10-05 Vypracujte investiční strategii, která vám vyhovuje

Během tohoto kurzu jsme hodně mluvili o stanovování cílů pro sebe, důležitosti diverzifikace a některých konceptech jako „Swing Trading“ a „Buy and Hold“. Od tohoto okamžiku potřebujete vybudovat svou vlastní investiční strategii – přístup k investování, který je jedinečný pro vás.

Kde začít

Prvním krokem se vracíme zpět do kapitoly 3 – stanovování cílů a cílů. Začněte tím, že se zeptáte sami sebe: „Co přesně chci dělat?“ To určí, jak vybudujete své portfolio a jak se budete chovat k svým investicím. Pochopení vašich budoucích plánů ovlivní vaše investiční strategie, abyste jich dosáhli.

To neznamená, že potřebujete jeden cíl, do kterého by všechno spadalo. Je velmi běžné, že investoři udržují více portfolií, z nichž každé má svůj vlastní cíl. Příkladem by mohl být specializovaný důchodový účet, který využívá čistou strategii „Buy and Hold“ indexových ETF, plus samostatné „Růstové“ portfolio pro střednědobé cíle (jako je šetření na dům nebo jen zhodnocení vašich úspor). Pokud plánujete denní obchodování nebo swing trading, mělo by to být také v úplně samostatném portfoliu od vašich ostatních investic, pokud ne z jiného důvodu, než že to usnadňuje podávání vašich daní.

Můžete mít také různé strategie v rámci stejného portfolia, což je zásadní součástí diverzifikace. Například můžete přesunout většinu svých úspor do „Růstového“ portfolia, kde je celkovým cílem překonat index S&P 500. Nicméně i uvnitř tohoto portfolia byste mohli chtít alokovat 1000 dolarů nebo více do akcií s nízkým rizikem a dividendovým výnosem, které by sloužily jako váš „Nouzový fond“.

Začněte se sektory

Nejprve začněte tím, kde chcete investovat, než si vyberete jednotlivé akcie. Porovnáním sektorů jako celku můžete lépe pocítit rovnováhu „Riziko vs Odměna“.

Graf níže ukazuje roční výnosy různých sektorů v S&P 500 od roku 2010 do roku 2020. Sloupce představují rozdíl mezi jejich nejnižším a nejvyšším ročním výnosem, přičemž čára ukazuje jejich průměr. Osy mají jak název sektoru, tak nejpopulárnější ETF.

Použitím tohoto grafu jako reference můžete získat pocit o riziku a odměně spojené s každým sektorem. Všimněte si, že to je založeno na jejich historických výnosech – to NEZNAMENÁ, že tento trend bude pokračovat navždy.

Zde je několik způsobů, jak přemýšlet o tom, kde začít se svou investiční strategií:

Ochrana kapitálu

Portfolio „Ochrany kapitálu“ chce zisk, ale OPRAVDU nechce ztrátu. To by byl váš „Nouzový fond“, nebo pokud byste se chystali do důchodu, kde byste umístili většinu svých akciových aktiv (kromě dluhopisů nebo jiných nízkorizikových aktiv, do kterých jste investovali).

V portfoliu „Ochrany kapitálu“ byste se nejprve zaměřili na dno sloupcových grafů. Vypadá to, že „Informační technologie“, „Zdravotní péče“, „Spotřebitelské zboží“, „Služby“ a „Nemovitosti“ jsou dobrá místa, kde začít hledat, nebo prostě S&P 500 jako celek:

Odtud by se dalším zaměřením staly nejvyšší průměrné výnosy. „Informační technologie“, „Spotřebitelské zboží“, „Zdravotní péče“ a S&P 500 jako celek vykázaly výkonnost nad 10 %, takže to by bylo místo, kde chceme hlouběji prozkoumat.

Dobrou zprávou je, že portfolio ochrany kapitálu zahrnuje převážně ETF a podílové fondy (příležitostně akcie s nízkým růstem a dividendovým výnosem, jako jsou služby) s větším důrazem na „Buy and Hold“.

Nakonec konzervativní portfolio nehledá velké zisky a opravdu nemá rádo velké výkyvy nahoru a dolů. I když má Informační technologie nejvyšší průměr a největší maximum, mohli bychom to vyloučit, protože celkový rozdíl mezi minimem a maximem je tak velký. Pro toto portfolio chceme vyhnout velkým výkyvům.

Protože toto portfolio „Ochrany kapitálu“ nehledá nejvyšší výnosy, příliš nás nezajímá maxima. Pokud bychom chtěli usnadnit si život, mohli bychom jednoduše koupit tato ETF, která zahrnují diverzifikovaný balíček akcií v těchto sektorech, nebo bychom mohli pokračovat v dalším výzkumu odvětví nebo konkrétních společností uvnitř každého sektoru.

Vysoký růst

Portfolio „Vysokého růstu“ je zaměřeno na maximalizaci výnosů s cílem překonat S&P 500. Pokud chceme překonat S&P, naše první místo, kde se podívat, jsou sektory, které mají nejvyšší maxima. V tomto případě by naším prvním místem, kde se podívat, byly Informační technologie a Finance, které měly vrcholy přes 40 %.

Na rozdíl od našeho konzervativního portfolia, vysoký růst opravdu potřebuje hlouběji prozkoumat a nemůže se obejít koupí sektoru ETF a tím to skončit. Po identifikaci sektoru, o který máte zájem, byste chtěli jít hlouběji a podívat se na ETF odvětví (přičemž „odvětví“ je podmnožina sektoru) a opakovat, abyste zjistili, na co se zaměřit při zbytku svého výzkumu.

Abychom však dosáhli nejlepšího růstu, budete muset jít až k jednotlivým akciím a společnostem. Honba za zisky znamená aktivnější obchodování a pravidelnou aktualizaci vašich limitních/stop objednávek. I když nemusíte provádět swing trading nebo denní obchodování, měli byste sledovat své akcie alespoň na týdenní bázi.

„Zábavné peníze“

Portfolio „Zábavných peněz“ by nemělo přesáhnout 10-20 % vašich celkových investic, ale je to místo, kde se nejvíce naučíte. „Zábavné peníze“ znamenají, že můžete honit zisky a vyzkoušet různé strategie, obvykle s důrazem na využívání investiční strategie „Kup, co znáš“.

Pro portfolio „Zábavné peníze“ byste obvykle měli vyhnout ETF a opravdu se soustředit na konkrétní akcie společností, jejichž součástí chcete být. Vybrali byste společnosti, o kterých si myslíte, že jsou připraveny na explozivní růst na základě intuice (spíše než na základě podrobného výzkumu), nebo dokonce společnosti, o kterých věříte, že nemusí být nutně ziskové, ale věříte v jejich poslání a chcete být investorem.

Váš portfolio „Zábavné peníze“ je něco, co byste měli kontrolovat na denní bázi, a neměli byste mít špatný pocit z pravidelného nakupování a prodávání. I když je dosažení zisku vždy primárním cílem, využití vašich „Zábavných peněz“ je nejlepší způsob, jak se zapojit do investičních zpráv, identifikovat nové společnosti a získat skutečné zkušenosti s pohyby cen, obchodováním a investováním na vlastní pěst.

Udělejte si to po svém

Příklady výše jsou jen několika případy, jak můžete začít přistupovat k budování svého portfolia (nebo portfolií) – žádní dva investoři nemají přesně stejné cíle a neexistuje zaručená cesta k úspěchu. Nicméně, pokud budete mít na paměti základy z tohoto kurzu a budete se snažit neustále cvičit, najdete rovnováhu investičních strategií, která je pro vás správná!