Investice do dluhopisů
Pokud hledáte konzistentní návratnost investice bez obav z výkyvů akciového trhu, možná byste měli zvážit investice do dluhopisů.
Nemůžete se podívat na YouTube? Klikněte zde
Dluhopisy obvykle mají nižší výnosy než akcie, ETF a podílové fondy, ale každoročně vyplácejí svým investorům konzistentní úrok – obvykle mnohem lepší než to, co byste dostali se svým spořicím účtem.
Existují tři hlavní typy dluhopisů:
- Korporátní dluhopisy, což je dluh vydaný jednotlivými společnostmi. Mnoho velkých společností dává přednost vydávání dluhopisů místo více akcií, protože akcie poskytují kus vlastnictví společnosti. Jakmile společnost splatí dluhopis, zmizí a současní vlastníci si ponechají své akcie.
- Státní dluhopisy, které vydává vláda USA. Toto je „národní dluh“, o kterém jste slyšeli tolik – můžete si koupit kus a získat návratnost své investice.
- Ostatní vládní dluhopisy – státy, města, okresy a téměř každá jiná vláda také vydává své vlastní dluhopisy. Tyto jsou obvykle rizikovější než státní dluhopisy (a pro jednotlivého investora je obtížnější je koupit přímo), ale obvykle mají vyšší výnos.
Pokud máte brokerský účet, obvykle můžete dluhopisy koupit přímo prostřednictvím tohoto kanálu. Mnoho podílových fondů také drží některé dluhopisy, aby udrželo dobrý poměr rizika, takže někteří investoři drží dluhopisy, aniž by o tom věděli!
Ceny dluhopisů
Když jsou dluhopisy poprvé vydány společností nebo vládou, mají „nominální hodnotu“, která je obvykle 1 000 USD, a stanovenou úrokovou sazbu nebo „kupónovou sazbu“, kterou vyplácejí držiteli dluhopisu. Tato úroková sazba je určena trhem úrokových sazeb v době, kdy je dluhopis vydán. Jakmile držíte dluhopis, můžete ho držet až do „splatnosti“ (což znamená, že dluhopis vypršel a všechny platby byly provedeny), nebo ho můžete prodat jiným investorům. Vzhledem k tomu, že dluhopisy vyplácejí pevnou úrokovou sazbu, tržní cena dluhopisů se mění, jak se mění převládající úrokové sazby.
Pokud úrokové sazby vzrostou, ceny dluhopisů klesají – protože dluhopisy mají pevnou úrokovou sazbu, kterou vyplácejí. Pokud dluhopis vydaný minulý rok vyplácí 5 % a dluhopis vydaný tento rok vyplácí 6 %, lidé by prodali dluhopis s 5 % a koupili dluhopis s 6 %.
Podobně, pokud úrokové sazby klesnou, ceny dluhopisů se zvyšují.