7-03 Hlava a ramena
Nemáte rádi terminologii, která obrazně spojuje tyto grafy s jejich grafickými reprezentacemi? Hlava a ramena je extrémně populární vzor mezi investory, protože je jedním z nejspolehlivějších ze všech grafických formací. Také se zdá, že je snadné ho rozpoznat. Noví investoři často dělají chybu, když vidí Hlava a ramena všude. Zkušení technici vám řeknou, že je těžké rozpoznat skutečné výskyty.
Vzor Hlava a ramena se může objevit buď ve vzpřímené formaci, nebo vzhůru nohama, přičemž každá z nich naznačuje různé tržní nálady. Když je vzpřímený, považuje se za medvědí signál a ceny po dokončení formace klesnou. Když je vzhůru nohama, existuje více býčí tržní nálady a ceny pravděpodobně vzrostou.
Vzor Hlava a ramena zobrazuje tržní aktivitu a rovnováhu mezi kupujícími a prodávajícími. Obvykle naznačuje obrat trendu z býčího na medvědí nebo z medvědího na býčí, který se v budoucnu uskuteční. Formace má 4 klíčové části:
- Levé rameno
- Hlava
- Pravé rameno
- Krk
Vzpřímená formace: levé rameno je výsledkem udržovaného pohybu nahoru, který vytváří vrchol s vysokým objemem obchodů. Trh reaguje a ceny klesají, když investoři začnou prodávat své akcie, obvykle s nižším objemem obchodů. Rychle se tržní hodnota akcie zvedá, aby vytvořila „hlavu“ s vysokým denním obchodním objemem. To vytvoří ještě vyšší vrchol než levé rameno. Poté nastává období výprodeje a ceny klesají, s menším počtem obchodovaných akcií. Následně dochází k dalšímu vzestupu, jakmile cena dosáhne krku podruhé. To vytváří pravé „rameno“, když ceny rostou, ale ne tak vysoko jako hlava, když nakonec dochází k dalšímu výprodeji. To je obvykle s nižšími objemy a „rameno“ je nyní dokončeno.
Tato formace se objevuje, když se tržní nálada mění z býčí na medvědí.
Vzhůru nohama: je zrcadlovým obrazem předchozího vzoru, kde dochází k nákupu/prodeji a zvyšování/snižování tržních cen. Analyzování tohoto grafu zahrnuje učení se důvodům, platným nebo ne, pro tuto volatilní aktivitu. Tato formace se považuje za změnu tržní nálady z medvědí na býčí.
Podívejte se na tento příklad vzoru Hlava a ramena, který naznačoval, že průlom výše je nevyhnutelný. Průlom nastává, když cena akcie rychle vzroste nad předchozí úrovně odporu.
Býčí obrat Hlava a ramena
Tato formace je většinou viditelná na konci klesajícího trendu. Klesající trend pokračuje s nižšími minimy, které tvoří levé rameno, poté cena vzroste. Trend pokračuje dolů a tvoří hlavu, čímž potvrzuje standardní strukturu trendu, protože vytvářejí nižší minima než levé rameno. Pravé rameno je první vyšší minimum, které naznačuje pomalou změnu síly od prodávajících k kupujícím.
Podívejte se na tento příklad z reálného světa pro Jumia Technologies AG (JMIA).
Medvědí obrat Hlava a ramena
Tato formace je viditelná na konci rostoucího trendu. Cena roste a tvoří levé rameno, poté se vrací dolů a pokračuje ve vzoru, aby zasáhla krk, než se opět vrátí nahoru a vytvoří hlavu. Tento pohyb ceny potvrzuje standardní strukturu trendu, protože vytvářejí vyšší maxima než levé rameno. Poté cena klesá dolů a znovu se zastaví na krku, aby dokončila hlavu. Nakonec cena pokračuje ve svém rostoucím trendu a tvoří pravé rameno. Je to první nižší vysoký bod a naznačuje, že kupující začínají ztrácet sílu a již nemají zájem udržovat svou pozici v akcii.
Podívejte se na tento příklad z reálného světa pro Goldman Sachs Group, Inc. (GS).
Existuje mnoho variací ve formacích Hlava a ramena a můžete se zlepšit v jejich rozpoznávání tím, že budete zkoumat a studovat více příkladů z reálného světa. Hlavní bod, který si zapamatujte, je vstoupit, když cena prorazí krk směrem k trendu.