8-11 Zdroje
Tato lekce se zaměřila na aktuální témata ve světě investic. Je zřejmé, že vzhledem k povaze diskuse o „aktuálních“ tématech se podmínky mohou rychle měnit, což někdy způsobuje, že aktuální témata se stávají zastaralými a jiná se stávají nově aktuálními. Nicméně, problémy v této lekci jsou „aktuální“ již nějakou dobu a měly by zůstat důležité v dohledné budoucnosti.
Dále, jen proto, že je investiční téma „aktuální“, neznamená, že byste se mu měli vyhýbat. V těchto situacích jsou vždy příležitosti, jak vydělat peníze. První způsob je uznat a přijmout aktuální trend. Jak se říká, „trend je vždy váš přítel.“ Pokud jste schopni „jet na vlně“ aktuálního investičního tématu, je možné vydělat hodně peněz, zatímco spekulativní bublina roste. Musíte však vědět, kdy vystoupit, než bublina praskne a ceny klesnou!
Druhý způsob, jak hrát na aktuální investiční trend, je shortovat: vsadit na to, že trend nemůže pokračovat navždy vzhůru a že ceny brzy klesnou. Nebezpečí této strategie spočívá v tom, že, jak slavně poznamenal ekonom John Maynard Keynes, „trhy mohou zůstat iracionálně silné déle, než můžete zůstat likvidní.“ Klíčem je tedy správně načasovat, pokud chcete shortovat aktuální investiční trend.
Nejrozumnější volba, zejména pro nového investora, je držet své peníze daleko od čehokoliv, co se zdá být příliš populární, příliš aktuální nebo příliš „nevynechatelnou“ investicí.
Ještě jednou, znalosti jsou moc. Opak, nedostatek znalostí, může být v investičním světě problematický. Mít základní porozumění populárním tématům v této lekci by vám mělo pomoci zvýšit vaše úspěchy a lépe kontrolovat vaše ztráty. Stejně jako úspěšný sportovní tým, na konci měřitelných období (den, týden, měsíc, čtvrtletí a rok) byste se měli snažit mít více výher než proher. Nemusíte se snažit být dokonalí, protože byste se mohli odradit. Snažte se dosáhnout dobré znalostní základny a chytré strategie, abyste maximalizovali své vítězství. Buďte si vědomi „aktuálních“ témat a využijte je k dosažení svých investičních cílů.
Slovník
Manie – nastávají, když dojde k návalu investorů, kteří kupují stejnou akcii pouze proto, že vidí, že cena roste. To se vyznačuje nejen nárůstem ceny akcie, ale také obchodním objemem.
Krize – nastávají, když mnoho investorů prodává stejnou akcii ve stejnou dobu, což způsobuje prudký pokles ceny. „Krize“ nastává, protože investoři začnou panikařit, což vede k dalšímu a dalšímu prodeji, s velmi málo kupujícími. Krize často nastávají po manii.
Bubliny – „Bublina“ je, když manická mentalita pokrývá celý průmysl, nebo dokonce celý akciový trh. Do tohoto odvětví nebo akciového trhu se převádí více peněz, protože investoři vidí, že výnosy rostou, což dále zvyšuje ceny. To znamená, že je více kupujících než prodávajících. „Bubliny“ vždy prasknou, což způsobí krizi v celém odvětví nebo na celém trhu. Vždy je velkou výzvou identifikovat, zda jsou trendy na akciovém trhu způsobeny stabilním dlouhodobým růstem, nebo zda se formuje bublina.
Obchodování na denní bázi – Akt koupě a prodeje stejné akcie ve stejný den. „Denní obchodníci“ se snaží profitovat z velmi krátkodobých výkyvů cen jedné nebo dvou jednotlivých akcií.
Úrovně 2 Citace – Základní citace má aktuální nabídku a poptávku pro akcii, ale citace úrovně 2 ukazují celou frontu nabídek/poptávek, spolu s potenciálním objemem na každém cenovém bodě. Denní obchodník by využil citace úrovně 2 k určení, zda je v současnosti více kupujících než prodávajících, nebo naopak, aby načasoval, kdy provede své obchody.
Obchodování na základě výkyvů – Akt využívání krátkodobých „kanálů“ v ceně akcie, aby se pokusil „koupit levně“ a „prodat draze“, obvykle ve stejném týdnu. To není tak chaotické jako denní obchodování, ale spoléhá na základní předpoklad, že cena akcie nemá dobrý důvod se měnit. Proto investor kupuje pod „férovou cenou“ a prodává, když cena vzroste nad „férovou cenu“.
Penny akcie – Akcie s velmi malou tržní kapitalizací, obvykle nejsou uvedeny na hlavních akciových burzách a obchodují se „na mimoburzovním trhu“. Penny akcie často nesplňují stejné požadavky na vykazování u SEC (jako auditované finanční výkazy) a považují se za velmi rizikovou investici.
Pump and Dump – Nelegální investiční schéma, kdy společnost nakupuje mnoho akcií téměř bezcenné akcie, a poté šíří falešné nebo zavádějící informace, které naznačují, že se společnost chystá stát velmi cennou. Když ostatní investoři nakupují akcie, což způsobuje mírný nárůst ceny, „pumpař“ prodá všechny své akcie a ponechá si zisk. To je forma investičního podvodu.
Kup a drž – Investiční strategie propagovaná Warrenem Buffettem, kdy investor nakupuje akcie bez výstupní strategie; plánem je držet akcie navždy. Tato mentalita je prosazována mnoha finančními poradci a je populární jak kvůli svému zaměření na dlouhodobé trendy, tak daňovým výhodám.
Růst za rozumnou cenu – Investiční strategie, která porovnává společnosti ve stejném odvětví podle jejich poměrů cena/výnosy a předpokládaného růstu výnosů, aby identifikovala, které společnosti jsou pod- nebo nadhodnocené ve srovnání s jejich odvětvovými protějšky. GARP je populární přístup k využívání fundamentální analýzy k výběru mezi různými společnostmi v rámci stejného odvětví.
Transakce insiderů – Obchody s akciemi prováděné vlastním managementem společnosti, podávané SEC a veřejně dostupné pro ostatní investory. Mnoho investorů považuje transakce insiderů za součást své fundamentální analýzy a je skeptických vůči společnostem, jejichž vedoucí pracovníci prodávají akcie.
Short Squeeze – Akt velkého institucionálního investora nebo koordinované skupiny malých individuálních investorů, kteří nakupují velké množství akcií společnosti, která je silně shortována jinými investičními firmami. To nutí short sellery zažít velké ztráty a odkoupit akcie za vyšší cenu, což přináší zisk pro „squeezery“.
Kryptoměna – Úplně digitální aktivum založené na technologii blockchain, která umožňuje důvěryhodné peer-to-peer výměny hodnoty (peníze, duševní vlastnictví atd.). Kryptoměny začaly s Bitcoinem jako snaha vytvořit úložiště hodnoty, které bylo zcela decentralizované, tj. řízené sítí místo společnosti nebo země. Bez velké regulace nebo veřejného porozumění jsou kryptoměny považovány za spekulativní a/nebo za vysoce rizikové investice.
ESG Investování – Investování založené na principech životního prostředí, sociálních a korporátních správních praktik. ESG investování používají lidé a investiční firmy, které chtějí mít „dobrý pocit“ z toho, co dělají se svými investicemi, ale nedávné trendy ukazují, že investování založené na ESG může odpovídat, nebo dokonce překonávat, trh jako celek.
Cvičení
Vyzkoušejte jeden z investičních stylů popsaných v této kapitole, který vás nejvíce zajímá, a proveďte několik obchodů ve svém cvičném účtu, abyste získali představu o tom, jak strategie funguje.