1-09 Zlato a další drahé kovy

Když jsme se zabývali komoditami, zmínili jsme železo a měď, ale ne zlato a stříbro. To je proto, že drahé kovy fungují podle jiných pravidel než ostatní komodity – a jsou pro investory velmi odlišné.

To je proto, že na rozdíl od železa nebo mědi, které se používají pouze jako vstupy pro jiný průmysl pohánějící ekonomiku, zlato, stříbro, platina a další drahé kovy mají hodnotu samy o sobě – lidé je chtějí vlastnit.

Proč lidé investují do drahých kovů

Možná jste potkali lidi, kteří trvají na koupi zlata, protože má „skutečnou“ hodnotu, na rozdíl od akcií (nebo dokonce hotovosti). Ale cena zlata, stříbra a dalších drahých kovů je určena stejnými faktory, které ovlivňují cenu akcií – kolik je někdo jiný ochoten za to zaplatit?

Pořád, pokud byste měli doma obrovský trezor se zlatem, ale nikdo by vám nebyl ochoten vyměnit něco jiného za to zlato, opravdu vám to moc nepomůže. Ve skutečném světě lidé OPRAVDU chtějí kupovat zlato – což znamená, že jeho cena kolísá, a tak může být považováno za investici. Než začnete skákat po koupi zlata a stříbra, měli bychom nejprve přemýšlet o TOM, PROČ lidé kupují drahé kovy.

Vlastnit to

To je nejzákladnější důvod – protože to chtějí vlastnit! Pokud koupíte zlatý prsten pro svého partnera, právě jste investovali do zlata (ať už si to uvědomujete, nebo ne). Zvláštní stříbrné nádobí vaší babičky je vyrobeno z pravého stříbra – a existuje status spojený s vlastnictvím „skutečné věci“.

Na světě je jen omezené množství zlata (všechny zlato, které kdy bylo vytěženo, by se vešlo do jednoho velkého domu) – čím více lidí chce kupovat, vlastnit a uchovávat pro sebe, tím méně je k dispozici k prodeji. Díky čisté nabídce a poptávce to může způsobit, že cena zlata poroste.

Obchodování s komoditami

Zlato, stříbro a drahé kovy mají také stejné cenové tlaky jako běžné komodity. Například zlato je nezbytnou součástí mnoha elektronických zařízení a stříbro má vlastnosti, které ho činí důležitým pro výrobu solárních panelů.

Drahé kovy jsou jak recyklovány, tak těženy ze země. Pokud je poptávka po zboží, které vyžaduje drahé kovy, vyšší než množství, které se aktuálně těží, cena může vzrůst, protože je nedostatek.

Ochrana proti inflaci

Nejprve, v investiční terminologii, „hedge“ je pojištění – něco, co kupujete, abyste se chránili proti nějaké jiné ztrátě. Takže když říkáme „Ochrana proti inflaci“, myslete na „jako ochranu proti inflaci“.

Tyč zlata, kterou koupíte v Americe, je stejná tyč zlata, kterou můžete koupit v Japonsku nebo Francii. To znamená, že její hodnota je „stabilní“ mezi měnami. Pokud má země vysokou inflaci (což znamená, že ceny všech zboží a služeb rostou – a hodnota této měny klesá), mnoho lidí investuje své peníze do drahých kovů, aby udrželi svou hodnotu „stabilní“ ve srovnání se zbytkem světa.

Tomu se říká „Ochrana proti inflaci“ – cena drahých kovů obvykle roste, když je inflace, a udržuje hodnotu, i když samotné peníze ztrácejí na hodnotě. Když je inflace nízká, investoři, kteří používají drahé kovy jako „ochranu proti inflaci“, obvykle začnou prodávat, což způsobuje pokles ceny.

Ochrana proti nestabilitě

Zlato je často nazýváno „pojištěním na konec světa“, protože mnoho lidí věří, že pokud ekonomika zcela zkrachuje, drahé kovy budou jediným způsobem, jak obchodovat.

I když je to extrémní názor, doba politické a ekonomické nestability často vede k tomu, že mnoho lidí kupuje drahé kovy a hromadí je, dokud se svět neuklidní. Když je svět chaotický, cena drahých kovů má tendenci růst. Když jsou věci klidné a stabilní, často začínají opět klesat.

Jak investovat do drahých kovů

Nejjednodušší způsob, jak investovat do drahých kovů, je koupit je a vzít domů. Pokud vlastníte kus zlatého nebo stříbrného šperku, už to děláte – částka peněz, kterou váš šperk má, pokud ho prodáte, je přímo úměrná ceně jeho základního zlata nebo stříbra (a ne řemeslné práci nebo kráse samotného šperku).

Ale pokud se opravdu díváte na drahé kovy jako na investici, pravděpodobně se budete dívat na různé cesty:

• Koupě cihel. Můžete koupit fyzické cihly zlata a stříbra a uchovávat je v trezoru nebo doma. Takto obvykle lidé investují do drahých kovů jako do „pojištění na konec světa“.
• Investování do těžebních společností. Společnosti, které těží zlato a stříbro, jako Barrick Gold (ticker: GOLD), mají cenu akcií, která kolísá na základě hodnoty drahých kovů, které těží. To je populární metoda investování pro běžné investory hledající ochranu proti inflaci.
• ETF drahých kovů. GLD a SIVR jsou populární ETF zaměřené na investice do zlata a stříbra. Existuje desítky ETF zaměřených na drahé kovy, které dávají běžným investorům možnost investovat. Některé z těchto ETF jsou založeny na kombinaci těžebních společností, futures kontraktů a fyzických cihel – některé jsou založeny pouze na trezoru plném stříbra a hodnotě samotného kovu.
• Spot a futures kontrakty. Stejně jako u jiných komodit, investoři mohou nakupovat spot a futures kontrakty pro investice do drahých kovů, ale to je méně populární než jiné možnosti.

Na konci dne většina běžných investorů volí ETF, protože jsou snadno pochopitelné, založené na kovu, který chcete koupit, a mohou být zakoupeny z běžného makléřského účtu.

Mark's Tip

Všichni nosíme zlato kolem našich krků a prstů, používá se v elektronice, a pokud jste král Tut, jste pohřbeni v zlaté rakvi. Také jsem četl, že pokud by se veškeré zlato na světě roztavilo do jednoho velkého kostky, kostka by byla široká pouze 20 yardů. To znamená omezenou nabídku, takže proto je cena na stabilním vzestupném svahu. Kupte GLD, když si myslíte, že je svět v chaosu, ale pouze pokud se k tomu dostanete dříve než ostatní!