státech můžete najít pomocí nástrojů pro výzkum citací dostupných na našich stránkách.
Přejděte na kartu Investiční výzkum v hlavním menu a klikněte na “Finanční výkazy” v rozbalovací nabídce. Můžete si prohlédnout rozvahu, výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků pro každou veřejně obchodovanou společnost ve Spojených státech, a to až 5 let zpětně.