Když se poprvé rozhodnete vytvořit portfolio, může být ohromující vybrat svou první akcii!
V této aktivitě projdeme základním výzkumem společnosti, která vás zajímá, a naučíme se, jak ji porovnat s jinou společností ve stejném sektoru, abychom určili, která by byla lepší volbou pro přidání do vašeho portfolia pro vaše první obchody.
Když se poprvé rozhodnete vytvořit portfolio, může být ohromující vybrat svou první akcii.
V této aktivitě projdeme prováděním základního výzkumu o společnosti, která vás zajímá, a naučíme se, jak ji porovnat s jinou společností ve stejném sektoru, abychom zjistili, která by byla lepší volbou pro přidání do vašeho portfolia pro vaše první obchody.
PokračovatAbychom provedli vaše první porovnání, použijeme techniku nazvanou “Kupujte, co znáte”.
Jaké společnosti používáte každý den, nebo si myslíte, že mají dobrou pověst? Vyberte jednu z nich – a použijeme nástroje k porovnání s některými z jejích konkurentů, abychom zjistili, která by mohla být lepší přídavek do vašeho portfolia.
PokračovatKdyž máte na mysli název společnosti, použijeme nástroj “Vyhledávání symbolů”, abychom našli ticker symbol této společnosti. Ten se nachází pod “Investičním výzkumem” v hlavním menu.
Pokud nemůžete najít akcie společnosti, může to být tím, že nejsou k dispozici k obchodování. Některé společnosti (jako Nintendo) obchodují pouze na zahraničních trzích (v tomto případě v Japonsku), což ztěžuje nalezení jejich akcií. Jiné (jako Ben & Jerry’s Ice Cream) jsou vlastněny většími konglomeráty (v tomto případě Unilever, ticker symbol UL), takže možná budete muset provést nějaký výzkum, abyste našli mateřskou společnost.
Až najdete ticker symbol společnosti, se kterou chcete začít, zadejte ho do pole na této stránce, abyste pokračovali.
PokračovatTeď, když máte první ticker symbol, budeme potřebovat najít jeho cenu. Z stránky “Symbol Lookup”, kterou jste otevřeli, získejte poslední cenu pro tuto společnost. Bude to první hodnota v podrobnostech nabídky.
Když koupíte akcie společnosti, znamená to, že také získáte podíl na všech jejích aktivech a ziscích – takže chceme vědět, jak zisková tato společnost je. K tomu se podíváme na zisk na akcii (nebo EPS).
EPS se vypočítá tak, že se vezme celkový čistý příjem (příjem minus výdaje) této společnosti za poslední rok a vydělí se počtem akcií. To je čistý “zisk” získaný každou akcií společnosti.
EPS je také zahrnut v podrobných akciových nabídkách – nemusíte si ho počítat sami. Vraťte se k vaší podrobné nabídce a zapište si EPS této akcie.
Společnosti si mohou vybrat, zda si své zisky ponechají jako nerozdělený zisk (a znovu je investují do budoucího růstu), nebo je vyplatí jako dividendy akcionářům.
To je jeden z důvodů, proč byste měli porovnávat pouze akcie ve stejném odvětví nebo sektoru – některé sektory (jako utility) mají tendenci vyplácet většinu svých zisků jako dividendy, zatímco jiné sektory (jako technologie) mají tendenci znovu investovat zisky, s nižšími dividendami, takže je nelze porovnávat jablko k jablku.
PokračovatDividendy se obvykle vyplácejí čtvrtletně – podrobná nabídka to potvrdí tím, že uvede “Q” pro frekvenci dividend. Pokud je uvedeno “A”, znamená to, že se vyplácí ročně (takže vydělte dividendu 4, abyste získali čtvrtletní dividendu), nebo M pro měsíčně (takže vynásobte 3, abyste získali čtvrtletní dividendu).
Z podrobné nabídky si zapište poslední čtvrtletní dividendu této akcie. Pokud je prázdná, tato společnost nevyplácí dividendu, takže zadejte “0”.
Abychom se mohli informovaně rozhodnout, chceme se podívat hlouběji než jen na informace v nabídce – chceme se také podívat na jejich finanční výkazy (výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků) a vidět, jak se některé klíčové ukazatele vyvíjejí v průběhu času.
Nejprve se podíváme na výkaz zisku a ztráty. Z stránky nabídek vyberte v menu “Finanční výkazy”.
První finanční výkaz, který uvidíte, je výkaz zisku a ztráty. Zde chceme získat čistý příjem pro běžné akcionáře – kolik čistého příjmu (nebo zisku) tato společnost vydělala na konci každého roku.
Chceme vidět, zda to v průběhu času rostlo nebo klesalo – takže si zapište čistý příjem za každý z posledních 3 let (nejnovější rok jako první).
Další věc, na kterou se chceme podívat, je “stala se tato společnost za poslední rok cennější”. Pamatujte – cena akcie je založena na tom, co jsou kupující a prodávající ochotni dnes zaplatit – což může být odpojeno od skutečné vnitřní hodnoty společnosti.
Abychom našli skutečnou vnitřní hodnotu, musíme se podívat na “rozvahu”, která ukazuje konečnou finanční pozici na konci každého roku. Přepněte finanční výkaz na “rozvahu” pomocí výběru v horní části výzkumné stránky.
Stejně jako jednotlivci mají společnosti “čistou hodnotu” – jejich celková aktiva minus jejich celkové závazky. To se nazývá “vlastní kapitál akcionářů” nebo “vlastní kapitál akcionářů”, a chceme vidět, zda to v posledních třech letech rostlo nebo klesalo.
Zapište si vlastní kapitál akcionářů za každý z posledních 3 let (nejnovější rok jako první).
I ziskové společnosti se mohou dostat do velkých potíží, pokud se dostanou do nedostatku hotovosti na placení okamžitých účtů. Dále chceme zjistit, zda se hotovostní pozice této společnosti v průběhu času změnila.
Abychom to udělali, podíváme se na jejich výkaz peněžních toků. Z jejich výkazu zisku a ztráty změňte “Typ” na “Peněžní tok”.
Chceme získat poslední 3 roky jejich provozního peněžního toku z pokračujících operací – kolik hotovosti je generováno z jejich běžných obchodních operací (chceme pouze “pokračující operace”, takže nezahrnujeme hotovost z částí tohoto podnikání, které mohly být prodány).
Chceme vidět, zda to v průběhu času rostlo nebo klesalo – takže si zapište provozní peněžní tok z pokračujících operací za každý z posledních 3 let (nejnovější rok jako první).
Dosud jsou informace, které jste získali z finančních výkazů, základními kameny “Fundamentální analýzy”. To vám pomůže vidět, zda se základní podnikání této společnosti v průběhu času zlepšovalo nebo ne.
Ale cena akcie je založena na tom, co jsou ostatní investoři ochotni za ni zaplatit. To znamená, že musíme získat nějakou představu o tom, jak se cena vyvíjela. To je základ “Technické analýzy”.
Toto může být velmi podrobné, ale podíváme se na některé základy pro vaši první akcii.
PokračovatV nástroji pro výzkum klikněte na “Historie cen” v levém menu. To přinese historické ceny této akcie.
Použijte časový rozsah k výběru celého minulého roku (od nynějška do před rokem) a zapište si, jaká byla “uzavírací” cena této akcie před rokem, abychom viděli, jak moc se změnila.
Pouhé sledování změny ceny za poslední rok není celým obrazem – také nás zajímá, jak moc cena této akcie kolísá nahoru a dolů v průběhu času.
Jako investor obvykle preferujete akcie, které konzistentně získávají hodnotu v průběhu času – ne ty, které divoce kolísají nahoru a dolů. Kolik se cena akcie pohybuje nahoru a dolů v průběhu času se nazývá “Volatilita”.
PokračovatPomocí nástroje Historie cen, který jste již načetli, byste nyní měli vidět graf ukazující cenu akcie za poslední rok.
Na základě toho, co vidíte, odhadněte, jak “volatilní” tato akcie byla – “Nízká” (ne mnoho velkých výkyvů nebo propadů), “Střední” nebo “Vysoká” (cena akcie neustále vykazuje velké výkyvy nahoru a dolů).
PokračovatTeď máme dobré informace, abychom mohli začít činit informované rozhodnutí. Poslední věc, na kterou se podíváme, jsou zprávy – jaký je “šum” kolem Wall Street ohledně této akcie?
Spousta zpráv o některých společnostech může být jen zmínka o akcii v článku s desítkami dalších akcií. Některé mohou být vlastní tiskové zprávy společnosti nebo podání k SEC (což může být těžší na pochopení). U větších, známějších společností mohou být články od analytiků, které poskytují podrobný názor na tuto akcii.
PokračovatV nástroji pro výzkum vyberte “Zprávy o společnosti”, abyste načetli nedávné zprávy o této akcii.
Otevřete několik nejnovějších článků o této akcii a rychle je přečtěte, abyste zjistili obecný sentiment. Zapište si, zda si myslíte, že má tato akcie v současnosti obecně Dobré zprávy, Neutrální zprávy nebo Špatné zprávy.
PokračovatTeď máme spoustu datových bodů pro tuto první akcii – ale abychom mohli učinit informované rozhodnutí, musíme ji porovnat s něčím jiným.
Používáme nástroj pro vyhledávání akcií, abychom našli jinou společnost ve stejném sektoru jako ta, kterou jste právě analyzovali, abychom mohli provést porovnání, než se rozhodneme, zda je tato akcie dobrou investicí.
PokračovatNež budeme moci použít nástroj pro vyhledávání akcií, musíme nejprve znát sektor a odvětví této společnosti.
Společnosti se obvykle dělí do 12 hlavních “sektorů” a dále se dělí v každém sektoru do mnoha “odvětví”, aby pomohly investorům třídit a porovnávat akcie s “rovnocennými”. Musíme to vědět, abychom našli akcii, s níž se porovnáme.
V nástroji pro výzkum klikněte na “Profil společnosti” a posuňte se dolů. Sektor a odvětví společnosti jsou uvedeny pod “Klasifikace odvětví”.
Poznamenejte si sektor a odvětví této společnosti a klikněte na “Pokračovat”, abyste viděli, jak použít nástroj pro vyhledávání akcií k nalezení srovnatelné akcie.
PokračovatPod “Investičním výzkumem” v hlavním menu přejděte na “Nástroj pro vyhledávání akcií” (ujistěte se, že se otevře v nové záložce).
Až budete mít nástroj pro vyhledávání akcií otevřený, klikněte na “Filtry” na pravé straně a použijte to k filtrování pouze na akcie ve stejném odvětví nebo sektoru.
Je ideální porovnávat s akcií, která je ve stejném odvětví (protože by měly být společnosti podobnější), ale pro vaše první porovnání je v pořádku porovnávat v rámci stejného sektoru, což pravděpodobně ukáže více společností, které snadno rozpoznáte.
Vyberte jednu z největších společností ve stejném sektoru jako společnost, kterou jste již prozkoumali, a zapište si její ticker symbol do pole “Porovnávací ticker” vedle vašeho prvního tickera.
PokračovatTeď, když máte akcii, s níž se můžete porovnat, zopakujte všechny kroky z vaší první společnosti, abyste shromáždili všechny relevantní informace o této nové společnosti také.
PokračovatNa základě všeho, co jste dosud zadali, byla vítězem většiny bodů, které jsme analyzovali.
To nutně neznamená, že je to nejlepší volba – teď je čas použít svůj úsudek. Na základě toho, co jste viděli v každém z těchto bodů, kterou akcii si myslíte, že je lepší volba?
Mějte na paměti, že byste měli také diverzifikovat své portfolio – když začínáte, měli byste se snažit koupit 5 různých akcií, každou v jiném sektoru (což je důvod, proč porovnáváme akcie ve stejném sektoru, abyste si mohli vybrat mezi nimi).
Udělejte svou obchodní transakci nyní – nebo pokud nejste spokojeni s žádnou akcií, použijte toto cvičení k porovnání některých dalších!
Pokračovat