5-03 Nikdy neztrácejte více než 10%
Pravidlo č. 3 – Nikdy, nikdy, nikdy neztrácejte více než 10 % na jakémkoli jednotlivém obchodu.
V poslední kapitole jsme hovořili o stop a limitních objednávkách a o tom, jak je používat k budování vašich výnosů. Ale jako investor si vždy pamatujte, že vaším cílem číslo 1 je ochrana kapitálu. Ochrana kapitálu je koncept, že nechcete ztratit peníze, které jste vložili na trh. Jinými slovy, vaším cílem je růst vašeho bohatství, nikoli hazard.
Investování není hazard
Nevyškolení investoři často srovnávají akciový trh s hazardem, kde každý obchod je „hod kostkou“ na to, abyste vydělali nebo ztratili peníze. Ale to není pravda – investování do společnosti by mělo být založeno na výzkumu nebo intuici. A pokud cena akcie začne klesat, obvykle to znamená, že se s tímto podnikem stalo něco, co to hmatatelně způsobilo. Pokud cena akcie začne klesat a nejste si jisti proč, znamená to, že byste ji pravděpodobně měli prodat, dokud nezjistíte, co se děje.
Věci jako špatná zpráva o zisku, nový konkurent, který je porazí cenou, nebo zcela neúspěšná marketingová kampaň mohou způsobit, že cena akcie náhle klesne o 10 % za den. Ztráta investorů po dlouhou dobu může způsobit, že cena akcie klesne o 10 % pomalu během roku – to je mnohem těžší si všimnout, ale ještě nebezpečnější pro vaše portfolio. Ceny akcií každý den kolísají, ale ztráta 10 % během vašeho investování znamená, že se něco vážně pokazilo – a je čas prodat a znovu zhodnotit, co se děje. Neznamená to, že je čas „zdvojnásobit sázku“ a čekat na obnovení ceny – takto zdvojnásobíte své ztráty!
Používejte své stop objednávky
Stop objednávky, zejména trailing stop objednávky, by měly být nastaveny hned, jakmile koupíte každou akcii. Různí poradci doporučují, že maximální ztráta, kterou byste měli vzít před automatickým prodejem, by měla být mezi 8 % a 10 % ceny akcie, a pak se na to už neohlížet.
Věnujte si teď chvíli – vraťte se k virtuálnímu portfoliu, které jste již nastavili, a nastavte stop objednávky na každou akcii, kterou držíte. Tímto způsobem se nikdy nemusíte obávat náhlého výkyvu, který by vyřadil celé vaše portfolio.
Pamatujte – investování je podnikání a vaše akcie nejsou vaše domácí zvířata nebo přátelé. Vždy se může „zhoršit“, takže nepředpokládejte, že jste již ztrátu vzali, a tak se můžete klidně držet a doufat, že se to zlepší.
Nastavení stop loss objednávky nebo trailing stop na 8 až 10 % pod vaší nákupní cenou je rutina, kterou musíte praktikovat nábožensky. William O’Neill, otec technické analýzy a zakladatel Investor’s Business Daily, doporučuje 8% bod, ale jiní říkají 10 %. Ano, občas se spálíte. Pokud akcie klesne o 10 %, dostanete stop, a akcie se může zotavit. Ale častěji než ne, akcie, která klesne o 10 %, bude pokračovat v dalším poklesu. Jistě, je v pořádku koupit akcii zpět později za nižší cenu, ale nekupujte ji na cestě dolů, počkejte, až dosáhne dna, vytvoří základní vzor na grafu a pak znovu ukáže známky života.