7-01 Jak číst akciové grafy
Tato kapitola vás seznámí s nejběžnějšími grafy, které jsou k dispozici. Jejich názvy a významy jsou důležité pro vaše další vzdělávání a počet nástrojů, které máte ve své výbavě pro hodnocení akcií.
Pochopte, že vám nějakou dobu potrvá, než se budete cítit pohodlně při čtení a interpretaci mnoha z těchto grafů. Nenechte se odradit, protože mnozí odborníci vám rádi řeknou, že jim trvalo roky, než vyvinuli vysokou úroveň schopnosti číst akciové grafy. Ale čtení grafů je jako cokoliv jiného. Stravte 15 minut denně, začněte číst, co vidí ostatní lidé, a budete překvapeni, jak rychle začnete sami vidět vzory v cenách akcií.
Také, jak vám mohou říct mnozí odborníci, čtení těchto grafů je umění, nikoli věda. Nicméně, stát se lepším čtenářem grafů bezpochyby zlepší váš „spodní řádek“ ve vaší investiční kariéře.
Pojďme si vyložit naprosté základy toho, co je akciový graf: Akciový graf vám ukazuje historii ceny akcie v průběhu času. Cena je na vertikální nebo y-ose grafu a čas je na horizontální nebo x-ose. Stejný koncept platí na jakémkoli grafu, v jakémkoli časovém rámci. Od měsíčních po 1-minutové grafy se koncept nemění. To může být zobrazeno v různých stylech grafů (Horský, OHLC, Svíčky, Renko atd.).
Naštěstí existuje několik proměnných, které můžete použít k ovládání toho, jak jsou vaše grafy zobrazeny.
- Čas – Můžete mít akciové grafy, které ukazují minuty, dny, týdny, měsíce nebo dokonce roky historie cen.
- Styl grafu – Můžete zobrazit data jako čárový graf, horský graf, OHLC (Otevření-Vysoké-Nízké-Zavření), Svíčky a další.
- Škálování – Vertikální osa může být obvykle nastavena mezi aritmetickými a logaritmickými škálami. aritmetická škála je to, co byste očekávali, ukazující horizontální čáry v rovnoměrných intervalech po 5 nebo 10 dolarech. logaritmická škála vám dává lepší vizuální představu o % změně ceny akcie, takže vzdálenost mezi cenou 20 a 40 dolary je stejná jako mezi 40 a 80 dolary (oba jsou 100% návraty).
Zde je série stylů grafů akcií QQQ a Appl jako měsíční graf, denní graf a 5 minutový graf.
Měsíční horský graf
V horském grafu modrá čára označuje denní změny ceny, zatímco červené a zelené sloupce na dně označují denní obchodní objemy. Když je sloupec červený, objem klesá, a zelený je, když objem roste.
Denní Renko graf
Každý malý čtverec v Renko grafu označuje uzavírací cenu za ten den. Když je červený, znamená to, že cena akcie se uzavřela na nižší ceně, než na které začala ten den. Zelený je opak, to znamená, že se uzavřela na vyšší ceně, než na které otevřela. V průběhu času můžete vidět, že ceny buď sledují vzestupný, nebo sestupný trend. Nezapomeňte, že ceny se také mohou pohybovat do stran!
5 minutový graf
V tomto grafu vidíme více trendových čar spolu se změnami cen během velmi krátkého časového období. Čím podrobnější jste, tím více volatility uvidíte. Tato úroveň detailu je nejvíce užitečná, když se chystáte provést obchod a chcete maximalizovat své zisky.
Graf svíček
V grafu svíček zelené sloupce ukazují, že uzavírací cena byla vyšší než otevírací cena, a červené sloupce naznačují, že uzavření bylo nižší než otevírací cena. V kapitole 7-08 Svíčky si tento graf podrobněji projdeme.
OHLC graf
Toto je klasický západní sloupcový graf, který se skládá ze čtyř částí – otevírací cena, nejvyšší denní cena, nejnižší denní cena a uzavírací cena, a proto se nazývá OHLC. Vertikální sloupec ukazuje vysokou a nízkou hodnotu v rámci dané relace. Levá horizontální čára označuje otevírací cenu a pravá horizontální čára označuje uzavírací cenu tohoto sloupce.
Zde je další série grafů, které se zaměřují pouze na ceny Apple (AAPL). Můžete vidět, že i když je to grafováno na jiné platformě, informace jsou stále zobrazeny stejně. Čas bude vždy na y-ose a cena je na x-ose.
1letý horský graf
1letý logaritmický horský graf
Všimněte si, jak se změnilo škálování na ose “Y” nebo vertikální ose.
1měsíční OHLC graf
1 Měsíční svíčkový graf
Žádné časové období není lepší než jiné při grafování ceny akcií. Všechno závisí na vašem časovém horizontu. Jinými slovy, jak dlouho plánujete tuto akcii držet? Obecně, pokud hledáte dlouhodobý nákup, měli byste se podívat na graf zobrazující alespoň 1 rok. Pokud hledáte rychlý denní obchod, pak se rozhodně musíte dívat na graf po minutách.
Žádný styl grafu není lepší než jiný – také závisí na vašem časovém horizontu. Pokud hledáte rychlou hru, pak vám OHLC grafy ukážou trend podle vašeho časového intervalu. Ale znovu, pokud hledáte dlouhodobě, čárový nebo horský graf fungují stejně dobře.
Obvykle začínám tím, že se podívám na roční graf s horským grafem, abych viděl, kde se aktuální cena akcie nachází ve srovnání s jejím 52týdenním maximem a minimem. Poté zkrátím časové období na posledních 6 měsíců a změním typ grafu na svíčkový graf. Poté znovu zkrátím na posledních 30 dní a změním typ grafu na OHLC graf a pokusím se přesně určit, kam si myslím, že akcie směřuje v následujících dnech. Vždy nechávám své grafy na aritmetické škále, pokud se nedívám na akcie, které jsou opravdu drahé (jako GOOG), nebo na akcie, které se v daném období ztrojnásobily nebo více.
Počet a složitost dostupných grafů a jejich podivně znějící názvy mohou nového investora ohromit. Jen se uvolněte, protože nikdo od vás neočekává, že se okamžitě stanete odborníkem.
Jakmile získáte více zkušeností, vyvinete si mnoho otázek, které si budete klást při analýze různých grafů. V této fázi vaší kariéry byste měli zvážit alespoň tyto otázky, když čtete a hodnotíte graf.
- Díváte se na akcii v rostoucím nebo klesajícím trendu?
- Jaké jsou vzory grafu?
- Co by mohlo následovat v budoucnu?
- Co naznačují objemové čísla? Je to populární nákup nebo prodej?
- Jsou v aktuálních nebo nedávných trendech mezery nebo “zádrhele”?
Čtěte “legendy”, které identifikují čáry, sloupce nebo jiné měřicí ikony. Pochopte, co graf zobrazuje, a identifikujte trendy a úrovně, které jsou zobrazeny. Například v grafu za 1 den jsou zobrazeny následující čísla:
Víte, co znamenají? Pojďme si je projít jeden po druhém.
- Otevření: Toto je cena akcie, když se trh otevřel v 9:30 ráno východního času USA.
- Maximální: Toto je nejvyšší cena dne.
- Minimální: Toto je nejnižší cena dne.
- Uzavření: Toto je poslední denní uzavírací cena. Pokud aktuální den ještě neskončil, zobrazí se uzavírací cena ze včerejška.
- Objem: Celkový počet akcií, které byly v ten den obchodovány.
Jakmile pochopíte informace, které akciový graf nabízí, můžete začít jej analyzovat a vidět trendy akcií, které zkoumáte. To je důležité, protože cenové trendy jsou často důvody, proč akcie rostou nebo klesají.
V následujících sekcích pokrýváme nejpopulárnější vzory grafů a ty, které se zdají mít největší shodu ohledně jejich platnosti. Začnete rozpoznávat tyto termíny používané odborníky, když se odkazují na tyto vzory. A ano, i “velké peníze” na Wall Street hledají tyto vzory také!