8-03 摆动交易

我们在上一课中讨论的“日内交易”是一份全职工作，你必须非常专注才能赚钱。大多数对盈利短期交易感兴趣的投资者使用“摆动交易”，它基于一天、一周或一个月的价格波动。

摆动交易是在日内基础上进行的，类似于日内交易的加强版，带有安全网。它考虑了由于市场价格的日常波动而导致的短期价格周期。

然而，大多数摆动交易者持有股票的时间为几天或最多一周。他们的想法是，逐分钟或逐小时的价格波动太随机，无法预测，但在几天内平滑处理后，趋势、支撑和阻力水平的更清晰图景会浮现出来：

苹果公司（AAPL）的股价在可预测的“通道”内反弹，使得2007年底的每周摆动交易非常有利可图。摆动交易的两个明显优势是，它在佣金支付方面不如日内交易那么受损，并且如果需要，可以离开电脑几个小时。

大多数摆动交易策略考虑在短期（两到四天）内价格变动的可能性。摆动交易在个人交易者中很受欢迎，但大型机构交易者很少使用，因为他们通常无法快速反应以使这一策略对他们有利。然而，如果他们的摆动交易策略合理，小型投资者和个人可以获得一些优秀的利润。然而，你必须理解，摆动交易与日内交易一样存在相当大的风险。

摆动交易假设

摆动交易是另一种基于市场时机的策略，（正如我们在第二章中讨论的）这是一种非常冒险的投资方式。如果你发现一只股票你认为是摆动交易的好候选者，它需要几个强有力的假设：

摆动交易就像试图骑乘迷你狂热和崩溃以获取利润，股票的价格上下波动仅仅基于其他投资者的供需，而不是公司价值的任何基本变化。

这意味着如果你想从摆动交易中获利，你需要清楚地了解这只股票的价格应该是多少。并且没有理由让它从那个点改变。然后如果股票低于那个水平，你就买入。当它超过那个水平时，你就卖出。大多数摆动交易者通过在他们预期的通道底部设置限价买入订单，以及在顶部附近设置限价卖出订单来实现这一点。

这样他们就不需要整天坐在电脑前盯着他们的股票。

上面图像中的图表现在看起来很清晰，但在交易的紧张时刻，发现这些模式可能要困难得多。对摆动交易者来说，没有消息就是好消息。你最不希望的就是某个新闻故事突然出现，让投资者开始关注你的股票，从而根本改变通道的顶部和底部。

如果通道不一致，你将很难设置限价订单。承担更大的风险，价格在你买入后可能会下跌超过你预期的幅度。

Mark's Tip

我发现日内交易的节奏太快，我无法始终下达和管理现实的止损订单。但通过摆动交易，由于你有更多的时间来反应和制定交易计划，你可以更好地利用限价和止损订单来管理你的投资组合并降低风险。此外，通过摆动交易，你可以轻松管理5到8个同时进行的头寸，这在日内交易中是无法做到的。