10-02 Deset chyb, kterým se vyhnout
1. Přílišná diverzifikace.
Jistě, každý odborník s tužkou, počítačem nebo mikrofonem vám neustále říká, abyste diverzifikovali své portfolio. Mají pravdu, ale často zapomínají říct vám zbytek. Například, předpokládejme, že máte pouze 200 dolarů na investice. Koupíte 40 různých akcií po 5 dolarech každou. Hádejte co? Teď jste příliš „tenký“ a nahromadili jste obrovské obchodní poplatky, které začínají vaše portfolio s podstatnou ztrátou. I když jedna nebo dvě akcie vzrostou, neudělají skutečný rozdíl ve vašem portfoliu, protože mají relativně malou pozici ve vašem celkovém portfoliu. 15 až 20 diverzifikovaných akcií by mělo stačit a můžete mít i pouhých 10, pokud zahrnete ETF, abyste udrželi věci vyvážené.
2. Stát se „traderem.“
Sestavte si seznam nejlepších investorů na světě a pravděpodobně nenajdete ani jednoho, kdo se věnuje častému dennímu obchodování. Chytré investování neznamená neustálé intradenní obchodování. I když máte na začátku úspěch jako denní obchodník, šance, daňový kód a trhy jsou proti vám. Stejně jako „vítěz“ v kasinu v Las Vegas, trhy vědí, že čím déle hrajete hru denního obchodování, tím větší šanci máte na ztrátu a vrácení všech svých výher, a ještě více. Investor „kup a drž“ jako Warren Buffet by vám rád řekl, že jste blázen, pokud přijmete strategii obchodníka.
3. Ignorování „časových horizontů.“
Zde je jednoduchý příklad z bankovního světa. Máte 1 200 dolarů na investice. Rozhodnete se, že za extra čtvrt procenta úroku to všechno vložíte do 5letého CD. Nicméně, potřebujete 400 dolarů za 6 měsíců. Musíte tuto částku vybrat a vzdát se všech úroků. Za rok úrokové sazby vzrostou a vaše zbývající 5leté CD vydělává mnohem méně než tržní sazby. Ignorovali jste investiční časovou osu a stálo vás to peníze. Pokud brzy kupujete auto, nebo dům za pár let, nebo máte děti, které potřebujete poslat na vysokou školu, musíte mít plán, abyste zajistili, že budete mít hotovost k dispozici, když ji potřebujete.
4. Rozhodování o investicích na základě emocí.
Vaše bývalá superhvězda akcie dnes klesla o 10 procent a vy jste v panice. Uklidněte se a nic nedělejte, když jste v tomto stavu mysli. Umístěte svůj laptop tam, kam patří. Na klín. Prozkoumejte důvody poklesu. Můžete zjistit, že místo toho, abyste tuto akcii prodali, byste ji mohli chtít koupit více. Zajímavá věc na Wall St. je, že je to jediné místo na Zemi, kde lidé utíkají, když je na produkt „výprodej“.
5. Příliš vysoké poplatky za investiční poradenství.
Mnoho investorů, zejména novějších, platí příliš mnoho za investiční služby. Cítit, že potřebujete plně servisní makléře, je pochopitelné, ale tato služba je obvykle zbytečná. Za prvé, všechny poplatky jsou vyjednatelné. Za druhé, pokud děláte svou domácí úlohu, můžete si dělat vlastní investiční rozhodnutí. Za třetí, pokud jste vždy závislí na investičních radách někoho jiného, nikdy nejste skutečně svobodní a pod kontrolou svého života. Naučte se investovat sami a nikdy nebudete muset záviset na drahých investičních radách!
6. Netrpělivost, která vede k příliš vysokým nákladům na vaše investice.
Víte, jaký je „klíč“ k úspěšnému maloobchodu (myslete na boty, počítače, hračky nebo oblečení)? Poslouchejte pozorně, není to o tom, za kolik to prodáváte, ale o tom, kolik vás to stálo, co ovlivňuje ziskovost. Nemůžete předpovědět budoucnost, abyste viděli, kdy nebo za kolik něco prodat, ale určitě můžete kontrolovat náklady. Totéž platí pro investování. Prodejní cena je mnohem obtížnější předpovědět než cena nákupu. Plaťte pouze spravedlivou cenu za své investice. Ne „honit“ cenu akcie výše a nechte se ovládnout chamtivostí. Pamatujte, nové investiční příležitosti se vždy objeví, pokud vám ta současná unikla tím, že vzrostla nad vaši cenovou hladinu.
7. Předpokládání, že budoucnost vypadá jako minulost.
Toto je běžná chyba, kterou dělá mnoho novějších a příležitostných investorů. Předpokládají, že současné zisky budou pokračovat a projektují budoucí zisky na stejné nebo vyšší úrovni. Například, konzistentně průměrná společnost má úžasný rok. Investoři automaticky předpokládají, že společnost našla „tajemství“ ziskovosti. Ještě jednou, přijměte kritický, nezávislý pohled. Nepředpokládejte nic. Proveďte výzkum a zjistěte, zda našli „tajemství“ nebo zda měli jen štěstí v tom roce.
8. Nerealistická očekávání.
Vyhněte se nastavování nerealistických nebo nemožných očekávání pro jakoukoli investici. Zatemňuje to váš úsudek, generuje špatná rozhodnutí o nákupu/prodeji a eroduje vaši důvěru. Buďte realisté ve svých projekcích výkonu a sledujte dlouhou cestu celoživotních investičních rozhodnutí.
9. Trpění paralýzou analýzy.
Chápete, že byste měli být nezávislým investorem. Děláte si vlastní výzkum a provádíte chytré, osobní hodnocení. Mnoho novějších investorů však tráví příliš mnoho času cvičením svých nově nabytých dovedností. Ve skutečnosti milují výzkum a debatu natolik, že zapomínají skutečně investovat a zapojit se do hry. Rychle se pohybující trh může učinit paralýzu analýzy nákladnou chybou. Váš cíl může být dokonalý, ale pokud nemůžete stisknout spoušť, nikdy svůj cíl netrefíte.
10. Chybějící plán nebo strategie.
Stát se investorem bude zřídka úspěšným zážitkem, pokud nemáte funkční plán a nějaký typ strategie. Můžete si stejně tak koupit loterijní lístky nebo navštívit své oblíbené kasino (alespoň si možná užijete skvělou večeři). Úroveň sofistikovanosti vašeho plánu a strategie není důležitá. Důležité je, že nějaký máte. Neúspěch v plánování je plán k neúspěchu. Zamyslete se nad mnoha různými investičními strategiemi nabízenými v tomto kurzu a nejprve vyzkoušejte jednu bez rizika pomocí fiktivních peněz na svém virtuálním účtu.