Výkaz peněžních toků
Firmy vedou finanční záznamy, aby věděly, jak si jejich společnost vede finančně. Pro veřejně obchodované společnosti (podnik, který nabízí vlastnické podíly (akcie) veřejnosti prostřednictvím organizovaných burz), jsou tyto záznamy také sdíleny s investory. Tři hlavní finanční výkazy, které společnosti používají, jsou výkazy zisku, rozvahy a výkazy peněžních toků.
Stejně jako spravujete své osobní finance tím, že sledujete peníze, které přicházejí a odcházejí, abyste zajistili, že pokryjete všechny své výdaje, musí podnik udělat totéž prostřednictvím výkazu peněžních toků. Výkaz peněžních toků umožňuje vedení společnosti vidět, odkud peníze přicházejí a jak jsou utráceny, stejně jako vy víte, které účty je třeba pravidelně platit a kolik peněz to bude stát.
Například pokud společnost ví, že má velký výdaj, jako je výměna starého vybavení, může použít svůj výkaz peněžních toků k plánování dopředu a zajistit, že má dostatek peněz stranou na pokrytí nákladů. Podobně si můžete odložit extra peníze na věci, jako jsou opravy automobilu nebo lékařské výdaje, o kterých víte, že se mohou v budoucnu objevit. Dokončením výkazu peněžních toků alespoň čtvrtletně může společnost ukázat svým investorům a zúčastněným stranám, jak dobře generuje hotovost na splácení svých dluhů a financování svých provozních nákladů.
Proč jsou výkazy peněžních toků důležité?
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) v USA nařizuje, aby společnosti připravily čtyři finanční výkazy, z nichž jedním je výkaz peněžních toků. Výkaz peněžních toků ukazuje, jak se zůstatek hotovosti společnosti změnil během určitého časového období, spíše než jen snímek jejich zůstatku hotovosti v jednom okamžiku. Období může být tři měsíce, šest měsíců nebo rok v závislosti na preferencích společnosti. Tento výkaz přeuspořádává a využívá informace z výkazu zisku a rozvahy společnosti.
Výkaz peněžních toků je zásadní, protože pomáhá sledovat všechny pohyby hotovosti společnosti, odkud skutečná hotovost pochází a kam jde. Poskytuje přehled o tom, jak společnost využívá a přiděluje svou hotovost na správu dluhů, investic a výdajů. To je důvod, proč investoři, věřitelé a vedení musí přezkoumat výkaz peněžních toků, aby se ujistili, že je podnik finančně stabilní.
Jaké jsou složky výkazu peněžních toků?
| ABC Inc.
Výkaz peněžních toků Za rok končící 31. prosince 2999 |
||
| Peníze z provozních činností | ||
| Čistý zisk | $x,xxx,xxx | |
| Odpisy | xx,xxx | |
| Nárůst v A/R (pohledávky) | (xx,xxx) | |
| Snížení v A/P (závazky) | xx,xxx | |
| Nárůst zásob | (xx,xxx) | |
| Čistá hotovost poskytnutá z provozních činností | xxx,xxx | |
| Peníze z investičních činností | ||
| Prodej vybavení, strojů | xxx,xxx | |
| Nákup pozemku | (xx,xxx) | |
| Čistá hotovost poskytnutá z investičních činností | xxx,xxx | |
| Peníze z financování | ||
| Poznámky k úhradě | xx,xxx | |
| Nové vydané akcie | xxx,xxx | |
| Čistá hotovost poskytnutá z financování | xxx,xxx | |
| Čistá změna v peněžních tocích | xxx,xxx | |
| Počáteční zůstatek hotovosti | xx,xxx | |
| Konečný zůstatek hotovosti | xxx,xxx | |
Výkazy peněžních toků jsou rozděleny do tří hlavních částí. Každá část přezkoumává peněžní tok z jednoho ze tří typů činností: (1) provozní činnosti; (2) investiční činnosti; a (3) finanční činnosti.
- Peníze z provozních činností: představuje částku peněz, kterou společnost získala ze svých běžných obchodních činností. To zahrnuje hotovost generovanou výrobou a prodejem zboží nebo poskytováním služeb zákazníkům. Zahrnuje také hotovost zaplacenou dodavatelům a zaplacené daně.
- Peníze z investičních činností: odráží transakce, které společnost provádí, aby investovala do zdrojů pro růst a výrobu, které zahrnují dlouhodobé využití hotovosti. To zahrnuje hotovost zaplacenou za nákup dlouhodobého majetku, jako je pozemek, továrna nebo vybavení. Na druhou stranu zahrnuje také hotovost přijatou z prodeje majetku nebo vybavení, nebo v důsledku fúze.
- Peníze z financování činností: zaměřuje se na to, jak společnost získává kapitál a jak ho splácí investorům a věřitelům. To zahrnuje vyplácení hotovostních dividend, vydávání nebo zpětný odkup akcií a přidávání nebo změnu půjček.
Kdo má zájem o výkaz peněžních toků?
Existují tři hlavní skupiny, které mají zájem o výkaz peněžních toků společnosti:
- Investoři: přezkoumají výkaz peněžních toků, aby pochopili, jak dobře fungují operace společnosti, a aby viděli jejich schopnost generovat hotovost a plnit své závazky.
- Věřitelé/Dlužníci: prozkoumá výkaz peněžních toků, aby určil, kolik hotovosti je k dispozici pro financování činnosti společnosti a splácení jejích dluhů.
- Management: účetní, finanční ředitel (CFO), generální ředitel (CEO) jsou někteří z managementu, kteří prozkoumají čísla ve výkazu peněžních toků, aby zjistili, zda je společnost připravena pokrýt své mzdy a další výdaje.
Kde mohu najít výkaz peněžních toků pro konkrétní společnost?
Výkazy peněžních toků pro jakoukoli společnost ve Spojených státech můžete najít pomocí nástroje Quotes z nabídky investičního výzkumu.
