5-03 永远不要在任何单一交易中损失超过10%
规则 #3 – 永远、绝对、绝对不要在任何单一交易中损失超过10%。
我们在上一章中讨论了止损和限价单，并使用这两者来构建你的收益。但作为投资者，请始终记住你的首要目标是 资本保全。资本保全的概念是你不想失去投入市场的钱。换句话说，你的目标是增加你的财富，而不是冒险。
投资不是赌博
非投资者常常将股市与赌博进行比较，每一笔交易都是一次“掷骰子”，以赚取或失去金钱。但事实并非如此——投资于一家公司应该基于研究或直觉。如果一只股票的价格开始下跌，通常是因为这家企业发生了某些事情，导致了这种情况。如果一只股票的价格开始下跌，而你并不确定原因，这意味着你可能应该卖掉它，直到你弄清楚发生了什么。
像糟糕的财报、新竞争对手在价格上击败他们，或完全失败的营销活动等因素都可能导致一只股票的价格在一天内突然下跌10%。投资者情绪的长期下降可能会使股票的价格在一年内缓慢下跌10%——这更难以察觉，但对你的投资组合来说更危险。股票价格每天都在波动，但在你的投资过程中损失10%意味着发生了严重的问题——是时候卖掉并重新评估情况了。这并不意味着是时候“加倍下注”，等待价格反弹——这就是你加倍损失的方式！
使用止损单
止损单，特别是跟踪止损单，应该在你购买每只股票时立即设置。不同的顾问建议，股票价格的8%到10%应该是你在自动卖出之前可以承受的最大损失，不要回头看。
现在花点时间——回到你已经设置好的虚拟投资组合，并在你持有的每只股票上设置止损单。这样你就不必担心突然的波动会摧毁你的整个投资组合。
记住——投资是一项业务，你的股票不是你的宠物或朋友。情况总是可能“变得更糟”，所以不要假设你已经承受了损失，因此可以继续持有并希望它反弹。
在购买价格下方8%到10%处设置止损单或跟踪止损是你必须严格遵循的常规。技术分析之父、投资者商业日报创始人威廉·欧尼尔推荐8%的点位，但其他人则说10%。是的，你有时会受到伤害。如果股票下跌10%，你会被止损，而股票可能会恢复。但往往情况下，跌幅达到10%的股票会继续进一步下跌。当然，稍后以更便宜的价格买回股票是可以的，但不要在下跌过程中买入，等到它触底，形成图表上的底部形态，然后再显示出复苏的迹象。