3-07 如何记录收益和损失

不幸的是，当你需要提交税务申报时，国税局想知道你在经纪账户中赚了或亏了多少钱。你的经纪公司甚至会向国税局报告你所有股票销售的总收益，但他们不会报告你的收益和损失。他们不报告你的收益或损失的原因是有几种不同的计算方式。

记录你的股票投资组合的收益和损失似乎很简单。你可以简单地列出你投资组合中证券的成本。当你出售时，记录你收到的价格。差额就是你在该股票上的收益或损失。简单吧？

然而，在现实世界中，事情并不总是那么简单。想象一下你为LUV进行了以下交易：

在12月31日，LUV的收盘价为$75。那么你赚了多少钱？

未实现收益与实现收益

“未实现”收益和损失意味着你仍然拥有该股票。未实现收益不计入税收，因为它是基于股票价格的日常波动。你的“实现”收益（或损失）是你在平仓后拥有的额外资金——出售股票后的收益。

当我们想要计算我们的总收益和损失时，我们需要同时计算我们的实现和未实现收益。当你报税时，你还需要分别考虑你的短期（你持有股票少于一年）与长期（你持有股票超过一年后出售）实现收益，因为它们的税率不同。

在上面的例子中，有三种不同的方法来计算我们的收益。这三种方法将导致相同的总额，但会给出不同的实现和未实现结果。

先进先出 (FIFO)

FIFO会计意味着当你计算股票销售的收益时，你是根据你最早购买的股票来考虑收益。

这意味着当我查看我一年的“卖出”订单时，我将它们分成不同的桶，并逐个计算每个桶，首先出售“最旧”的股票。

FIFO 实现收益

• 我在1月3日以$50买入100股。这是我的第一个“桶”。
• 我在6月21日以$65买入150股。这是我的第二个“桶”。
• 我在9月30日以$70买入50股。这是我的第三个“桶”。

使用FIFO会计，我需要先清空最旧的“桶”，然后再进入下一个。

• 在3月10日，我以$60卖出50股。
  • 这些股票来自我的第一个桶（还有50股剩余）。
  • $60销售价格 – $50买入价格 = 每股$10利润，总利润$500（50股 x $10）
• 在12月10日，我以$55卖出100股
  • 前50股来自我的第一个桶。
  • $55销售价格 – $50买入价格 = 每股$5利润，总利润$250
  • 接下来的50股来自我的第二个桶。
  • $55销售价格 – $65买入价格 = 每股$10损失，总损失$500

我会将我的总“实现收益”记录为$500 + $250 – $500 = $250。这是我会向国税局报告的，并将被征税。我持有所有这些股票的时间都少于一年，因此这被视为“短期收益”。

FIFO 未实现收益

对于我的未实现收益，我需要根据12月31日的$75收盘价计算剩余的桶。

• 我仍然有100股来自我的第二个桶，买入价格为每股$65
  • $75收盘价格 – $65买入价格 = 每股$10利润，总利润$1000
• 我还有50股来自我的第三个桶，买入价格为每股$70。
  • $75收盘价格 – $70买入价格 = 每股$5，总计$250。

我会将我的总“未实现收益”记录为$1000 + $250 = $1250。我不会向国税局报告这个，也不会被征税。

我的“实现”加上“未实现”收益是$250 + $1250 = $1500。

后进先出 (LIFO)

LIFO使用相同的桶系统，但方向相反。你最近购买的股票是你首先出售的。让我们再看看我们的桶：

• 我在1月3日以$50买入100股。这是我的第一个“桶”。
• 我在6月21日以$65买入150股。这是我的第二个“桶”。
• 我在9月30日以$70买入50股。这是我的第三个“桶”。

后进先出 – 实现收益

使用后进先出，我需要先清空最新的桶，然后才能进入下一个。

• 在3月10日，我以60美元的价格卖出了50股。
  • 这些股票来自我的第1个桶（还有50股剩余）。在这次出售时，这些是我唯一拥有的股票，因此与先进先出相同。
  • 60美元的售价 – 50美元的买价 = 每股10美元的利润，总利润500美元（50股 x 10美元）
• 在12月10日，我以55美元的价格卖出了100股。
  • 我首先从我的第三个桶中取出股票（我最近购买的股票）。我的第三个桶中有50股，所以我先取出这些。
  • 55美元的售价 – 70美元的买价 = 每股15美元的损失，总损失750美元。
  • 接下来的50股来自我的第二个桶（我下一个最新的股票）
  • 55美元的售价 – 65美元的买价 = 每股10美元的损失，总损失500美元

使用后进先出，总计为500美元 – 750美元 – 500美元 = 750美元的实现损失。

后进先出 – 未实现收益

我还需要计算我的未实现收益。

• 我在我的第1个桶中还有50股，在我的第二个桶中还有100股。
  • 75美元的收盘价 – 50美元的买价 = 每股25美元的利润，总计1250美元（25美元 x 50）
  • 75美元的收盘价 – 65美元的买价 = 每股10美元的利润，总计1000美元（10美元 x 100）

我的总未实现收益为1250美元 + 1000美元 = 2250美元。

我的“实现”加上“未实现”是 -750美元 + 2250美元 = 1500美元，与先进先出相同。

先进先出还是后进先出？

在先进先出下，我今年显示了短期实现收益，因此我需要为此纳税。使用后进先出，我显示了短期损失 – 我可以将其抵消我的其他收入。在后进先出下，我仍然拥有我在第一个桶中购买的股票。这意味着当我最终在未来出售这些股票时，我将持有这些股票超过1年，因此将被视为“长期”收益，并按较低的税率征税。

这可能让人觉得后进先出是更好的选择，但根据你在一年中的交易情况，情况可能并非如此。先进先出可能会显示你在这一年中有损失（因为你有实现损失但未实现收益），通过抵消你的损失并将收益转入下一个税年，从而给你带来税收优势。

平均成本基础

计算成本的另一种方法是使用“平均成本基础”，这意味着你将100股以10美元的价格、100股以10.10美元的价格和50股以11美元的价格进行平均，从而得到这250股的总成本为2560美元，平均每股10.24美元。

我们在这里不会深入相同的例子，但这种方法通常是你的经纪账户用来计算你未平仓头寸的利润和损失的。

Mark's Tip

警告：你的股票交易的会计可能会变得非常复杂。因此，最好的做法是保持一个持续更新的电子表格，记录你所做的所有交易，并跟踪每笔交易的盈利能力和你每个未平仓头寸的成本。在4月14日坐下来计算整整一年的交易的利润和损失是最令人沮丧和耗时的事情。除此之外，你还必须跟踪哪些交易是短期持有的，哪些是长期持有的，因为山姆大叔对待这些是不同的。你所有的收益都是应税的，但每年你只能扣除3000美元的损失。

在与经纪人、会计师和税务顾问合作时，使用这种简单的记录方法，你将始终对自己的投资活动有一个最新的了解。然后你可以让你的专家顾问处理你投资活动中更复杂的会计和税务问题。