10-01 十个要记住的关键

在您投资旅程的下一步中，这里有十个重要的事情需要记住。这些是真实世界的关键，您应该将其嵌入到您的意识中，以帮助您成为一个持续聪明或盈利的投资者。

1. 理解并控制您投资活动的费用和成本。

询问您的经纪人他们如何收取股票和期权交易的费用。多比较，尝试其他经纪公司。不要害羞。您必须找到一个让您感到舒适的经纪公司和平台。除了经纪佣金外，还要注意并尽量减少顾问费用（如果您选择使用投资顾问）、共同基金的负担（买入和卖出）、ETF的费用、投资的税务后果（始终保持您的税务顾问在了解情况）以及密切关注整体通货膨胀率，这可能会侵蚀或摧毁您的表面利润。即使在零佣金折扣经纪公司的时代，投资者也需要对与ETF和共同基金相关的费用以及交易的税务影响保持高度警觉。

2. 多样化，多样化，再多样化。

您以前听说过这个吗？通常，实现这个目标的最佳方法是创建一个良好的资产组合。有些人认为如果他们的投资组合中有许多不同的股票，他们就已经实现了多样化，但除此之外没有其他。这是不是真正的多样化。资产都是相同的。确保在您的真实投资组合中，您有债券（公司债和美国国债）、黄金和白银等商品，以及国际股票/债券的组合。此外，还要考虑重要的时间因素。除了显而易见的（正确把握债券的到期日），您还应该考虑在不同时间可能升值的资产，并相应地进行规划。

3. 理解您的风险。

不，真正理解您的总风险。您可能对每项投资的相对风险有清晰的认识。然而，您是否考虑过投资之间的相关风险？例如，您的收入来源是什么？您是雇员还是自雇的商人？您是否考虑过如果您的现金流停止会发生什么？您是否会被迫在不想的时候出售您的投资？如果您从未考虑过，您的投资组合风险将大大增加。这种风险可能会迫使您在错误的时间出售而亏损。许多投资者被迫在市场低点出售他们的投资，因为他们别无选择——他们需要现金！您也可能因为缺乏现金流而无法在市场低点进行其他及时的购买。这只是您在制定投资策略时可能轻易忽视的额外风险之一。

4. 理解百分比。

不要看投资价格上涨或下跌了多少美元或“点数”。相反，您应该关注其获得或失去的百分比。就像赌场发放无价值的塑料筹码，以便更容易地让您与您的钱分开一样，您必须理解您持有的每项资产的价值，并理解每次价格变动对您整体投资组合价值的影响。理解投资每天、每周、每月或每年价值变化的最简单方法是通过百分比。谷歌（GOOG）今天上涨了5美元，而您的通用电气（GE）股票上涨了50美分——哪个表现更好？GOOG的回报率是1%，而GE的回报率是3%！此外，如果道琼斯工业平均指数今天上涨了500点，获得了5%的收益，为什么您的GOOG和GE却表现不佳？关注您所有资产的百分比变化，并将其与常见市场基准进行比较！

5. 避免购买“热门”股票，而是投资于您所了解的。

惊讶吗？当一只股票被认为是“热门”时，您可能会为其支付过高的价格。它们所占据的媒体和电视时间通常会吸引许多投资者买入，从而将价格推高到可能危险的“泡沫”水平。如果您喜欢一只热门股票或投资，请等几周或一个月再重新考虑该证券。到那时，它可能已经被一只新的“热门”股票所取代，并且现在的价格可能更具吸引力。更好的投资方法是购买您所了解的。睁开眼睛，看看您和您的朋友在哪里花钱——以及您在哪里没有花钱！您对公司及其产品的个人和专业知识通常足以让您开始对其股票进行一些基本研究。坚持自己所了解的投资者，忽视自己不懂的投资者，往往能获得巨额财富。

6. 使用基本面分析来识别购买对象。

基本面分析是研究可能投资的第一步。对于股票，公司市盈率、产品阵容和管理层是什么？对于定期存款和债券，整体经济处于商业周期的哪个阶段；银行定期存款和债券的收益率是多少？对于商品，现在什么是需求，未来哪些资产（如石油、黄金和小麦）将会有高需求？这将告诉您当前哪些被低估，哪些被高估，以及这些投资未来可能带来的情况。

7. 使用技术分析帮助您决定何时购买。

虽然基本面分析可以告诉你买什么，但技术分析告诉你何时买。毕竟，投资后要等20年才能赚钱，而你的基本面分析被证明是正确的，这有什么意义呢？这就是为什么像价格走势和成交量这样的技术分析指标在你作为投资者的生活中扮演着关键角色。常见的图表模式和趋势线将轻松指导你知道何时买入以及何时卖出你通过基本面研究得出的可靠投资。技术分析之所以有效，不是因为它是个秘密，而是因为每个优秀的投资者都知道它、使用它并遵循它。

8. 设定合理的目标，并知道如果你超越市场5%，那么你做得很好！

要理解，击败以标准普尔500指数为基准的市场是非常困难的。就像追求完美的徒劳尝试一样，不断努力“在一年内翻倍你的资金”只会让你失望。相反，制定一个适合你投资金额的策略和投资组合，保护你免受下行意外，预期回报高于通货膨胀，并“让你感到安心”。设定一个可实现的现实投资目标。记住，超过90%的专业共同基金经理未能超越标准普尔500股票市场指数。你也不应该期望能超越，至少在一开始不要。

9. 保持客观，而不是情绪化。

恐惧和贪婪是你的敌人。这两种情绪每天都可以在每个市场中看到。它们推动市场上下波动，让市场看起来毫无意义。这就是恐惧和贪婪在作祟。当你开始对你的投资产生情绪时，你之前成功的投资组合可能会变成一场灾难。要理解，客观投资始终是最聪明的策略组成部分。对每个投资决策都有充分的理由和目标，并问自己，“贪婪或恐惧在起作用吗？” 并坚持你的计划！

10. 做一个独立思考者。

这说起来容易，但有时需要一生的经验才能实现。然而，如果你采访地球上前十名投资者，他们都会强调你必须独立投资。这并不意味着你应该完全忽视来自经纪人、其他专家、朋友或家人的所有建议。它确实建议你以谨慎、批判的眼光看待所有这些建议。进行自己的研究、调查和评估——记住，这是你的钱。将建议视为另一种信息来源，而不是强烈的行动号召，无论这些建议看起来多么强烈。成为独立思考者的一种方法是阅读许多不同的观点，然后根据你能看到的事实形成自己的观点。