8-03 Swing Trading
„Day Trading“, o kterém jsme mluvili v poslední lekci, je práce na plný úvazek a musíte věnovat extrémní pozornost, abyste vydělali peníze. Většina investorů, kteří mají zájem o ziskové krátkodobé obchodování, místo toho používá „Swing Trading“, který je založen na pohybech cen během dne, týdne nebo měsíce.
Prováděno na intradenní bázi, swing trading je jako day trading na steroidech spojený s bezpečnostní sítí. Zohledňuje krátkodobé cenové cykly způsobené denními výkyvy na trhu.
Většina swing traderů však drží akcie po několik dní nebo až týden. Jejich myšlenka je, že pohyby cen po minutách nebo hodinách jsou příliš náhodné na to, aby je bylo možné předpovědět, ale když se vyhladí během několika dní, objeví se lepší obraz trendů, úrovní podpory a odporu:
Cena akcií Apple (AAPL) se pohybovala v předvídatelných „kanálech“, což učinilo týdenní swing trading velmi ziskovým na konci roku 2007. Dvě jasné výhody swing tradingu jsou, že netrpí tolik jako day trading, pokud jde o placené provize, a je v pořádku se na několik hodin vzdálit od počítače, pokud je to potřeba.
Většina strategií swing tradingu zohledňuje možnost pohybu ceny v krátkém (dvoudenním až čtyřdenním) období. Populární mezi jednotlivými obchodníky, swing trading je zřídka používán velkými institucionálními obchodníky, protože obvykle nemohou reagovat dostatečně rychle, aby tato strategie fungovala v jejich prospěch. Menší investoři a jednotlivci však mohou těžit z vynikajících zisků, pokud je jejich strategie swing tradingu zdravá. Musíte však pochopit, že existuje značné riziko, jako je tomu u day tradingu.
Předpoklady Swing Tradingu
Swing Trading je další strategie založená na načasování trhu, což je (jak jsme diskutovali už v kapitole 2) velmi riskantní způsob investování. Pokud si všimnete akcie, o které si myslíte, že by byla dobrým kandidátem na swing trade, vyžaduje to několik silných předpokladů:
Cena akcie nemá žádný skutečný důvod se pohybovat
Swing Trading je jako pokus o jízdu na mini manických a krachujících vlnách, abyste dosáhli zisku, kde cena akcie stoupá a klesá pouze na základě nabídky a poptávky ostatních investorů, nikoli na základě jakékoli fundamentální změny hodnoty společnosti.
To znamená, že pokud chcete profitovat ze swing tradingu, musíte mít jasné pochopení toho, jaká by měla být cena této akcie. A neměl by být žádný důvod, aby se od tohoto bodu změnila. Pak, pokud je akcie pod touto úrovní, koupíte ji. Když stoupne nad tuto úroveň, prodáte ji. Většina swing traderů to dosahuje nastavením limitních nákupních objednávek na to, co očekávají, že bude dno kanálu, a limitních prodejních objednávek blízko vrcholu.
Tímto způsobem nemusí sedět před počítačem a sledovat své akcie celý den.
Kanály jsou konzistentní
Graf na obrázku výše vypadá nyní jasně, ale může být mnohem těžší tyto druhy vzorů rozpoznat v horkém okamžiku při obchodování. Žádné zprávy jsou pro swing traderu dobré zprávy. Poslední věc, kterou chcete, je, aby se objevila nějaká zpráva, která způsobí, že investoři začnou náhle věnovat pozornost vašim akciím, což fundamentálně změní vrcholy a dna kanálů.
Pokud kanály nejsou konzistentní, budete mít velmi těžké nastavit své limitní objednávky. Přijímáte mnohem větší riziko, že cena klesne více, než jste očekávali, hned poté, co ji koupíte.
Zjistil jsem, že tempo je v day tradingu příliš rychlé a že jsem nemohl vždy umístit a spravovat realistické stop loss objednávky. Ale se swing tradingem, protože máte trochu více času na reakci a vytvoření obchodního plánu, můžete lépe využít limitní a stop loss objednávky k řízení svého portfolia a snížení rizika. Také se swing tradingem můžete snadno spravovat 5 až 8 současných pozic, což byste jako day trader nikdy nemohli.