Investing Strategies – cs

Vytváření investiční strategie

Investiční strategie je plán na zvyšování peněz prostřednictvím investic. Investiční strategie zahrnuje stanovení finančních cílů, výběr vhodných typů investic (jako jsou akcie, dluhopisy nebo nemovitosti), určení vaší tolerance k riziku, diverzifikaci vašich investic za účelem snížení rizika, pravidelné sledování vašich investic a úpravu plánu podle potřeby.

Likvidita, riziko a potenciální výnosy

Všechny investice vyvažují likviditu, riziko a potenciální výnosy. Rovnováha mezi těmito třemi oblastmi závisí na vašich individuálních preferencích, ale to, jak je vnímáte, určí, jaké typy investic si vyberete.

1. Likvidita: Likvidita se vztahuje na to, jak snadno a rychle lze aktivum převést na hotovost, aniž by ztratilo svou hodnotu. Vysoká likvidita znamená, že aktivum lze rychle prodat za spravedlivou cenu, zatímco aktiva s nízkou likviditou mohou trvat déle na prodej nebo mohou vyžadovat slevu, aby přilákala kupce.
2. Riziko: V kontextu investic se riziko vztahuje na míru nejistoty ohledně možného výsledku. Investice s vysokým rizikem mají větší šanci na ztrátu peněz, ale mohou také nabídnout vyšší potenciální výnosy. Investice s nízkým rizikem jsou obecně stabilnější a spolehlivější, ale obvykle nabízejí nižší výnosy.
3. Potenciální výnosy: Potenciální výnosy jsou možné zisky nebo zisky, které by investor mohl získat z investice. Investice s vyššími potenciálními výnosy jsou obvykle spojeny s větším rizikem, protože existuje větší nejistota, zda investice skutečně přinese zisk. Naopak investice s nižšími potenciálními výnosy jsou obvykle méně rizikové, ale také mají omezený potenciál zisku.

Typy cenných papírů

Typy cenných papírů se vztahují na různé kategorie finančních investic, jako jsou akcie, dluhopisy a podílové fondy. Každý typ má své vlastní charakteristiky, rizika a potenciální odměny, které přispívají k vyváženému investičnímu portfoliu, když jsou strategicky kombinovány.

Hotovost a bankovní vklady

Likvidita: Velmi vysoká
Riziko: Nízké
Potenciální růst: Nula nebo záporný

Hotovost a bankovní vklady jsou považovány za typ cenného papíru s nízkým rizikem, kde jsou peníze buď uchovávány v fyzické podobě (hotovost), nebo uloženy na bankovním účtu (vklady). Mají vysokou likviditu, protože k nim lze rychle a snadno přistupovat, kdykoli je to potřeba. Ačkoli jsou hotovost a bankovní vklady obecně bezpečné a stabilní, nabízejí omezený potenciální růst ve srovnání s jinými investičními možnostmi.

Mít okamžitý přístup k hotovosti je důležité, a proto jsou nouzové fondy často uchovávány jako hotovost nebo bankovní vklady místo aktiv, jako jsou zlaté cihly. Nicméně uchovávání hotovosti doma, v trezoru nebo v bezpečnostní schránce nezvyšuje její hodnotu. Dokonce i hotovost na spořicím účtu může časem ztratit hodnotu kvůli inflaci.

Termínované vklady

Likvidita: Nízká
Riziko: Nízké
Potenciální růst: Nízký

Termínované vklady (CD) jsou typem investice s nízkým rizikem, které nabízejí banky a finanční instituce. Když investujete do CD, souhlasíte s uložením určité částky peněz na pevně stanovené období, obvykle od několika měsíců do několika let. Na oplátku banka zaručuje pevnou úrokovou sazbu, což vám poskytuje předvídatelný výnos po splatnosti, kdy dohoda končí.

CD jsou velmi bezpečné investice, ale mají velmi nízký potenciál pro růst, protože úrokové sazby jsou nízké (např. 0,4 % až 1,6 %).

Akcie

Likvidita: Vysoká
Riziko: Střední
Potenciální růst: Vysoký

Akcie představují podíl na vlastnictví společnosti. Když kupujete akcie, stáváte se akcionářem a získáváte částečné vlastnictví v podniku. Akcie mají potenciál pro významný růst, protože jejich hodnota může v průběhu času vzrůst na základě výkonu společnosti. Nicméně akcie také nesou vyšší riziko ve srovnání s jinými investicemi, protože jejich hodnota může kolísat a dokonce klesnout, pokud společnost nedosahuje očekávaných výsledků.

Při investování do akcií máte několik možností. Můžete koupit akcie jedné společnosti nebo investovat do podílového fondu, který se skládá z více akcií různých společností. Další možností je ETF, nebo burzovně obchodovaný fond, který obsahuje sbírku akcií z konkrétního indexu, jako je S&P 500. Bez ohledu na volbu investiční strategie zahrnuje získání podílu na jedné nebo několika společnostech výměnou za podíl na jejich ziscích.

Dluhopisy

Likvidita: Střední
Riziko: Nízké
Potenciální růst: Střední

Dluhopisy jsou typem investice, kde půjčujete peníze organizaci, jako je korporace nebo vláda, výměnou za pravidelné úrokové platby a vrácení hlavní částky na konci stanoveného období. Korporátní dluhopisy jsou vydávány společnostmi za účelem získání kapitálu, státní dluhopisy…

Nemovitosti

Likvidita: Nízká
Riziko: Střední
Potenciální růst: Střední

Nemovitosti jsou investiční možností, kde kupujete a vlastníte fyzický majetek, jako jsou obytné nebo komerční budovy, s potenciálem vydělávat příjem prostřednictvím nájmu nebo z apreciace hodnoty. Trh s nemovitostmi zažil významné změny, jako byla mánie s převracením domů v 80. letech, kdy investoři kupovali nemovitosti, aby je rychle renovovali a prodali se ziskem. Další významnou událostí byl krach trhu s nemovitostmi v letech 2007-2008, který byl výsledkem kombinace faktorů, včetně rizikových úvěrových praktik a kolapsu realitní bubliny, což způsobilo dramatický pokles hodnoty nemovitostí.

Investování do nemovitostí bylo také populární strategií pro úspory na důchod. Lidé kupují nemovitosti s úmyslem budovat dlouhodobé bohatství. Jak nemovitosti v průběhu času zhodnocují, investoři mohou těžit z jejich prodeje za vyšší ceny nebo se i nadále spoléhat na příjem z nájmu jako na stabilní zdroj peněžního toku po odchodu do důchodu.

Tento přístup může být efektivním způsobem, jak diverzifikovat svůj důchodový portfoli a udržet finanční bezpečnost v pozdějších fázích života.

Drahé kovy

Likvidita: Vysoká
Riziko: Střední
Potenciální růst: Střední

Drahé kovy, jako zlato, stříbro a platin, jsou považovány za hmotný majetek s vnitřní hodnotou díky své vzácnosti, trvanlivosti a mnoha použitím. Investoři často kupují drahé kovy jako ochranu proti inflaci nebo ekonomické nejistotě, protože jejich hodnota má tendenci zůstávat stabilní nebo dokonce růst během turbulentních časů, poskytující diverzifikaci a bezpečné útočiště pro investiční portfolio.

V roce 2011 došlo k „prasknutí zlaté bubliny“, což způsobilo, že ceny kovů byly volatilnější než dříve. Bublina vzniká, když spekulanti zvyšují ceny položky nad její vnitřní hodnotu. Cena zlata vzrostla na 1 895 dolarů za unci, ale poté začala stabilní pokles na 1 075 dolarů za unci.

Držení drahých kovů jako ochrany proti nejistotě na trhu v jiných typech cenných papírů je stále velmi populární. Nicméně finanční plánovači doporučují, aby maximálně 10 % vašeho portfolia bylo investováno do zlata.

Deriváty

Likvidita: Střední
Riziko: Vysoké
Potenciální růst: Vysoký

Deriváty jsou finanční nástroje, které odvozují svou hodnotu od podkladového aktiva, jako jsou akcie, měny nebo komodity. Opce a futures jsou běžné typy derivátů, které umožňují investorům spekulovat na budoucí změny cen těchto aktiv.

Akciová opce dává investorovi právo, ale ne povinnost, koupit nebo prodat akcii za dohodnutou cenu. Akciová opce má hodnotu, protože akcie, které vám umožňuje koupit, mají hodnotu; nicméně, opce sama o sobě nemá hodnotu, pokud ji nepoužijete.

Futures kontrakt je právní dohoda o koupi nebo prodeji něčeho za předem stanovenou cenu v určeném čase v budoucnosti. Futures kontrakty se používají s komoditami, jako je ropa, zemní plyn, kukuřice a pšenice.

Deriváty jsou nejvíce užitečné pro hedging, například nákup akciové opce na akcii, o které si myslíte, že vzroste na hodnotě, kterou momentálně nechcete koupit. Hedging je strategie používaná k ochraně před potenciálními ztrátami z nepříznivých pohybů na trhu.

Investováním do derivátů, jako je nákup opcí nebo uzavírání futures kontraktů, mohou investoři hedgovat svá rizika a omezit potenciální dopad negativních cenových výkyvů na jejich celková investiční portfolia. V podstatě hedging funguje jako forma pojištění pro hlavní investice investora.

Tipy a triky

V minulosti byla běžná rada pro investování do plánování důchodu, že významná část vašich úspor by měla být ve vašem domě; který by v průběhu času zhodnocoval hodnotu spolu s tržními sazbami.

Pro zbytek vašich investičních aktiv obvykle finanční plánovači doporučovali vyvážit vaše držení mezi akciemi a dluhopisy na základě vašeho věku. Strategie zahrnovala použití čísla 100, odečtení vašeho věku a přidělení výsledného procenta akciím, přičemž zbývající část šla do dluhopisů. Například 18letý by investoval 82 % do akcií a 18 % do dluhopisů.

I když se tato rada může zdát zastaralá, stále nabízí poznatky, které by investoři měli zvážit při budování svých investičních portfolií.

Nedržte všechna vejce v jednom košíku

Diverzifikace vašich investic je zásadní na různých úrovních, nejen mezi třídami aktiv, ale také napříč sektory. Začněte tím, že rozdělíte své prostředky mezi různé typy cenných papírů. Například klasický přístup zahrnuje investování 50 % vašich úspor do nemovitostí, zatímco zbývajících 50 % je rozděleno mezi akcie a dluhopisy. Tímto způsobem, pokud ceny nemovitostí klesnou, mohou vaše investice do akcií a dluhopisů poskytnout určitou ochranu. Podobně, pokud akciový trh klesne, vaše nemovitosti a dluhopisy by mohly pomoci stabilizovat vaše portfolio.

Dluhopisy jsou obecně bezpečnější investice, protože jejich hodnota je spojena s aktuálními úrokovými sazbami, což je činí méně náchylnými k výkyvům na trhu. Mohou být také prospěšné během růstu cen nemovitostí, cen akcií a úrokových sazeb, což dále posiluje důležitost diverzifikace.

Použijte vyvíjející se portfolio

Tradiční rada investovat do “více dluhopisů, jak stárnete” vychází z přesvědčení, že vaše portfolio by mělo být konzervativnější, jak se blížíte k důchodu. Myšlenka je minimalizovat riziko s vašimi penězi, když se blížíte k důchodovému věku. Pokud vaše akcie ztratí hodnotu, když vám je 25, máte přibližně 40 let na to, abyste ztráty vykompenzovali před odchodem do důchodu. Pokud však vaše akcie klesnou na hodnotě, když vám je 62, je mnohem obtížnější kompenzovat ztracený příjem, což zdůrazňuje potřebu investiční strategie s nižším rizikem v pozdějších letech.

Běžné investiční strategie

Pokud jste připraveni začít investovat, existuje několik strategií, které je dobré mít na paměti. Většina dlouhodobých investičních strategií je založena na jedné nebo kombinaci z nich.

Kup a drž

“Pokud nejste ochotni vlastnit akcii po dobu deseti let, ani na minutu o ní neuvažujte.”

– Warren Buffet

Strategie kup a drž zahrnuje výzkum a výběr investic na základě silného dlouhodobého potenciálu, a poté jejich držení bez ohledu na výkyvy na trhu. Investor, který používá strategii kup a drž, by měl zvažovat prodej pouze tehdy, když:

1. Fundamentální důvody pro nákup investice se změní (např. vedení společnosti se změní na tým s odlišným obchodním přístupem, který nepodporujete).
2. Rozhodnete se z trhu zcela vystoupit.

Warren Buffet je široce uznáván jako jeden z nejúspěšnějších investorů v strategii kup a drž. Neustále se umisťuje mezi nejbohatšími lidmi na světě. V roce 2021 jeho čisté jmění přesáhlo 100 miliard dolarů, což z něj činí jednoho z nejbohatších jednotlivců naživu. To zdůrazňuje úspěch jeho investičních strategií a proč je jeho přístup hodný pozornosti.

Nevýhody

„Trh může zůstat iracionální déle, než můžete zůstat solventní.” – John Maynard Keynes

Nevýhody strategie kup a drž zahrnují potenciální ztráty na nejistých trzích, promarněné příležitosti využít trendy a reaktivní rozhodování. Investoři, kteří používají strategii kup a drž, mohou reagovat příliš pozdě nebo mít potíže s rozhodováním o prodeji, což může vést k dalším ztrátám.

Navzdory důkladnému výzkumu a nakonec zotavení hodnoty investice se můžete stále setkat s termínem, kdy jsou potřebné prostředky na důchod. Existuje reálná šance učinit nesprávná investiční rozhodnutí, což vede k významným ztrátám, než si přiznáte porážku. Tyto nevýhody zdůrazňují potřebu opatrného plánování a řízení rizik při dodržování přístupu kup a drž.

Investování do hodnoty

“Vědět, co vlastníte, a vědět, proč to vlastníte.” – Peter Lynch

Investování do hodnoty zahrnuje identifikaci podhodnocených akcií na základě solidních fundamentů. To znamená hledat společnosti, které se zdají silně růst, ale dosud nepřitáhly mnoho pozornosti trhu. Nebo hledat nové hráče se solidními základy a potenciálem pro růst. Při investování do hodnoty budete akcie kupovat a prodávat častěji.

Hledáním podhodnocených akcií mohou investoři do hodnoty těžit z potenciálních kapitálových zisků, když trh nakonec uzná a opraví cenu akcie, což vede k vyšším výnosům. Peter Lynch se proslavil svým používáním investování do hodnoty, když byl hlavním správcem Magellan Fund Fidelity Investments.

Nevýhody

“Čtyři nejdražší slova v anglickém jazyce jsou: ‘Tentokrát je to jiné.'” – Sir John Templeton

Nevýhody investování do hodnoty zahrnují časově náročný výzkum, potenciální náklady na příležitosti a riziko spadnutí do pastí hodnoty. Investoři se mohou setkat s akciemi, které se zdají být podhodnocené, ale neustále podávají špatné výkony kvůli klesajícím odvětvím, špatnému vedení nebo jiným problémům. Tyto pasti hodnoty mohou vést k trvalým ztrátám, což frustruje přístup investování do hodnoty.

Tento přístup vyžaduje pravidelnou evaluaci společností, aby bylo možné přesně určit jejich hodnotu. Pokud investor učiní několik nesprávných rozhodnutí za sebou, může být obtížné se z těchto ztrát zotavit. Proto investování do hodnoty vyžaduje pozornost k detailům a bdělost, aby se zajistily úspěšné výsledky.

Aktivní obchodování

„Pochopení hodnoty cenného papíru a toho, zda se obchoduje nad nebo pod touto hodnotou, je rozdíl mezi investováním a spekulováním.” – Coreen T. Sol

Aktivní obchodování je, když pravidelně kupujete a prodáváte akcie, abyste využili krátkodobé cenové výkyvy, generující zisky z častých obchodů na základě tržních trendů a technické analýzy. Aktivní obchodníci se mohou přizpůsobit měnícím se tržním podmínkám, rychle vstupovat a vystupovat z pozic, aby využili příležitosti a efektivně reagovali na různé tržní scénáře.

Tato strategie vyžaduje pokročilejší znalosti vzorců grafů, fundamentální a technické analýzy a technik řízení rizik, jako je používání stop-loss příkazů a velikosti pozic k řízení vaší expozice vůči nepříznivým pohybům na trhu. Denní obchodování je formou aktivního obchodování, kdy kupujete a prodáváte ve stejný den. Denní obchodování je více o štěstí než o strategii.

Nevýhody

“Jednotlivý investor by měl jednat konzistentně jako investor a ne jako spekulant.”  – Ben Graham

Aktivní obchodování může vystavit investory větším rizikům, včetně tržní volatility, obchodních chyb a ztrát způsobených pákovým efektem, pokud ve své obchodní strategii používáte maržové účty a půjčené prostředky. Většina profesionálních investorů a finančních poradců doporučuje používat pouze velmi malou část vašeho portfolia pro aktivní obchodování, protože škody mohou být těžko napravitelné.

Časté obchodování také často vede k vyšším poplatkům za zprostředkování a provizím, což může erodovat celkovou ziskovost aktivní obchodní strategie. Existuje také významná časová investice do aktivního obchodování, protože musíte neustále sledovat finanční trhy.

Otázky k výzvě

1. Použijte příklady z lekce a vysvětlete, co se rozumí termínem likvidní.
2. Pokud byste dnes dostali 100 000 dolarů, jak byste je investovali a proč?
3. Existují nějaká rizika spojená s některou z těchto investic?
4. Proč je důležité diverzifikovat?

Rychlý kvíz