年金是什么？
如果你在字典中查找“年金”，它的定义是“每年支付给某人的固定金额，通常是终身的。”但在个人理财和投资方面，“年金”指的是一种金融产品，可以提供受保护的终身收入，甚至可能让你的资金增值。年金可以提供一系列收入支付，但它还可以提供更多。这一课将讨论年金作为一种金融产品，以及如果你考虑将其纳入退休投资组合，你需要了解的一些事项。
年金是什么？
年金只是保险公司与个人或已婚夫妇之间的合同。根据年金的类型，你可以用退休储蓄的一部分购买年金，方式可以是一次性支付或分期支付。年金是你可以通过一种叫做年金化的过程购买的少数金融产品之一。投资部分提供了随着时间推移可能增值的机会。如果你的年金包括投资选项，你将支付保险部分的费用和投资费用。
年金的类型
年金有多种不同类型，旨在满足不同的情况、需求和风险承受能力。以下是主要的年金类型：
- 固定年金通常由接近退休或对市场波动感到不安的人购买。固定年金保护你的本金或你所支付的购买款项免受市场下跌的影响，提供固定的利率以实现增长，并允许你将资产转化为有保障的固定支付。
- 指数年金保护你的本金免受部分或全部市场下跌的影响，作为交换，可能会限制你的增长潜力。它们可能提供最低的计息率，并根据市场指数（如标准普尔500指数）的表现提供额外的利息，以及将你的资产转化为收入支付的能力。指数年金可能对那些希望避免至少部分市场下跌但又希望获得比典型固定年金更高的上行潜力的人具有吸引力。
- 可变年金提供通过多种市场投资来增值的潜力，但也包括市场下跌的风险。在这种情况下，你将有更大的收益潜力，但也有可能面临损失。可变年金提供将你的资产转化为一系列收入支付的选项。它们可能对那些希望获得比固定年金或固定指数年金更高的增长潜力的人具有吸引力。它们通常还附带可选的福利，可以提供保证增长、保证收入或在一定时间内或终身保证提款。
年金收入支付何时开始？
年金可以是立即支付的或递延的。
立即年金就是这样。你进行一次购买支付，收入支付很快就会开始。你的购买支付不会增值，也不流动或可用。相反，你保证在特定的时间段内或终身收到收入支付。
递延年金让你账户中的购买支付有机会增值。你的收入支付会推迟到以后的日期，保险公司会投资这些资金（固定或指数年金），或者你会将其投资于年金的可用投资选项（可变年金）。
有哪些不同的支付选项可用？
如果你决定年金化，或将你的资产转化为有保障的收入支付，通常你会有以下选择：
- 终身收入 — 你将获得保证的收入支付，直到你去世，无论这段时间有多长。
- 双人生存收入 — 你和你的配偶可以获得保证的收入支付，直到你们两人都去世。
- 特定时间段的收入 — 你可以选择10年、15年或20年的收入支付。
- 特定时间段的收入，带有保证的时间 — 你可以选择一个时间段来接收收入，但如果你在该时间段结束之前去世，你的受益人可以收到剩余的支付。
在大多数情况下，一旦你的特定时间段结束或你去世，支付将停止。然而，如果你的年金附带死亡福利，或者你购买了带有年金的产品，你指定的受益人将收到指定的金额——通常是你购买支付的金额。
请注意：在所有情况下，你需要至少59岁半才能开始从年金中提取收入支付。否则，你将需要支付额外的IRS税罚款，此外还要支付投资收益的税款。
税延收益
类似于401(k)或个人退休账户（IRA）等税收优惠账户，年金提供税延增长，这意味着在年金中任何投资收益在提取之前都不需要缴税。然而，与其他退休工具不同的是，年金的投资金额没有上限（受保险公司可能设定的最大值限制）。你可以用税前资金或税后资金为年金提供资金。无论哪种方式，你都可以享受税延和复利的好处。
获取资金的途径
几乎所有年金都允许您在合同的头几年内提取资金——最多可达合同金额或收益的10%（以较大者为准）——这被称为退保期。这个退保期因公司和合同而异，因此请务必向您的财务专业人士询问具体情况。一些年金甚至允许您立即访问您的资金，或允许您选择额外费用的访问级别。这包括在发生意外事件（例如亲人需要长期护理）时提供无退保费用的提款。
请记住，年金被设计为税延的长期退休产品。因此，如果您可能需要立即访问您的资金或每年需要超过10%的资金，年金可能不适合您。而且通常不明智将所有资金投资于年金；只投资您需要的部分，以帮助实现您的整体目标。
结论
虽然年金并不适合每个人，但它们可以成为积累退休资产和/或产生受保护的退休收入的一种方式，这种收入可以持续到您去世。