5-06 Sledujte objem!

Objem je klíčovým ukazatelem akcie, hned po nabídkových a poptávkových cenách. Objem jsme již zmínili, ale pro osvěžení, toto je celkový počet obchodů, které byly provedeny s touto akcií během posledního obchodního dne.

Sledování objemu vaší akcie může být docela nudné, a u většiny akcií objem zůstává každý den velmi blízko stejného průměru. Nicméně, sledování objemu je vaším prvním indikátorem, pokud se chystá něco stát s vaší akcií.

Tržní sentiment

Je extrémně obtížné identifikovat, co si ostatní obchodníci myslí. Nicméně, objem je klíčovým ukazatelem toho, co se děje s ostatními investory. Pokud objem vaší akcie začne růst, znamená to, že více lidí přemýšlí o této akcii – najednou je na radaru dalších lidí, kteří jí předtím nevěnovali pozornost.

Tato injekce nových investorů obvykle znamená, že cena se chystá začít se hýbat – k lepšímu nebo horšímu.

Objem není zaručeným ukazatelem, ale zde je několik trendů, na které si dávejte pozor:

Pomalý nárůst objemu, zvyšující se cena

Pokud objem akcie pomalu roste, zatímco cena stoupá, může to být indikátor, že více lidí slyšelo o této akcii díky jejímu dobrému výkonu a chtějí se zapojit do trendu. To obvykle znamená, že tato akcie se stává populárnější, a více kupujících na trhu tlačí cenu nahoru kvůli nabídce a poptávce.

Pokud vlastníte tuto akcii, obvykle to znamená dobré zprávy.

Pomalý nárůst objemu, klesající (nebo stabilní) cena

Tento trend je znepokojující, pokud již vlastníte tuto akcii. Pokud objem roste, ale cena se nezvyšuje, může to být znamení, že mnoho lidí nebo investičních firem začalo s krátkým prodejem této akcie, očekávajíc stabilní pokles ceny.

To může také znamenat, že mnoho běžných investorů, kteří ji drželi nějakou dobu, se konečně rozhodli prodat – více prodávajících než kupujících stlačí cenu dolů. To může být dobrý čas na přemýšlení o prodeji.

Výrazný skok v objemu, zvyšující se cena

Nějaký zpravodajský článek zmínil tuto akcii a spousta investorů si jí najednou všimla. Obrovské množství nových investorů objevilo a koupilo tuto akcii najednou. To pravděpodobně způsobí skok v ceně. Velmi pečlivě sledujte, co tuto událost vyvolalo – byla opravdu nějaká revoluční oznámení, která učinila tuto společnost cennější, nebo se jedná o budující se mánii?

Pokud již vlastníte tuto akcii, zvažte nastavení některých limitních objednávek, abyste se pokusili dostat na vrchol, než ceny opět klesnou.

Výrazný skok v objemu, stabilní cena

Pokud objem náhle vzrostl, ale cena se příliš nezměnila, může to signalizovat, že probíhá náhlý boj mezi krátkodobými prodejci a kupujícími akcií o osud této akcie. To znamená, že velmi brzy se cena akcie pravděpodobně buď prudce zvýší, nebo sníží, jak jedna strana tohoto boje vyhraje a druhá prohraje.

To je obvykle velmi nebezpečné místo pro investora!

Výrazný skok v objemu, klesající cena.

Špatná zpráva je, že pokud již vlastníte tuto akcii, právě jste velmi rychle ztratili spoustu peněz. Dobrá zpráva je, že vaše stop objednávky zabránily tomu, aby vaše ztráta byla mnohem větší.

Tržní vrcholy

Kromě jedné akcie můžete také sledovat objem trhu jako celku, abyste získali představu o tom, co si ostatní investoři myslí. Tržní vrcholy jsou subjektivní názory, které se často rychle stávají faktem, k lepšímu nebo horšímu.

Jak můžete vůbec identifikovat tržní vrchol? Zde je několik návrhů, které mnozí odborníci věří, že vám pomohou identifikovat tržní vrcholy.

• Pečlivě sledujte Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite a S&P 500. Zvláštní pozornost věnujte vztahu mezi objemem a indexem. V určitém okamžiku v býčím trhu objem slábne, zatímco index zůstává silný – to je špatné znamení, že už není žádný další kupující.
• Také sledujte vztah mezi objemem a cenami vaší akcie. Nízký objem nám toho moc neříká, ale velký objem pomáhá podporovat pohyby cen.
• Sledujte výše uvedenou aktivitu po dobu čtyř nebo pěti dnů. Tento trend často předchází celkovému poklesu trhu. Krmící se sám sebou, jako téměř seberealizující proroctví, se „nálada“ trhu také obvykle mění, stává se rychleji medvědí.

Pravidlo č. 6 – Prodávejte do rally, které mají klesající objem.

Pokuste se nezmeškat tyto indikátory vrcholu trhu. Můžete přijít o zisky, které jste již dosáhli. Pokud jste měli dobré období, nechcete rychle přejít z útoku na obranu, pokud se tomu můžete vyhnout. Identifikace vrcholů trhu může být ziskovou součástí vaší tržní strategie jak v krátkodobém, tak v dlouhodobém horizontu.