5-01 Ride Your Winners – cs

5-01 Jezděte na svých vítězích

Prodej akcie je stejně důležitým investičním rozhodnutím jako její nákup a musíte mít strategii, jak maximalizovat své zisky a minimalizovat své ztráty. Vypracování obchodní strategie je důležité pro vaše budoucí investiční aktivity. I chybná strategie je lepší než žádná strategie. A věřte mi, vaše strategie se bude vždy vyvíjet, jak se budete učit ze svých minulých úspěchů a chyb, jak se trhy mění a dokonce i jak se mění technologie a software.

Tato lekce vás naučí některá obecně uznávaná obchodní pravidla. Ale bohužel, obchodování je umění — ne věda — takže se nebojte. Vytvořte si vlastní investiční strategie, jak rostete a učíte se.

Když se učíte novou dovednost, vždy se zdá, že existuje několik obecných pravidel, která musíte znát, abyste se dostali na správnou cestu. V golfu musíte “držet levou ruku rovně” (pokud jste pravák) a v blackjacku musíte “předpokládat, že dealer má 10.” V obchodování s akciemi je prvním pravidlem:

Pravidlo č. 1: Jezděte na svých vítězích a ořezávejte své ztráty.

Toto pravidlo vypadá jednoduše a zdá se být zřejmé, nicméně je to opak toho, co většina lidí dělá, když začíná obchodovat s akciemi.

Existuje běžná nemoc, která postihuje většinu nových investorů a způsobuje, že dělají přesný opak—nedokážou přiznat, že se mýlili. Tento stav je nejlépe ukázán na příkladu. Předpokládejme, že investujete 1 000 $ do dvou společností jako své první dvě obchody. Po prvním měsíci se tržní hodnota akcie A zvýšila na 1 200 $, zatímco tržní hodnota akcie B klesla na 800 $. Jaká je vaše první reakce? Je vaše první myšlenka prodat svého vítěze (akcii A) a vzít si zisk, a čekat, až se váš poražený (akcie B) vrátí na svou hodnotu? To je MENTALITA PORAŽENÉHO! Přesto je tento plán obvykle prvním, který noví investoři dodržují.

Na první pohled to může dávat smysl. Prodáte svého vítěze a vezmete si zisk a pak se emocionálně zaměříte na akcii B a myslíte si “brzy se vrátí a prodám ji, když dostanu všechny své peníze zpět.” Nedělejte to! Mnoho, mnoho, mnoho zkušených investorů by s vaším plánem nesouhlasilo – silně nesouhlasilo. Viz Pravidlo č. 1—Jezděte na svých vítězích a ořezávejte své ztráty! To snižuje vaše ztráty (a určitě budete mít nějaké ztráty, jako každý). Pokud je váš vítěz “žhavý,” je pravděpodobné, že jeho tržní hodnota se dále zvýší. Podobně, pokud cena vašeho “problémového dítěte” klesá, poklesy pravděpodobně budou pokračovat, což způsobí, že utrpíte další ztráty.

Mark's Tip

Gordon Gecko, hlavní postava ve filmu Wall Street z roku 1987, to řekl nejlépe, když prohlásil “nedělejte si emocionální vazby na akcie, to zakaluje váš úsudek.” Měli byste kupovat akcii pouze po jejím prozkoumání a mít silnou přesvědčení, proč chcete tuto akcii vlastnit – ale pokud se mýlíte, přiznejte to a přejděte na svůj plán B.

Například, pokud koupíte akcii XYZ za 10 $ za kus a ta klesne na 5 $, pak jste ztratili 50 % své investice. Nyní, abyste si vykompenzovali svou investici, musí se akcie nyní zdvojnásobit, abyste se dostali zpět na 10 $ za kus. Nikdo nechce být v situaci, kdy musí doufat, že se akcie zdvojnásobí, jen aby se dostali na nulu. Ve skutečnosti, to je noční můra. Je mnohem lepší snížit své ztráty brzy, na 8-12 %, než se dostat do této situace. Zákon procent, který je uveden výše, také funguje naopak (a ve váš prospěch), když se držíte svých vítězů. Čím déle se držíte vítěze, tím méně se akcie musí pohybovat, abyste dosáhli opravdu vzrušujících zisků. Podívejme se na tabulku, jak akcie rostou:

Zisky se ještě zlepší, když se vaše akcie již zdvojnásobila nebo ztrojnásobila. Například, řekněme, že jste koupili Google (GOOG) v roce 2004 za 100 $ za akcii. Pokud se akcie nyní obchoduje za 400 $/akcii, každý 1 procentní nárůst v akcii vám přináší 4 procentní zisk. Není to špatné, co?

Takto se zbohatne: najít vítěze a držet se jich, dokud neustále rostou.