Co jsou futures?
Futures kontrakty jsou standardizované, převoditelné právní dohody o dodání nebo převzetí specifikovaného množství určité komodity, měny nebo aktiva na konci stanoveného časového rámce. Cena je určena v okamžiku uzavření dohody.
Zde jsou některé užitečné termíny pro futures:
Velikost kontraktu: To specifikuje počet jednotek podkladového futures, které mají být dodány. Může to být v barelech, tunách, litrech atd. Tuto velikost kontraktu používáme k určení multiplikátorů na našich webových stránkách. Multiplikátory v podstatě násobí váš zisk/ztrátu za každý kontrakt. Například, pokud je dodání 10 000 litrů pomerančového džusu, jeden kontrakt OJ by násobil váš zisk/ztrátu 10 000. Pokud se tedy cena vašeho futures kontraktu pohybuje z 1 $ na 1,01 $, získáte 100 $ (10 000 * 0,01 $) za každý kontrakt, který vlastníte. Tyto se velmi liší od futures k futures, od velikostí kontraktů 10 do 100 000.
Marže: Futures nevyžadují, abyste zaplatili celou dodavatelskou cenu předem. Je určena maržemi a velmi se liší od futures k futures. Na tomto simulátoru je to skutečná „cena“ peněz, které musíte odložit. V reálném životě byste dostali margin call a měli byste udržovací marži v závislosti na tom, kolik peněz jste ztratili nebo získali v závislosti na aktuální tržní ceně futures, což omezí vaše ztráty. Na naší platformě však neexistuje udržovací marže ani margin call, takže je možné ztratit velmi velké částky peněz.
Ukončení obchodování: To určuje, kdy nejaktuálnější kontrakt přestane obchodovat. Může se to značně lišit od typu futures k typu futures. Některé futures přestávají obchodovat měsíce před skutečnou dodávkou, takže se ujistěte, že zkontrolujete CMEGroup , pokud si nejste jisti.
Obchodní hodiny: Obchodní hodiny pro futures se liší v závislosti na typu futures. Měnové obchody probíhají téměř 24 hodin denně, zatímco jiné futures mají během dne od pondělí do pátku velké obchodní přestávky.
Poznámka: Mnoho webů nedělá rozdíl mezi elektronickým obchodováním a obchodováním na burze. Je důležité zkontrolovat, zda vaše futures obchodují elektronicky, protože obchodování na burze obvykle není dostupné pro průměrného investora a není dostupné na tomto simulátoru. Opět můžete zkontrolovat na CMEGroup pro přesné obchodní časy každého futures.
Příklad
Pokud koupím kontrakt na ropu v prosinci, říkám, že dodám x množství barelů (jak je uvedeno v kontraktu) do data vyrovnání v prosinci a protistrana futures kontraktu zaplatí částku v dolarech uvedenou při koupi kontraktu. Nicméně, v reálném životě, stejně jako na simulátoru, fyzická dodávka těchto kontraktů je ve skutečnosti poměrně vzácná (na simulátoru nikdy nedodáte žádné fyzické zboží). Co je běžnější, je jednoduše vyrovnat rozdíl jako zisk nebo ztrátu na účtu investora vlastníka. Pokud tedy koupíme futures na ropu za 50 $ a cena se při dodání změní na 55 $, bude to 5 $ za kontrakt krát velikost kontraktu.
Proč používat futures?
Původní použití futures bylo k zajištění proti nejistotě. Farmář nebo společnost, která kupuje jeho plodiny, by mohli použít futures k „uzamčení“ ceny předem a tím usnadnit rozpočtování a další finanční rozhodnutí. Totéž platí pro letecké společnosti, které nechtějí mít co do činění s denními cenovými výkyvy, a proto používají futures, aby znaly cenu předem.
Futures se stále používají tímto způsobem, ale také se vyvinuly do širších trhů, zejména obchodníků a spekulantů.
Futures také poskytují způsob, jak výrazně páčit pozice díky nízkým nákladům na marži a velkým velikostem kontraktů (multiplikátory).
Simulátor obchodování s futures
Předtím, než začnete obchodovat s futures, měli byste vědět, že se obchodují jinak než jiné typy cenných papírů.
Když koupíte futures kontrakt, ve skutečnosti neplatíte za jeho plnou hodnotu – pouze souhlasíte s tím, že zaplatíte za zboží, které představuje, později. To znamená, že vaše „hotovostní zůstatek“ se nesníží. Musíte však složit zálohu, takže „požadavek na marži“ se odečte od vaší kupní síly.
Požadavek na marži se může lišit podle futures, ale objeví se, když dostanete nabídku na kontrakt, o který máte zájem. Futures se také obchodují v velikostech kontraktů – jeden futures kontrakt může představovat 100 nebo dokonce 1000 komodity, kterou představuje (to se také objeví v nabídce jako „Velikost kontraktu“).
Když chcete prodat svůj futures, to je okamžik, kdy se peníze mění – vyděláte (nebo ztratíte) peníze na základě toho, jak se hodnota celého futures mění během doby, kdy jste ho drželi. To činí obchodování s futures velmi riskantním – pokud máte futures s velikostí kontraktu 10 000 a vlastníte pouze 10 kontraktů, může tento kontrakt klesnout pouze o 3 $ a vy ztratíte 300 000 $.
Pokud váš soutěž umožňuje obchodování s futures, můžete je najít na stránce obchodování s futures.
- Akce: Zde si můžete vybrat: Koupit, prodat, short, pokrýt, stejně jako byste to udělali pro akcie.
- Množství: Zadejte požadované množství opcí kontraktů. Pamatujte, že i s 1 futures kontraktem můžete mít obrovskou expozici v závislosti na velikosti kontraktu. Vždy se podívejte na volatilitu a velikost kontraktu futures, které obchodujete, abyste určili svou úroveň rizika.
- Kontrakt: Zde bude uvedena kategorie kontraktu, kterou si přejete, indexy, potraviny, energie atd. Poté si můžete vybrat konkrétní futures kontrakt, který chcete, v rozbalovací nabídce „vybrat symbol“.
- Měsíc-Rok: Toto lze vybrat pouze po výběru futures, které chcete. To vybere měsíc kontraktu vaší opce. Poznámka: pokud dostanete chybu, obvykle je to proto, že měsíc a rok, které jste vybrali, vypršely, jednoduše se podívejte na následující měsíc nebo rok, abyste získali aktuální expiraci futures.
- Typ objednávky: Zde si můžete vybrat, zda chcete tržní, limitní nebo stop objednávku.
Vyberte náhled a můžete potvrdit svůj nákup.
Poznámka: obchodování s futures může být riskantní kvůli vysoké páce, která se používá. Také má spoustu malých nuancí a složitosti. Vždy je dobré získat co nejvíce informací přímo ze zdroje od CME Group nebo v určitých případech Ice Futures