什么是期权？ 期权赋予持有者在未来的特定日期（行使日期）之前以特定价格（行使价格）买入或卖出基础资产（我们在这里假设为股票）的权利，但没有义务。（这对于欧洲期权是不同的，因为它们只能在到期日行使。） 行使期权 是使用该权利来买入或卖出基础资产。 简单来说，期权允许你支付一定金额（期权价格），以便在购买期权时决定的价格（行使价格）买入或卖出股票。 看涨期权让你能够以特定价格买入，而看跌期权让你能够以特定价格卖出。 示例 假设我们希望行使20个AAPL 10月20日的看涨期权，行使价格为100美元。我们会通知我们的经纪人，他会“使用”你的期权合约（因此它不再有任何价值），并以100美元的价格购买20 * 100（每个期权合约为100股）共2000股AAPL。这也意味着你必须有足够的钱来购买2000股，价格为100美元，总计200,000美元。如果AAPL的价格为105美元，你将从这笔交易中赚取10,000美元的利润。 经纪人通常会允许你像到期时一样立即出售股票来获取利润。因此在上述示例中，你只需获得10,000美元，而不需要在此期间需要200,000美元现金来购买股票。 为什么使用期权？ 从本质上讲，期权只是跟踪基础资产的价格，那么我们为什么要购买期权而不是基础资产呢？ 主要有两个原因：杠杆和策略。 1. 杠杆 期权使你能够大幅杠杆化你的头寸，因为每个期权合约是针对100股的。这意味着你可以大幅增加你所赚取（或损失）的金额。 如果我们看一个非常简单的例子，我们可以看到如何通过期权大幅增加我们的利润/损失。 假设我购买一个AAPL的看涨期权，价格为1美元，行使价格为100美元（因此因为它是针对100股的，所以也会花费100美元）用同样的钱我可以以100美元购买1股AAPL。 现在假设AAPL的价格上涨到101美元，我们卖出我们的头寸。 通过期权，我可以以2美元的价格出售我的期权，或者行使它们并出售。无论哪种方式，利润将是1美元乘以100 = 100美元如果我们只是拥有股票，我们将以101美元出售它，赚取1美元。 损失的情况正好相反。虽然在现实中，差异并没有那么明显，但期权提供了一种非常简单的方式来杠杆化你的头寸，并获得比仅仅购买股票更多的敞口。 注意：这是一个非常简化的例子，用于解释概念。 2. 策略 有无数的策略可以利用期权来实现，而这些策略是仅仅拥有或做空股票所无法做到的。这些策略允许你根据你的策略选择任意数量的优缺点。例如，如果你认为股票价格不太可能波动，使用期权你可以量身定制一个策略，即使在一个月内价格不超过1美元，你仍然可以获得利润。 期权定价 期权定价通常使用布莱克-斯科尔斯模型，这可能相当复杂。主要要理解的是，美式期权具有内在价值，因为它们在未来到期。因此，期权的价格将反映你通过行使该期权可以获得的即时利润（如果有的话）和时间价值。 例如，一个价外期权（你不会行使这个期权，因为你会损失更多的钱）仍然会有一个高于0的价格，只要它没有到期，因为总是有机会该期权可能变为价内（通过行使该期权你将获得收益，注意：这并不意味着你在盈利。你可以是价内的，但仍然亏损，因为期权价格大于你通过行使期权获得的利润）。 期权收益图 期权收益图和表格对于可视化和理解期权的运作非常有用。在这些场景中，你已经购买或“写入”（写入期权意味着你已将期权出售给购买它的人）了期权。股票价格是“如果股票价格达到该价格会怎样”。 示例1：以11美元的行使价格和1.5美元的期权价格购买的看涨期权，合约中为1股（通常每个合约为100股），当前价格为10美元 股票价格 股票 – 行使价格 期权利润/损失 评论 0 -11 -1.5 在这种情况下，期权是价外的你不会行使它，因此你最多只能损失你支付的价格。 10 -1 -1.5 11 0 -1.5 这个点被称为“平价” 11.5 0.5 -1 你现在是价内的，但仍然在亏损 12 Read More…

使用电子表格 – 计算您的每日回报 如果您已经交易了很长时间，您可能会好奇您的每日回报是多少。Excel 和 Google Sheets 可以帮助您以简单的方式高效地计算这一点。假设我们在 2017 年 8 月 29th 开始交易。现在是 9 月 7 日，我们想知道我们的投资组合的每日回报。首先，我们会通过访问我们的仪表板，点击投资组合价值图表旁边的“查看历史投资组合价值”来查找我们的历史投资组合价值： 到达那里后，只需点击历史投资组合价值，新的窗口将弹出显示数据。页面应该看起来像这样： 您可以点击“导出”按钮将其下载为电子表格，或将数据复制到您的电子表格中。 正如我们在《获取一些数据》文章中提到的，值有时会显示为“#####”。要解决此问题，您只需调整列宽即可。 接下来，我们在“C”列下添加一个每日回报的标题。然后，我们可以在 Excel 或 Google Sheets 上创建一个函数，以计算每一天的回报金额。由于我们只在 8 月 29th 开始交易，因此那天我们不会有任何回报，我们可以将该单元格留空。相反，我们将在该列下的第二个单元格 C3 中写入函数，并从单元格的右下角向下拖动以将其复制到该列的其余部分。我们输入的函数是“=(B3-B2)”。在您的 Google 电子表格或 Excel 中应该看起来像这样： 我们在这里计算的值是我们的每日回报金额。如果我们愿意，我们也可以将这些金额以百分比的形式表示。为此，我们将在 D 列上创建另一个标题，并将其命名为“每日回报 %”。然后，我们将点击该列下的第二个单元格（单元格 D3），并输入函数“=(C3/B2) *100”。这应该给我们一个 0.009% 的值。要对其他日期重复此操作，只需像我们对美元值所做的那样向下拖动 0.009% 的值。Google Sheets/Excel 将为我们计算其余的值。 我们现在已经计算了我们的每日回报金额和百分比。最终的电子表格应该看起来像这样： 小测验

消费者行为 消费者在市场中扮演着不可或缺的角色。他们是购买产品的人，并在很大程度上影响着生产的产品种类（需求）。  这就是消费者行为概念的由来：是什么驱动客户的购买决策，他们如何使用所购买的产品和服务。  通过观察消费者受到的不同影响方式，了解消费者的行为是很重要的。 消费者的不同特征 消费者行为可能受到不同方式的影响。两个主要因素是个人的生活阶段和社会经济地位。 生活阶段 五个主要的生活阶段是年轻单身、新婚、为人父母、空巢和年长单身。每个阶段的优先事项和生活情况的差异会影响消费者的购买选择。 例如，如果你属于年轻单身类别，你可能更倾向于对流媒体音乐或穿着更时尚的衣物感兴趣。新婚夫妇更可能关注诸如时尚工作服、租房或购买新家，以及决定最佳交通选择等问题。其他生活阶段则会有不同的，且有时重叠的关注点，这些都会影响他们作为消费者的行为。 社会经济地位 一个人的社会经济地位，也称为社会阶层，是影响其购买模式的第二个主要因素。在许多国家，如美国，社会阶层通常由个人的收入、出生、婚姻和教育等因素的组合决定，但并不限于此。三个主要的社会经济阶层是 工人阶级、中产阶级 和 上层阶级。 工人阶级的情况 工人阶级的一些特征可能会影响他们的购买决策，包括有限的高等教育，有些人从事非技术性工作，并可能需要长途通勤。例如，一名餐厅洗碗工（属于工人阶级）通常会在那些上层阶级不一定会光顾的地方购买他的杂货。 中产阶级是谁？ 虽然中产阶级这个术语的含义可能因使用者而异，但通常理解为这一阶层占美国家庭的25%到66%之间。他们与工人阶级的主要区别在于购买力和教育水平。在中产阶级家庭中，通常会关注产品的价值与其成本、用途和所提供的声望之间的关系。例如，一位拥有研究生学位并在职场工作了几年的年轻专业人士可能会选择购买一辆 Acura 而不是 Honda 来通勤。虽然 Acura 轿车完全能够提供交通，但它也被视为时尚和精致。 上层阶级 那些位于财富顶端的少数人被称为上层（或富裕）阶级。他们的消费行为与其他两个社会经济阶层不同，富裕阶层将商品的购买视为一种奖励和奢侈。他们在购买决策中关注的因素不一定包括功能性，而更多的是作为展示声望和独特性的手段。 消费者类型 消费者不仅在经历不同的生活阶段和社会经济地位变化时做出不同的购买选择，还受到他们是否为最终用户（也称为终端消费者）或购买可能转化为其他商品和服务的商品和服务的客户的影响。 终端消费者 终端消费者是指在产品经历所有生产阶段后使用该产品的个人或团体。例如，一家三口在超市购买谷物时就是终端消费者。 作为消费者的企业 企业也可以通过购买原材料来扮演市场中的消费者角色，这些原材料随后被转化为终端消费者购买的产品。例如，你知道一部普通智能手机的生产需要62种不同的金属吗？  iPhone 在美国设计，但在海外生产。通用磨坊（）是农民生产的谷物的消费者，但它使用这些谷物制作谷物，随后将其出售给终端消费者。 作为消费者的政府和非营利组织 虽然像制造工厂这样的企业购买商品和服务以将其转化为最终用户消费的消费品，但市场上也有一些团体，其目标并不是盈利。这些包括政府机构和非营利组织。例如，负责建设和维护州际公路的政府部门从企业购买沥青和碎石用于高速公路。这些高速公路并不是为了盈利而建造的，而主要是为了便利旅行。 消费者群体特征的变化 市场营销人员了解消费者在美国和全球范围内如何变化，无论是个体还是整体，都是很重要的，这样他们才能更好地预测消费者可能需要的产品。市场营销人员研究消费者群体的三种不同方式是通过观察他们的人口统计、心理特征和社会特征。 人口统计 从人口统计学上看，随着婴儿潮一代（1946年至1964年出生的人）进入退休年龄并退出劳动力市场， 美国和全球人口正在逐渐老龄化，而年轻一代则在努力取代他们。这种人口老龄化意味着医疗保健支出将增加，而年轻人口的消费仅会略有增加。 心理图谱 “心理图谱”是对消费者生活方式的研究。  而人口统计学研究将个体视为特定群体的一部分，心理图谱旨在创建消费者作为目标市场中小组的一部分的更全面的画像。例如，对1998年后出生的个体进行的心理图谱分析将显示她更喜欢在Netflix上观看纪录片，而不是在有线频道观看纪录片。对一名男性大学生进行的相同分析将显示他更喜欢通过共享出行应用叫车，而不是打出租车。 社会图谱 社会图谱与上述两种方法不同，它试图创建消费者个人价值观、态度和热情的更完整的视图。描绘消费者社会图谱的一个优秀方法是观察她的朋友以及她参与的各种事业。例如，一名学习环境保护的大学生，正是对全球气温上升日益关注的一个方面，可能会选择购买更多由回收或可回收材料制成的耐用和持久的产品。 与消费者连接的方式 作为对消费者行为研究的总结，营销人员现在必须决定如何与消费者互动。营销人员可以通过两种主要方式向消费者宣传他们的产品：通过情感或理性来吸引买家。 情感 选择向消费者发出情感呼吁的企业将致力于创建一种广告，其色彩调色板、声音、感觉和图像旨在情感上吸引消费者。例如，一则针对男性卫生产品的十秒在线广告将尝试通过幽默来吸引消费者。在过去几年中，许多变得病毒式传播的广告在本质上都是情感的或情感驱动的。 理性 相反，营销人员也可以通过列出事实、引用统计数据和直接传达产品的有效性来向消费者发出理性呼吁。参与理性或认知决策的消费者通常是系统性的，并且本质上关注过程。 小测验

股票市场中的供需示例 股票市场通过不断变化的供需关系来决定价格。市场均衡是供给等于需求的价格和数量。股票交易所在促进这种平衡方面发挥着重要作用。我们可以利用股票市场提供一些很好的供需示例，展示希望以不同价格进行交易的买家和卖家。 股票的供给 点击这里查看我们关于供给的完整文章 供给是指愿意以任何价格出售其股份的股东总数。例如，假设我们有10位股东，他们每个人都愿意以某个价格出售他们的股份： 所有这些卖家对他们的股份的估值不同。左侧的股东愿意以远低于右侧卖家的价格出售他们的股份。如果我们观察整个市场的股份，随着价格的上涨，供给的总数量也会上升： 在市场价格为$10时，仅供应1股，但在价格为$25时，将供应5股。 股票的需求 点击这里查看我们关于需求的完整文章 需求是指潜在买家愿意以任何价格购买的股票总量。我们可以使用与上面类似的例子。想象一下，我们有10个人想要每人购买1股，但他们只愿意支付某个价格： 与供给不同，这意味着随着价格的上涨，愿意购买股份的人会减少。例如，如果每股价格为$30，只有4个人愿意购买（右侧的4个人），他们愿意支付$30或更多。如果我们将总需求绘制成图表，它的斜率向下： 市场均衡 市场均衡是供给和需求相遇的点。所有潜在的买家和卖家进行交易，直到没有人同意价格。在图表中，您可以看到均衡点就是供给和需求相遇的地方。 通过我们的买家和卖家的例子，我们可以看到市场达到均衡的确切点： 在价格为$27（实际上在$25.50到$27.50之间的任何地方）和数量为5时，供给等于需求，市场处于平衡状态。从实际的角度来看，这些是进行了交易的买家和卖家： 那些最想要股票的买家和那些最急于出售股票的卖家完成了交易。对于其他买家，没有卖家愿意以足够低的价格出售他们的股票以吸引他们购买。 下一个最低的卖家想要$28的价格出售他们的股票，但下一个最高的买家只愿意支付$25，因此不会再发生交易。 有效均衡 这个例子是合理的，但为什么我们没有进行8笔交易而是5笔？如果所有最高和最低的买家和卖家直接相连，可能会进行更多的交易。 不幸的是，这里存在一些重大问题。最大的问题是信息。最低的卖家，以$10到$12之间的价格出售，现在可以看到其他人刚以超过$35的价格出售了他们的股份。所有卖家只会尝试向最高的买家出售，而所有买家只会尝试向最低的卖家购买。 生产者、消费者和总剩余 如果愿意支付$38的潜在买家想要达成一个好交易，他们会首先尝试从只想要$10的人那里购买。这样他们就能获得额外的价值$28。这是他们愿意支付的金额与他们实际支付的金额之间的差额。我们称这个奖金为消费者剩余： 消费者剩余 = 买家愿意支付的最高价格 – 实际支付的价格 另一方面，卖家也希望获得尽可能多的利润。因此，愿意以最低$10出售的卖家更愿意以$38的价格出售给最高的买家，从而获得额外的$28。我们称这个奖金为生产者剩余： 生产者剩余 = 卖家实际出售商品的价格 – 他们愿意出售的最低价格 然而，我们不能两全其美。由于买方和卖方都不想失去，因此会进行谈判。最终的销售价格将落在中间。在一个良好的系统中，我们将尽可能获得这些 奖金 的最大数量。我们希望获得最大的 总剩余。我们称之为提供最大总剩余的定价和交易系统为 有效。 总剩余 = 消费者剩余 + 生产者剩余 让我们比较这两种交易系统 – 一种是交易数量最多的（但每笔交易的价格不同），另一种是供需在一个价格上平衡的。我们将假设第一个系统中的买方和卖方支付他们两个价格的平均值，并均分剩余。 所有交易价格不同的总剩余 现在让我们将其与每个人都以相同价格交易的系统进行比较： 每个人都支付相同价格的总剩余 在这个系统下的总剩余是 $73 – 几乎是之前的 3 倍！ Read More…

失业 “失业”是一个主要的经济指标，衡量有多少劳动人口目前正在寻找工作。失业率是最“具体”的经济指标——如果GDP在上升或下降，人们在日常生活中更难察觉。当失业率上升时，通常意味着你或你认识的人最近失去了工作，这给个人带来了很大的压力。 经济政策的一个关键目标是促进“充分就业”，或将失业率降至绝对最低水平。 谁被视为“失业”? 当我们谈论“失业”时，我们指的是那些 在劳动市场中 目前没有工作 正在寻找工作 年龄超过16岁 在劳动市场中意味着什么? 并不是所有超过16岁的人都被视为劳动市场的一部分。最大的因素是一个人需要“想要工作”，即实际上在工作或寻找工作。 全日制学生不被计算在劳动市场中（即使他们有兼职工作），退休人员和因残疾而无法工作的人员也不算在内。那些目前失业但不再寻找工作的人也不被计算在劳动市场中——这些人被称为气馁工人。 气馁工人 失业是通过美国劳工统计局进行的调查计算得出的。他们问目前没有工作的人的一个问题是“你在上周花了多少小时寻找工作？”这个问题用于将人们分为“失业”和“气馁工人”。 气馁工人之所以被称为“气馁”，是因为他们通常已经停止寻找工作，因为他们相信找不到工作，他们所在地区的劳动市场根本没有创造足够的工作。这可能导致失业率在经济复苏时表现得很奇怪——如果创造了许多新工作，但失业率仍然上升，这意味着许多气馁工人正在重新进入劳动市场，这是一种经济复苏的迹象。 就业不足 失业率也不包括那些因无法找到全职工作而从事兼职工作的人，或者在技能水平远低于其能力的工作中工作的人（例如，一名电气工程师在继续寻找工作期间暂时在沃尔玛兼职）。 就业不足是一种影响年轻人（16至24岁工人）特别频繁的状况。刚毕业的大学生在选择的领域中找工作时可能会遇到困难，尤其是在经济衰退后，因此可能被迫接受与其教育和培训无关的工作。 就业不足的工人确实减少了总产出，但因为这些工人确实有工作，他们在失业率中根本不被计算。 歧视与失业 基于种族、性别和年龄的歧视可能对每个群体的就业水平产生严重影响。这种歧视甚至可能比高中辍学者和大学毕业生之间的失业差异更大。 每个群体之间的失业率差异很重要——这也意味着当全劳动市场的平均失业率发生任何波动时，受到歧视的群体通常会感受到比其他群体更大的影响。 例如，在2006年至2010年间，大学毕业生的失业率从2.2%上升到5.1%（大约每20人中就有1人），而非裔美国人的失业率从11.1%上升到19.8%（几乎每5人中就有1人）。你可以通过点击这里查找美国不同人口统计群体的失业率变化。 这并不意味着所有失业率差异都是由于歧视造成的。大学毕业生和高中辍学者之间的失业率差异相当大，但这可以归因于技能差异（大学毕业生的资格适合更多工作，而高中辍学者则不然），而不是歧视。 失业的类型 并非所有失业都是相同的——有不同的经济因素在起作用，这些因素可以创造和消灭工作。 周期性失业 周期性失业是由商业周期的起伏引起的失业。当整体经济增长时，工作岗位增加，失业率下降。如果经济开始减弱，工作岗位会因企业缩减或关闭而消失。 周期性失业通常是最受关注的，因为它作为整体经济的晴雨表，随着工作岗位的流失和创造而变化。 季节性失业 季节性失业是每年失业率的波动。每年春季和秋季，农场往往会雇佣更多的人来协助种植和收获，而这些人会在该季节结束时被解雇。在11月和12月，零售公司也往往会雇佣更多的收银员和服务人员来协助应对“圣诞购物高峰”。 在风景区，失业率也会随着假期季节的变化而波动，因为酒店员工、公园员工、救生员、滑雪教练等会被雇佣来接待游客，而在旅游季节结束时被解雇。 一般来说，失业率是通过对这些高峰和低谷季节进行平均来“季节性调整”的。 结构性失业 结构性失业比其他类型的失业更难以具体计算。这种失业的来源是雇主所需的技能与求职者所具备的技能之间的不匹配。 一个现实世界的例子来自于1980年代和1990年代美国失去的制造业工作，这与网络开发和编程领域大量新工作的出现相吻合。尽管有许多新职位空缺被创造出来，并且公司愿意雇佣新员工，但那些拥有制造业经验的失业者并没有填补这些空缺所需的技能，导致失业率上升。 高结构性失业的时期可以通过比较公司平均填补新职位空缺所需的时间与总失业率来识别。如果有大量失业人员在寻找工作，但新职位仍然需要很长时间才能填补，那么很可能存在大量的结构性失业。 摩擦性失业 摩擦性失业涵盖了在工作之间短期失业的人。例如，如果你搬到一个新城市，即使你立刻找到工作，也会有几周的时间在找工作。 这也包括那些辞职以寻找更好工作的人员，以及那些为破产公司工作的人。即使在经济处于“充分就业”状态时，摩擦性失业仍然存在。 小测验

集中管理与分散管理的解释 当一家公司开始成长时，他们面临的最大问题之一是如何组织管理。管理角色的两个主要分支是集中和分散权力。公司通常介于这两个极端之间。 集中管理 集中管理是一个组织结构，其中少数几个人在公司中做出大部分决策。例如，由一对已婚夫妇拥有的小型家庭餐馆可能使用集中管理。夫妻俩自己下订单、决定市场营销方向并雇佣新员工。随着集中管理的公司成长，他们会增加新的中层和低层管理者，每个管理者都向上级汇报，并在公司中有非常严格的角色定义。 在高度竞争的行业中，通常会看到更集中化的管理，这些公司专注于与竞争对手类似的产品。一个常见的例子是苹果电脑，其中公司的大部分方向由最高层（以前是史蒂夫·乔布斯本人）协调，而下层管理和员工则非常紧密地组织以执行这些目标。 分散管理 分散管理正好相反——高层管理将一些决策过程转移到低层，甚至到个别员工。整体权威仍由高层管理者保持，他们制定影响公司重大决策的政策，但大多数决策责任被委托给低层。 这种管理形式，例如，允许呼叫中心或零售店的经理做出即时决策，影响他们的工作环境。分散管理通常出现在与客户和顾客有大量直接接触的领域，因为它允许最接近“行动”的管理者拥有更多的灵活性。 分散化不应与将任务分配给管理团队个别成员混淆，因为这是一种个体行为，并不总是反映公司的更广泛趋势。 下层员工职责的增加可以被视为“分散化”，而减少他们的职责则是“集中化”。 集中管理 – 优势与劣势 公司选择集中管理有一些非常好的理由，但过度集中也有很大的缺点。 优势 集中型公司的高层管理将对培训、提供的产品拥有完全控制权，并更有可能确保公司的核心目标和价值观得以维持。集中管理风格还有潜力改善整个组织，而不仅仅是一次改善一个较小的分支。 集中管理通常将其外部沟通（如企业对企业关系）控制在少数几个人手中，这有助于保持公司的信息一致性和更高的效率。集中化还帮助标准化产品和材料，从而加快准备和采购的速度。 麦当劳是集中管理和标准化的典范。无论你身在世界的哪个地方，每个汉堡上放的腌黄瓜数量都是完全相同的。航空公司也是如此——你在同一品牌的每架飞机上都会得到完全相同品牌的瓶装水。当公司希望提高产品质量的一致性并标准化生产时，通常会选择集中化。 劣势 集中管理策略限制了大多数决策由高层管理者的创造力。这可能导致公司在适应变化的市场时出现问题。高度集中的组织在快速变化的产品和行业中无法迅速应对客户需求的变化。 一个例子是销售时尚服装的零售店。销售和员工经理经常会收到购物者的反馈，这对采购部门满足客户需求至关重要。这些信息需要通过高层管理的层级传递，通常通过每周或每月的报告，给影响店面的变化带来了巨大的延迟。 分散管理 – 优势与劣势 分散化避免了一些集中管理的最大缺点，但它也有管理者需要避免的陷阱。 优势 分散化通过允许管理层拥有更多的决策能力，与客户的直接接触更广泛。这可以使管理决策更高效，因为低层管理者对日常任务有更多的直接控制，并可以根据需要奖励/惩罚员工。它使管理者能够清楚地看到员工的绩效相关结果。 给予组织的低层更多的决策灵活性，也提高了工作满意度，并让他们意识到自己的工作对整个公司的重要性。 劣势 去中心化的组织在许多员工的决策上承担着很大的风险。这意味着如果一些低级经理缺乏培训、经验、教育或能力，可能会对整个组织造成损害。较小的组织最不可能成功去中心化，因为让许多低级经理自行决策可能会带来高昂的成本。拥有强大高层管理的较大公司在成功使用去中心化组织风格方面最为成功，原因在于他们拥有大量有才华的中层经理，可以赋予更多责任。 提供问责制 当一家公司遭受员工效率低下时，最大的罪魁祸首通常是“工作模糊性”。这指的是个别员工在组织中的角色没有明确界定。员工需要明确的职位描述，以便对他们的表现负责——通过减少不确定性，员工可以发展技能以更好地完成工作，并为管理者提供更准确的绩效衡量方式。 随着公司进行集中和去中心化，主要问题是每位经理和员工的角色究竟是如何定义的。如果个人被分配了过多无关的任务，就很难衡量他们的整体效率。另一方面，如果公司将决策集中到员工几乎没有灵活性的地步，他们可能会感到束手束脚，效率受到“繁文缛节”的制约。 工作场所的自主权已被证明能够创造一种工作赋权感，使员工不仅能够承担更多责任，还能自由做出影响其表现的决策。这使得管理者能够委派责任，并让员工对其结果负责，而不必过多关注实现预期结果的过程。 企业如何组织以实现预期目标 每个企业都有其追求的目标和宗旨——通常在其使命和愿景声明中定义。无论其规模如何，企业所做的一切在某种程度上都是朝着这些目标努力。在个人层面上，他们希望每位员工的目标都能清晰定义，并理解他们的职位对公司整体目标的重要性。 最近，企业正在开发“非传统”的公司模型，以赋予员工更多自主权：我们目前正处于商业世界广泛去中心化的浪潮中。这种自由使员工能够拥有更灵活的工作时间表，同时也让他们更现实地看待自己对公司的个体影响，以及他们的个别任务在更大图景中的角色。 没有明确目标的去中心化不会带来任何优势。去中心化失败的尝试通常源于中层和低层管理者之间缺乏沟通，以及对每位员工缺乏明确的目标。随着公司调整其管理策略，他们需要确保员工的目标保持 S.M.A.R.T. SMART目标 具体 具体的目标将明确说明对员工的期望以及这对他们和公司的好处。 可衡量 这一阶段应允许员工查看他们的表现是否达到预定的要求和截止日期。 可实现 重要的是不要为员工设定过于雄心勃勃的目标，这不仅可能导致失败，还可能降低自信心和专注力。为员工设定具有挑战性但可实现的目标将使他们能够充分发挥自己的优势。 相关 员工应理解他们的目标与他们自身及公司整体目标的相关性。 及时 公司内所有目标，无论大小，都应制定时间表，并在最终截止日期之前设定工作提交的预定阶段，以建立组织基础，并在最终提交工作之前允许管理反馈。 小测验

银行、信用合作社和储蓄贷款机构 谈到银行时，人们通常将银行、信用合作社和储蓄贷款公司归为一类。它们确实提供类似的服务，但每个机构都有特定的差异，这可能使其中一个更适合您的财务需求。 它们的共同点 这三种机构都可以完成您通常与“银行”相关联的所有事务——开设支票和储蓄账户、发放商业贷款以及发行住宅抵押贷款。 储蓄和支票账户 当您在银行、信用合作社或储蓄贷款处存入现金时，您会将其存入支票账户（也称为“活期”账户）或储蓄账户。 储蓄账户 储蓄账户通常是您作为孩子时可能开设的第一种银行账户。这是一个您可以存入现金并赚取利息的账户。您赚取的利息金额可能会因您存入的金额、提款的频率、整体市场利率，甚至仅因机构而有很大差异。 储蓄账户支付利息，因为银行使用您存入的钱向他人发放贷款，包括个人和企业。由于银行“借用”您的钱，您会获得利息作为回报。您的余额越大，您将获得的利率就越高。大多数储蓄账户每月都有有限的提款次数。如果您经常从储蓄账户中提款，银行就很难维持必要的现金余额以向他人发放贷款，因此您可能会因提款过多而被收取罚款。如果您需要更频繁地访问您的资金，支票账户更适合您。信用合作社通常专注于储蓄账户。 支票账户 支票账户是您存放“日常”资金的地方，这意味着您会有很多频繁的存款和提款。您的支票账户是在您开支票、使用借记卡时被提取资金的账户，通常也是您使用ATM时提取资金的账户。 如果您经常访问您的账户进行存款和提款，那么您想使用支票账户。考虑使用支票账户来存放您的“日常”资金。当您开支票、使用借记卡或从ATM提款时，您的支票账户通常是提取资金的账户。 FDIC保险 所有这些类型的金融机构还提供一种称为FDIC保险的东西——即联邦存款保险公司。这是一个对您作为客户免费的联邦项目，适用于几乎所有存款少于250,000美元的支票和储蓄账户。 如果由于任何原因，银行本身出现财务问题并破产，您的存款是受到保护的——无需急忙去银行提取所有资金！这使得这些类型的机构成为存放您资金的非常安全的地方。 请注意，这不适用于移动支付应用（除非由您的银行提供）或加密货币钱包——如果该移动支付公司发生问题，或者该加密货币崩溃——您可能会失去所有储蓄，且无法找回。 商业贷款 “商业贷款”是指向企业发放的贷款，通常用于“启动”或扩展其业务。银行、储蓄贷款和信用合作社在商业贷款的业务来源上差异很大，但对于希望获得启动贷款的小企业来说，每个机构可能都是一个不错的选择。 商业贷款有很多不同类型，从商业抵押贷款（用于购买新土地或建造新建筑）到仅仅是租赁和翻新店面的费用，以及开业的费用。这些贷款的期限可以从18个月（小型短期启动贷款）到25年（较大的商业抵押贷款）。与普通抵押贷款不同，企业还清全部贷款的情况很少。当企业还清一定比例的贷款并持续增长时，它们通常会利用所积累的股权来发放更多贷款以资助其持续增长。这不适用于一些没有大规模扩展战略的小企业，但适用于中型和大型企业。银行通常专注于商业贷款。 住宅抵押贷款 住宅抵押贷款是从金融机构获得的贷款，用于购买房屋。住宅抵押贷款对于大多数新房主来说是必要的，因为购买房屋所需的金额（通常超过100,000美元，有时超过100万美元）。由于抵押贷款金额较大，借款人通常在较长的时间内（通常为25-30年）进行还款。储蓄贷款机构通常专注于提供住宅抵押贷款。 银行、信用合作社和储蓄贷款之间有什么区别？ 尽管提供一些类似的服务，但这三种类型的金融机构之间可能存在巨大差异。 银行 银行是以盈利为目的的公司，具有地方、州或国家级的特许经营权。它们发行由投资者拥有的股票，这些投资者选举董事会来监督银行的运营。银行通常专注于商业贷款——向企业发放贷款以帮助它们启动或扩展。 地方银行变得越来越少，而国家银行则变得越来越普遍。在过去的二十年里，许多地方银行被国有银行收购或合并，而国有银行又被国家银行收购或合并。这有一些优势——通过使用国家银行，您将能够在比小型机构更多的地点访问银行分行、ATM和面对面的账户服务。大型银行通常提供比其他机构更多的账户管理服务和账户类型。例如，国家银行可能会提供一些类型的支票账户，这些账户在某些类型的消费（如汽油和杂货）中提供积分和奖励。 由于它们规模更大，银行通常也提供更好的在线银行服务，拥有更多的账户管理服务。这包括在您的支票账户和储蓄账户之间转账、查看您之前开出的支票、使用移动应用检查余额、开关信用卡以及管理自动支付和存款。银行通常还会提供更多的住宅贷款选择。 当然也有一些显著的缺点。银行通常对其服务收取的费用高于其他机构，储蓄的利率较低（尽管这并不总是如此）。在银行中找到真正“免费的”支票账户是相当罕见的。您在储蓄和支票账户上的选择过多也可能是一个缺点——如果您的生活情况与您首次开设账户时不同，您可能会面临更多的费用和更少的好处，而很少有人会考虑频繁更改账户类型。 信用合作社 信用合作社的例子。照片由Mike Mozart提供 信用合作社是银行的金融对立面——它们是非营利的，几乎完全是地方性的，并且由存款人拥有。每个在信用合作社存款的成员都是部分所有者，并可以对与该机构相关的问题进行投票。他们还可以被选为信用合作社的管理者。 信用合作社专注于储蓄账户和短期贷款。由于它们是非营利的，这些贷款所产生的所有利润都作为红利返还给信用合作社的存款人。许多存款人也更喜欢信用合作社，因为他们获得的服务更加个性化。这是因为信用合作社几乎完全是地方性的，依赖客户的存款维持运营，因此它们通常以提供优质客户服务而闻名。由于它们规模较小，管理成本较低，信用合作社通常会提供比银行更好的储蓄账户利率和免费的支票账户服务。 信用合作社也有自己的缺点。它们不专注于商业贷款，这使得它们对企业来说不太理想。它们也更倾向于短期贷款，因此您可能无法获得许多住宅抵押贷款的选择。它们的规模也远小于银行，这意味着您可能无法访问许多在线账户管理功能，如账单支付和开设新账户。如果您经常旅行或搬家，当您在其服务区域之外时，当地信用合作社也无法提供太多服务。 储蓄与贷款 储蓄与贷款的例子。照片由波士顿公共图书馆提供 储蓄与贷款机构专注于住宅抵押贷款。实际上，根据法律，它们需要将65%的资产投资于住宅抵押贷款，最多只能将20%投资于商业贷款。它们可以是地方性的或国家性的（像银行一样）。 储蓄与贷款可以像银行一样组织（由投资者股东拥有）或像信用合作社一样（由存款人拥有），但它始终是一个营利性机构。专注于住宅抵押贷款意味着您可能会在储蓄与贷款中找到最灵活的抵押贷款，而它们的较小焦点意味着您通常会在这里看到比其他地方更好的抵押贷款条款（但并不总是如此！）。 储蓄与贷款确实面临与信用合作社相同的一些问题。它们对缓慢成熟的抵押贷款的重视意味着它们在账户管理和在线服务方面通常落后于银行。 挑战问题 根据您目前的收入（或未来的）来自高中的兼职工作，解释哪个金融机构最适合您。包括至少三个您做出该选择的理由。 您的叔叔想要创业，但需要借钱才能做到这一点。您会给他什么建议，关于最有可能与他合作的金融机构类型？ 您有了第一份兼职工作，每周工作20小时。您的父母要求您负责支付手机账单、汽车保险和加油费用。他们还希望您开始为大学费用储蓄。解释您将如何使用储蓄账户和支票账户来帮助管理您的财务。 列出您家附近的3家国家银行、3家信用合作社和3家储蓄与贷款机构。 小测验

信用卡 信用卡是一种无担保信用的形式（意味着没有抵押的贷款），您可以用它来进行日常购物。所有信用卡购买都是通过贷款进行的。您从信用卡发行人那里借钱进行购买，并在稍后偿还，加上利息。 负责任地使用信用卡的5种方式 信用卡与借记卡 信用卡可以在您使用借记卡的同样地方使用。然而，一些商家，例如租车公司和许多酒店，只接受信用卡，因为他们知道您的信用卡作为信用额度运作。接受信用卡支付的商家知道他们会立即收到付款。 即使您同时拥有借记卡和信用卡，您也应该仔细选择在日常交易中最常使用哪种卡。 相对于借记卡的优势 有一些很好的理由选择信用卡而不是借记卡进行日常购物： 相对于借记卡的劣势 也有一些很好的理由选择借记卡而不是信用卡： 信用余额类型 当您使用信用卡时，您的信用卡账单上会出现几种不同类型的余额。 新购买 新购买是您在当前账单周期内使用信用卡购买的物品。在宽限期结束之前，您不会对该余额收取利息，因此通常最好先偿还此余额以避免财务费用。如果您错过了宽限期，您将对每一天的余额收取利息。 余额转移 余额转移是指您将债务从一张信用卡转移到另一张信用卡。有时人们这样做是因为所收取的利率较低，因此他们知道将高利率卡上的欠款转移到低利率卡上，从长远来看会花费更少的钱。大多数信用卡公司会对转移的金额收取余额转移费用。 现金预支 现金预支是指您使用信用卡从ATM取款。这是您在信用卡上可以进行的最昂贵的收费，因为现金预支通常没有宽限期，并且通常以比日常购买更高的利率收取利息。大多数信用卡公司会收取现金预支费用，因此在使用此选项之前，请仔细考虑您对现金的需求。 财务费用和利率 信用卡公司将财务费用作为使用信用卡的条件。财务费用是根据您的利率计算的。每种余额类型使用不同的方法来计算利息。 利息是如何计算的 不同的信用卡以不同的方式计算您所欠的利息，这种差异可能会对您的月账单产生重大影响。最常见的两种方法是每日余额和平均每日余额。所有方法都包括了解信用卡余额、年百分比率 (APR)和账单周期的长度。 上一个余额 上一个余额方法使用您在账单周期开始时的余额来计算您的利息。这意味着您在账单周期内所做的付款不会降低您的总利息支付，而只会影响您下个月的账单。 调整后的余额 这种方法类似于之前的余额，但还会减去您所做的任何付款。这种方法可以让您获得最低的总利息费用，但信用卡公司提供这种方法的情况非常少。 期末余额 期末余额将您的前期余额与您在本账单周期内所做的所有费用相加，并减去您所做的任何付款。然后根据该最终总额计算利息。 平均每日余额 这种方法是最常见的。您的信用卡公司会计算账单周期内所有天数的平均余额，并将其乘以您的每日利率。 这些数字会在账单周期内的每一天相加。 宽限期 每张信用卡都有一个宽限期，通常约为21天。如果您在宽限期内偿还任何新购买，您将不会为这些购买支付利息。如果您错过了宽限期，您将被收取全额利息。余额转移或现金预支没有宽限期，因此您将为这些交易的每一天支付利息。 最低付款 只要您在信用卡上欠款，您每个月都会有最低付款。 这个金额代表您保持账户良好状态所能支付的绝对最低金额。您的最低付款是基于您的未偿余额。该付款通常足以偿还新产生的利息，以及部分本金余额。 每月仅支付最低付款是偿还信用卡债务的绝对最长方式，并且会导致您支付的利息达到绝对最高的金额。 在某些情况下，最低付款将低于收取的利息。 在这种情况下，您将永远无法完全偿还债务。如果您的最低付款低于或等于您的利息费用，您将永远继续支付利息，而不会偿还债务。 为了避免这种情况，请尽量每月支付超过最低付款的金额。 缺失付款 错过信用卡付款可能导致您的账户违约。账户违约会产生一些影响： 如果您正在享受促销利率，您将会追溯性地失去它。 您之前的所有未偿余额将恢复为更高的利率，而不是促销利率，从而使您的账单更高。 您将被收取逾期付款费用，这些费用将在下一个账单周期内添加到您的前期余额中。 逾期付款将被报告给信用报告机构，并会降低您的信用评分。 您的信用卡发行机构可能会降低您的信用额度并提高您的利率。 如果您错过了一定数量的付款，您的信用卡发行机构可能会完全取消您的信用额度，并将您的案件转交给催收机构。这将进一步损害您的信用评分，并使您在接下来的几年内获得任何新信用卡或贷款变得极其困难。 2009年信用卡法案 2009年，联邦政府通过了《2009年信用卡责任、责任和披露法案》，禁止信用卡公司某些类型的行为。它还为信用卡持有人提供了更多工具，以帮助保持信用卡的良好状态。 信用卡法案禁止信用卡公司： 提高现有余额的利率。 如果您的利率上升，仅适用于新购买。这不适用于取消初始促销利率。 在持有账户的第一年提高您的利率。 但是，如果您有可变利率信用卡，则您的基准利率不能上升，但可变利率可以。 延迟处理您的付款。 所有付款必须在收到当天处理。 对不同的付款方式收取费用。 使用双重账单周期，您将根据上一个周期的余额收取利息，而不仅仅是当前周期。 向21岁以下的人发放信用卡，而没有共同签署人。 作为持卡人，您还享有某些权利： 如果您在一张信用卡上违约，信用卡公司不能自动在您拥有的其他卡上向您收取更高的罚款利率。 Read More…

健康保险 健康保险通常是您需要的最复杂和最昂贵的保险。不幸的是，它通常也是最重要的，这使得避免费用变得非常困难。除少数例外外，健康保险在美国对所有公民都是强制性的，但您获得保险的方式将根据您的年龄、收入和您工作的公司而发生巨大变化。 健康保险的类型 健康保险分为三大类： 公共保险 政府直接为某些个人提供公共保险。这包括医疗保险，为老年人提供的医疗服务，医疗补助，为低收入家庭和儿童提供的医疗服务，以及一些为退伍军人提供的健康保险。这些公共健康项目通过工资税资助，提供的保障并不是免费的。被覆盖的人通常必须在公共保险生效之前自付一定金额。 在美国，约50%的医疗支出是通过公共保险项目进行的，其中最大的一部分是通过医疗保险。 团体保险 雇主通常会为员工提供团体健康保险。通过团体健康保险，企业将与员工分担健康保险的费用。符合条件的员工通常需要参与该计划，除非他们在其他地方有更好的保障。由于夫妻双方可能都通过各自的雇主拥有团体健康保险选项，夫妻将决定哪个选项对家庭更好且更便宜。团体保险通常是个人最便宜的选择。这是因为来自不同年龄组和不同风险水平的许多人被归为一组，并与雇主共同分担费用。大型团体政策也有谈判能力，可以与保险提供商协商更好的交易。约60%的美国人通过雇主获得健康保险保障。 个人保险 如果您无法通过雇主获得健康保险，您可能需要直接从健康保险提供商处购买保险。您作为个人购买的保险费用通常更高，因为您没有与雇主分担费用。有一些补贴和州运营的保险交易所可以使这变得更便宜。约9%的美国人通过个人医疗计划获得保障。 健康保险术语 健康保险建立在与其他形式的保险相同的核心概念上，包括 保费 和 免赔额。保费是您为获得健康保险保障而每月支付的费用。免赔额是您在保险支付之前首先支付的医疗费用。与所有保险政策一样，您支付的保费、在索赔时支付的免赔额和您获得的保障水平之间存在平衡。 健康保险还有其他您需要理解的概念。 共付额和共保 共付额和共保是指您在保费和免赔额之外需要支付的金额。 共付额 是您每次就诊时支付的费用。 每年您支付的共付额没有上限。例如，如果您的保单规定您在看医生时需要支付50美元的共付额，您需要在每次就诊时自付前50美元，保险将覆盖其余费用。 共保 要求您支付治疗费用的一定百分比。例如，如果您的保单规定10%的共保水平，您将需要支付任何医疗费用的10%。您的保险提供商将覆盖剩余的90%。 保障限额和最高限额 健康保险政策可能会对每年支付的医疗费用总额设定上限。一旦达到该最高金额，您将需要自付费用。 保障限额 是指保险公司在一年内为单一保单支付的总金额。有时，这适用于您一生中的最高限额。超过此金额的任何额外费用将完全由被保险人承担。 如果您的保单包括自付最高限额，这意味着您在保险覆盖其他所有费用之前，必须自己支付的最大金额有上限。对于某些保单，为了保持保费和免赔额较低，可能会以较高的共保百分比作为交换。这些保单很可能会包括自付最高限额，以确保个人不会因非常昂贵的医疗紧急情况而破产。 网络、授权和紧急情况 您可能已经注意到，健康保险可能相当复杂。不幸的是，从这里开始情况会变得更加混乱！ 当健康保险公司降低成本时，这意味着您的共付保险费用会更低。为了保持成本较低，保险公司通常会与医院、医生和其他医疗服务提供者达成特定协议，以设定常规程序的标准费用。他们还会为更复杂的程序谈判价格。作为被保险人，您不必过于担心这些谈判和具体合同，但您需要了解您的保险提供者与哪些医生和医院有协议。 网络内和网络外 网络内 医疗服务提供者是您的保险公司与之签订合同和协议的提供者。如果您访问网络内的医生或医院，您的费用将会低得多。如果您访问网络外的提供者，您的费用通常会高得多，并且您的健康保险公司可能会拒绝支付，除非您能证明没有可行的网络内替代方案。这些协议通常也适用于处方药。您的健康保险可能不会覆盖您医生开出的所有药物。在访问特定健康中心之前，您应该始终拨打您的健康保险提供者的电话，以了解他们是否是网络内提供者。 事先授权 对于某些昂贵的测试和程序，您的保险公司可能要求您在预约之前获得他们的 授权 。这通常是通过让网络内的医生确认该程序或测试是必要的。如果您的保险提供者拒绝授权您的护理，您可以向独立第三方提出上诉以审查您的案例。并不是说保险公司不希望您接受治疗。他们只是想确保网络内的医生确实认为这是必要的。 紧急护理 紧急护理 是您网络和保险预授权要求的例外。如果您受伤或生病，您有权使用几乎任何医疗服务提供者的紧急服务，您的保险将会覆盖这部分费用。 信息图来源：Healthcare.gov 补充健康保险 正常的健康保险覆盖并不涵盖许多非生命威胁的健康问题。补充保险政策的存在是为了填补这一空白。 共付保险补充 如果您的保险计划包括高比例的共付保险，您可能会在意外手术和住院中花费数千美元。为了降低您面临的财务风险，一些公司提供补充保险计划。补充保险通过覆盖您的主要健康保险计划不涵盖的自付费用，提供额外的财务保护。这可能包括共付、共保和免赔额的费用。保单的覆盖限额通常设定在与您的主要保单的自付最高限额相同的水平。这意味着在拥有主要和补充保险政策的情况下，您的自付费用可能仅仅是您每年的保费。 视力和牙科保险 大多数健康保险政策不涵盖眼镜、隐形眼镜、常规眼科检查或牙科护理。您将需要补充的 视力和/或牙科保险计划 来覆盖这些治疗和检查。一些视力和牙科计划旨在在您支付免赔额后覆盖所有费用的100%。其他计划则不提供明确的覆盖，例如支付眼科检查或补牙的费用。相反，它们提供一份“网络提供者”的名单，以及您为特定治疗所支付的费用。这些费用反映了为被保险个人提供的折扣价格。这与您通过健康保险获得的提供者网络的运作方式相同。您的牙科或视力保险提供者与眼科医生和牙医谈判，以降低通过其保险计划覆盖的个人的价格。 特定疾病覆盖 有时您可以购买明确覆盖某种疾病的保险。例如，如果您的家族有乳腺癌的历史，可能可以获得特定的乳腺癌健康保险政策补充。 这些特定疾病补充通常强调预防护理和早期检测。这有助于及早发现疾病，从而提高生存率并降低总成本。拥有特定疾病覆盖可以降低您主要保险覆盖的保费。这是因为它降低了您的主要保险公司需要覆盖来自该特定高成本疾病的问题的风险。 为什么健康保险如此昂贵？ 对于保险公司来说，他们成功运营的能力来自于收取的保费和费用超过他们需要支付的费用。对于个人来说，他们希望感到自己支付的保费和费用能够提供所需的覆盖。当平衡这两个方面的需求时，确定“正确的成本”是关键。如何收费和支付多少是需要定期重新评估的问题。 医疗紧急情况通常非常昂贵，有时所需的护理会持续很长时间，累积数十万美元的医疗账单。这意味着即使您个人发生医疗紧急情况的风险相对较低，保险提供者的潜在成本也极高。这是健康保险政策如此昂贵的主要原因。公司需要为潜在成本进行规划。但还有其他一些因素也导致成本上升。 自我选择问题 在过去，健康保险并不是所有公民的强制要求。大多数人通过他们工作的公司获得保险，或者由公共保险覆盖。那些没有这些选择的人可以决定是否购买个人医疗保险或保持无保险状态。 他们可以自我选择是否投保。 由于医疗保险非常昂贵，这意味着大多数自行注册的人都是高风险的医疗问题患者。这增加了保险公司需要为高风险个体支付索赔的可能性，而这种概率导致保费上涨。 防止这种“自我选择”问题是美国现在强制健康保险的主要原因。 在保险池中拥有更多低风险个体应该会降低平均保费。 急诊室问题 在美国，急诊室被要求治疗每一位到达的患者。投保和未投保的个人都可以在这里接受治疗。 然而，人们可能不知道，在急诊室接受治疗是获得医疗护理的最昂贵方式。 由于急诊医生不能拒绝任何人，这意味着一个没有保险、储蓄不多且有慢性医疗问题的人可以利用急诊室接受他所需的治疗。急诊室提供治疗，但谁来支付账单？  如果一个人无法支付账单，提供医疗护理的费用并不会消失。相反，这些费用会在所有其他能够支付的患者之间重新分配。这意味着医院其他类型护理的费用会上升。这就是为什么你可能听说过一些臭名昭著的故事，比如 15美元的医院泰诺，或者在你自己的急诊室就诊时经历极高的费用。 这种财务困境造成了一个循环。 随着其他治疗费用的上涨，越来越多的无保险个体发现难以支付他们的急诊室账单，进一步推高了治疗费用。 大多数有保险的人不需要太担心这些费用。 保险公司通常会直接与医院谈判，以迫使这些费用降低。政府为拥有公共保险覆盖的人支付费用，但他们通常不会像私人保险公司那样谈判价格。 监管稳定性问题 你可能听说过国会在过去几年中讨论的一些关于美国医疗保健的重大变化。通常，这些讨论集中在保险将获得多少补贴、哪些护理水平是强制的，以及有多少人可能会被公共保险项目覆盖。对于健康保险公司来说，所有这些变化都带来了需要解决的问题。例如，当政府在强制行业变革时，进行关于当前客户保费成本的长期规划变得困难。 当保险法规被重写和改革时，费用结构变得不稳定。健康保险公司通常会提高保费，以防止保险池（被覆盖的人群）发生重大变化。例如，政府目前提供补贴以鼓励保险公司覆盖更多低收入家庭。如果健康保险提供者听说国会在未来几年内考虑取消补贴，这些低收入家庭可能会退出保险池，从而提高保险公司的平均成本。保险公司也会失去收入，因为他们将不再收到补贴。为了防范未来可能发生的这种变化，他们会在短期内略微提高保费，以充当缓冲。 长期护理保险 Read More…

为支出冲击做好准备 支出冲击是大额、不规律的开支。根据Bankrate 2025 年度紧急储蓄报告，相当多的美国人对此没有准备。报告发现，只有 41% 的人能够用储蓄来支付 1,000 美元的紧急开支，这意味着大多数人不得不通过其他方式来解决，比如承担信用卡债务。这些冲击是预算被放弃的首要原因。因此，为大额支出冲击做好准备是保持个人财务健康的最佳方法。 支出冲击的类型 支出冲击有两种类型：预算内和预算外。 预算内支出冲击 预算内支出冲击是你可能一年只见一次或两次的大额开支，但你早已知道它的到来。这包括为生日或节日购买礼物、定期去看牙医以及购买学校用品等。 理论上，预算内支出冲击是容易管理的，因为你可以将它们纳入你的月度支出计划或预算中。不幸的是，大多数人并不会每月修订他们的预算或支出计划，因此即使是你可以提前预期的开支也可能造成很大伤害。 预算外支出冲击 这些是你没有预见到的意外开支。这包括汽车维修、修理坏掉的电脑或更换丢失/被盗的物品等。如果你没有准备，预算外支出冲击可能会造成毁灭性的影响，因为它们往往非常昂贵。 为支出冲击做好准备 在一个完美的世界里，不会有预算内的支出冲击，因为这些开支早已包含在你的月度预算中。然而，我们并不生活在一个完美的世界中，因此我们需要为这些冲击做好准备，以防它们破坏我们的储蓄目标。 方法一：紧急基金 第一种方法是以紧急储蓄基金的形式建立自己的保险政策。这也被称为紧急储蓄基金。这是你存入一个单独的储蓄账户中的钱，金额在 500 到 2,000 美元之间，具体取决于你的收入。 这个账户不算入你的储蓄目标，也不应该作为你日常开支的正常现金使用。这个基金的目标是保持余额不变。它将作为支出冲击的缓冲，以防破坏你的预算，从而不损害你的储蓄。 紧急储蓄基金的理念是你已经知道这些支出冲击会发生，因此你有一笔现金储备可以在需要时使用。 假设你收到一张 250 美元的意外汽车账单，而你无法用正常预算来吸收这笔费用，你可以从紧急储蓄基金中提取这笔金额。现在，除了你正常的月度储蓄目标外，你还需要将这笔钱补回，以使其完整。一旦你将紧急储蓄基金补充回其恒定水平，你的预算就会恢复正常。 方法二：紧急信用卡 如果你在存钱方面有困难，你的下一个选择是拥有一张专门用于紧急情况的第二张信用卡。这张信用卡可能在你的钱包里，也可能不在。你可以将其锁在家里的安全地方。这将有助于防止你冲动消费。 如果你确实遇到破坏预算的支出冲击，你可以利用这个信用额度来支付费用。这与紧急储蓄基金相反，你的目标是保持这张信用卡的余额为零。 如果你需要使用紧急信用卡，绝不要只支付最低还款！ 一旦你将正常的月度储蓄留出，并支付完常规账单，你应该尽可能多地使用剩余现金来偿还这张卡。这将有助于防止利息费用，并在发生另一次紧急情况时恢复你的信用额度。 方法三：从储蓄中借款 最后，也是最糟糕的方法是直接从你的储蓄中借款来支付任何支出冲击。在这种情况下，如果你遭遇了大额支出冲击，你将从储蓄账户转账到支票账户以支付这笔费用。在接下来的几个月中，你需要在正常的月度储蓄之外偿还这笔贷款。 这与紧急储蓄基金的运作方式相似，但没有将紧急现金与正常储蓄分开。这是一种更危险的方法，因为它让你避免偿还自己。从正常储蓄账户中提取资金应尽量避免，因为很容易忘记你需要归还多少，以及在什么时间表上。 通过紧急储蓄基金或紧急信用卡，你可以轻松看到你需要偿还的确切金额，这有助于坚持计划。直接从储蓄中提取会降低你的积蓄，而你可能直到多年后才意识到其全部影响。 避免支出冲击 通过一些规划，您可以避免大多数支出冲击。每月花20分钟进行基本的账户对账并查看您的收据，您可以更新您的预算或储蓄计划，并准确了解即将到来的冲击。将任何预算内的支出冲击纳入您的正常预算是保持财务状况良好的好方法。 您永远无法真正为未预算的支出冲击做好准备，但每隔几个月花几分钟检查一下您的账户状态会有所帮助。如果您的车发出奇怪的声音，找个机械师进行简单的检查要便宜得多，而不是等到某个意外时支付紧急维修费用。如果您拥有自己的房子，每年检查两次屋顶是否漏水花费的时间要远远少于发现霉菌后不得不拆掉一半房子的费用。 想想一些可能发生的最具破坏性的支出冲击，然后在您的日历中安排约会给自己做个检查。预防紧急情况总是比事后修复便宜！ 挑战问题 用您自己的话解释什么是紧急储蓄基金？ 拥有紧急储蓄基金对您和您的家庭有什么好处？ 定期检查如何帮助您管理现金流和储蓄？ 小测验

6-00 第六章：基本面分析 – 理解收益和现金流 基本面分析是通过查看股票存在的基本原因来评估其价值的过程。它现在是否在赚钱，以及未来继续赚钱的可能性有多大？ 基本面分析查看公司的财务报表，并评估其他属性，如： 季度和年度收入、利润及趋势 利润率、股本回报率、债务比率及其他财务分析 公司产生正现金流的能力 未来季度和年度的收益预估 公司的现有产品及其在开发中的产品 公司管理层的历史和领导力 公司相对于竞争对手的优势和劣势 您无疑明白，公司的收益和现金流结果对股票的价值以及最终您买入或卖出证券的决定是重要的。本章将向您展示在哪里可以找到所需的数据，提供理解和分析信息所需的“工具”，并做出稳健的投资决策。本课将帮助您更好地理解您将发现的数据类别以及使用这些信息的方法。您将不再害怕收入报表、资产负债表和现金流量表。 下一步

家庭预算计算器！ 大多数人认为个人理财中最困难的部分是制定每月预算并坚持下去。需要考虑的费用和支出有很多，因此我们将所有重要的内容集中在一个地方！这个工具还将帮助您准确了解每月可以存下多少用于储蓄！ 如果您已经使用我们的购买与租赁计算器来查看您的房屋付款将是多少，请使用此计算器根据您已知的支出制定预算。 一旦您有了每月预算，并且知道可以存下多少，请使用成为百万富翁的储蓄计算器来查看赚取$1,000,000需要多长时间。

投资101 – 第6章词汇测验 完成以下简短的词汇测验。 点击“继续考试”开始本章的考试。 继续考试

经济学习中心 浏览我们关于基础经济学的文章、视频和活动的集合。 热门主题： 比较经济体系 什么是激励 理解利率 政府对经济的影响 比较优势 理解稀缺性 什么是经济学？ 商业周期 失业 通货膨胀 主要经济指标 供需关系 查看更多

规划经济实惠假期的技巧 每个人都需要不时休假。 或者至少去探望家人和朋友。 但对于大多数不是每周都出差的全职销售人员来说，旅行可能是一项昂贵的开销。 好消息是，这并不一定要如此。如果你了解一些航空公司和酒店定价的秘密，你可能能够节省高达40%的机票和/或酒店费用。 点击下面的图片，揭示旅行时的5个省钱技巧。 文章下方有一个简短的测验。 点击这里 阅读本文的其余部分 测验

在您的舒适区内购买房屋 如果您已经完成了“租房”与“买房”的分析，并决定购买房屋，您接下来的想法应该是“我能借多少钱来买我的房子？” 答案很简单——这要看情况！ 🙂 这取决于很多因素，所以请点击下面的图片，以便了解哪些因素会影响您能借多少钱以及您能负担多大的每月抵押贷款付款。 文章下方有一个简短的测验。 点击这里 阅读本文的其余部分 测验

比较购物 在游戏中，你已经做出了数十个消费决策，通常只有几个选项可供选择。在现实世界中，你需要花费更多的时间和精力来确保你获得最佳交易！以下是一些快速提示，帮助你朝正确的方向开始。 提示 1：关注大额购买 你每天做出成千上万的选择，大多数情况下并没有意识到。如果你试图节省每一分钱，你很快就会面临决策疲劳，你花费了所有的脑力去琐碎的事情上，而没有留出时间来享受生活。 为了将你的精力放在正确的地方，你应该将重点放在大额、经常性支出上——这些对你的长期预算影响最大。确保你定期比较新的手机套餐、互联网套餐、保险和租房信息——尝试每年至少花一个周末来寻找节省每一项经常性账单的方法。 你可以在游戏的任何时候更改你的租金、手机套餐、电视/互联网套餐和杂货计划。每次检查时你都会收到新的优惠，因此每几个月花几分钟时间寻找最佳交易可以节省很多钱！ 预算游戏提示 提示 2：警惕压力销售和捆绑销售 良好的财务始于良好且经过充分研究的决策。然而，整个广告和销售的世界都是为了迫使你快速做出消费选择而设计的。 即使你没有对每一个消费选择进行全面的比较，也要确保你不是仅仅被“销售”，并至少有机会这样做。避免在结账时接受“升级”（如最后一分钟的延长保修或设置套餐），并且在签署合同之前，务必有机会先阅读它。 提示 3：你的手机是你的朋友——也是敌人 如果你有智能手机，你在消费选择上有一个非常强大的武器，同时也是一个非常致命的弱点。你的手机可以让你立即查找在商店看到的产品，以便在线寻找更好的选择，但许多购物应用会促使你尽快进行购买。 利用你的手机进行研究，但等到你回到家后，花些时间消化再做任何冲动购买。这些消费很快就会累积——平均每人每年会有$800的冲动消费，事后感到后悔。 小测验

您的借记卡和信用卡 一旦您开始进入第一个月的进程，您会注意到几乎每一项开支都有两种不同的支付方式 – 您的 借记卡 或 信用卡。 理解这两者及其使用方法，对于有效管理您的预算至关重要。 您的借记卡 使用借记卡进行购买会直接从您的支票账户中扣除购买金额 – 这与开支票或在ATM取现金是一样的。您可以随时在屏幕顶部监控您的支票账户余额。 由于这使用的是您已经可用的资金，因此使用借记卡支付通常是一个安全的选择。然而，有几点需要注意： 如果您透支了支票账户，您可能会收到银行的透支费用。这些费用可能会迅速累积 – 因此在支票账户余额较低时要小心。 您不会建立您的 信用评分。您的信用评分是衡量您在信用方面的可靠性，这对您的生活有重大影响。更好的信用评分最终可以导致更好的信用卡利率、更容易获得抵押贷款，以及在您需要借款时更有利的条款。 您的信用卡 如果您使用信用卡，您是在用债务支付。用信用卡购买东西意味着您正在向信用卡发行商借钱，您承诺稍后偿还。 您在页面顶部有一个信用额度 – 这是您可以借的最大金额。 用信用卡购买东西意味着您在申请贷款，但有一些非常好的理由定期使用信用卡： 如果您不使用信用卡，您无法建立您的信用评分。您的信用评分衡量您在信用方面的责任感 – 如果您从不使用信用，您无法证明自己是值得信赖的！您的信用评分在您的整体游戏评分中扮演着重要角色，因此建立它应该是您的主要目标之一。 您的信用卡可以有效地弥补收入的差距，而不会耗尽您的储蓄。在预算游戏中，您每周获得不同的收入 – 有时您可能在支票账户中没有足够的现金来支付账单。使用信用卡是到下一个工资日而不耗尽储蓄账户的好方法。 在现实世界中，大多数信用卡公司提供“现金返还”和其他奖励以鼓励使用信用卡。这些在游戏中不存在，但在现实世界中，负责任的持卡人可以在长期内积累大量奖励。 债务和利息 如果您使用信用卡，您每个月都会收到一张信用卡账单。这将显示您未偿还的余额，您将有一周的时间来偿还。这被称为宽限期。 如果您在宽限期内没有完全偿还信用卡账单，您将开始支付 利息。您的信用卡年利率为20%。如果您在到期日后仍有余额，您将开始看到每日利息被添加到您的卡上。 由于您有20%的年利率，这相当于 20% / 365 = 0.05% 每日利息。这听起来可能不多，但它可能会迅速累积！ 您的信用卡账单在每个月的 9号 发出，您有时间到 28号 之前偿还，否则您将开始被收取利息。

8个让您充分利用支票账户的技巧 支票账户可能是您每天最常使用的账户，用于支付账单、提取现金、转账以及存入工资。无论您是在学校支付学费，还是为第一份工作设置直接存款，了解一些技巧可以帮助您管理资金，并充分利用您的账户。 阅读这篇充满技巧的简短课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

如何从零开始建立信用 通过一些扎实的第一步和按时支付账单的专注，您将开始建立一个良好的信用评分。 观看此视频并返回此处回答测验问题以继续！

向抵押贷款机构询问的9个问题 知道该问什么可以在长远中为您节省金钱。 阅读这节简短的课程，然后返回这里回答测验问题以继续！

您需要的税务文件 根据国税局的估计，纳税人平均花费12小时准备他们的税务申报。然而，您可以通过在开始之前收集所需的文件来节省时间，减轻压力，并获得更轻松的体验。 查看此信息图，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

不喜欢预算的人选项 制定预算可能看起来是一项艰巨的任务，但并不一定如此。了解可以帮助简化预算并帮助您实现财务目标的工具和技术。 观看这个关于如何更轻松地制定预算的短视频后，返回这里并回答一个测验问题以继续！

什么是APR？ 您可能见过APR或年百分比率这个术语，它与抵押贷款、汽车贷款和信用卡等各种事务有关。了解银行如何计算APR以及它们的工作原理，可以帮助您做出更明智的信用卡决策。 阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

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1-04 股票 股票是“股权投资”，这意味着当你拥有一家公司的股份时，你就拥有了该公司的部分。例如，如果你拥有1000股苹果公司的股票，而苹果公司有1000000股“已发行和流通”，那么你就拥有该公司的0.1%。如果苹果公司随后以50000000美元的价格出售给另一家公司，那么每股的价值将为50美元（5000万美元除以100万股）。以每股50美元的价格，你将为你的1000股获得50000美元。 因此，作为股票的拥有者，你实际上是在成为一个企业的所有者。那么企业所有者关心什么呢？增加销售和最小化开支。当一家公司增加销售并最小化（或至少控制其开支）时，他们就会增加利润并赚钱！记住——“现金为王”和“拥有黄金的人掌控一切！” 因此，股票的价格仅仅是市场对公司价值的判断。该价值取决于其资产、当前利润和预期未来利润。 我们所说的“市场”是指全球成千上万的人在任何给定时间都在关注某只股票。这包括华尔街的分析师、全球各大经纪公司的经纪人，以及关注该股票的个人投资者。他们对股票的真实价值都有自己的看法，而股票价格则提供了认为其被低估（即买家）和认为其被高估（即卖家）之间的平衡。股票市场是供需决定某物价格的完美例子。价格每天都在变化，对于大多数热门股票，几乎每秒都在变化，基于成千上万的买家和卖家提供的供需，这些买家和卖家现在通过电子方式连接在一起。 当生意兴隆、公司赚很多钱时（或者即使是对未来商业环境改善的预期），股票价格通常会上涨。相反，当企业表现不佳（或者即使是对未来商业环境恶化的预期），股票价格通常会下跌。 你可以买卖股票的地方称为“股票交易所”。在美国，有三个主要的交易所：美国证券交易所（AMEX）、纳斯达克（NASDAQ）和纽约证券交易所（NYSE），它们位于纽约市下曼哈顿的华尔街。 交易所在金融市场中发挥着关键作用。当一家公司通过股票发行筹集资金时，它直接向初始投资者出售股票。但是当这些投资者不再想持有股票时，交易所提供了一个买卖双方聚集的地方。这被称为“流动性”。如果你拥有1000股苹果公司（股票代码 = ），但找不到愿意购买的人，那么它实际上是毫无价值的。但是如果你知道可以打电话给你的经纪人，而你的经纪人可以向一个所有买家都在等待的交易所发送订单，那么你就可以确信你的股票会卖给出价最高的人。交易所提供这种流动性，并帮助确保卖家获得尽可能高的价格，买家可以以尽可能低的价格购买。 投资者可以通过两种方式从股票中获利： 1) 通过股票价格的上涨 2) 通过公司向其股东支付的股息。 那些盈利稳定并且产生的现金超过了资助额外增长机会所需的公司，会将其部分储备作为“股息”支付。这是每股拥有的直接现金支出。公司实际上会通过邮件向你发送支票（通常每3个月一次），以奖励你持有他们的股票！ 一些较大的公司甚至会将他们通常会支付给你的现金股息用来为你购买额外的公司股票。这被称为DRIP（股息再投资计划）。如果你的苹果股票支付每股1美元的现金股息，那么你的1000股苹果股票将为你赚取1000美元。如果你选择参与苹果的DRIP，而苹果在支付股息时的交易价格为100美元，那么你的1000美元股息将为你购买10股苹果股票。是的，你通常会最终拥有部分股票。 股息是件美好的事情，少数高股息支付的股票应该是你整体投资组合的一部分。截至2009年11月，标准普尔500指数中支付股息的股票的平均股息支付率为2.47%。通用电气（）目前支付每年0.75美元的股息，股票价格为16.00美元，因此其股息收益率为4.6875%。在银行支付不到1%的情况下，这是一个很好的回报。 在长时间内，股票被证明是一项非常有价值的投资，因为它们的回报非常好。在过去的100年中，股票平均每年上涨约6%。股息每年增加约1.5%。 股票价值上涨 股票股息 股票总回报 6% 1.5% 7.5% 正如你可能知道的，股票的价格和价值是波动的。有些股票的变化可能会非常剧烈，无论是好是坏，而其他股票则可能在很长一段时间内保持稳定。与大多数银行的支票和储蓄账户不同，股票投资并不受FDIC的保障。 许多人害怕开始挑选个别股票，更愿意支付华尔街的资金经理为他们投资。在美国，超过1.7万亿美元投资于共同基金。 对于那些不想投资共同基金并希望自己开始投资股票的人，我们有两个最喜欢的经纪公司：Robinhood 是我们最喜欢的，适合希望交易美国股票的美国公民，而 Interactive Brokers 是我们为非美国公民或希望全球多元化的美国公民的选择。如果您想了解更多关于股票的信息并与其他投资者分享想法，请前往 Seeking Alpha。Seeking Alpha 是一个一体化的平台，供您进行股票研究；您可以筛选股票、阅读新闻、了解投资策略等等！ 返回 下一步

2-06 牛市与熊市 商业和经济的热门新闻通常会提到“牛市”或“熊市”。你可能已经对这是什么意思有一些了解——“牛市”往往是上涨的，而“熊市”则往往是下跌的。 什么是牛市？ “牛市”意味着投资者对股票价格普遍上涨持乐观态度，并且整体市场在增长。 这并不意味着每个人都认为每只股票都可能上涨，也不意味着每个人都认为市场每天都会创下新高。但这确实意味着一般来说，投资者相信现在是“买入”的好时机——因为股票价格在短期内可能会继续上涨。 牛市往往吸引新的投资者进入市场。这可能是第一次投资的年轻人（因为他们听说投资可以赚到好钱），也可能是将资金存放在其他资产（如债券、贵金属、银行账户或房地产）中的投资者，将他们的资金转移到股市以获得更高的回报。这意味着股市中的买家数量增加——这有助于由于供需关系保持价格上涨。 关于牛市何时开始和结束并没有一个普遍认可的定义，但看看标准普尔500指数在2010年至2021年间的价格变化： 绿色区域通常被认为是“牛市”。股票价格普遍上涨——尽管在此过程中有一些波动。 看涨 如果你阅读投资新闻，分析师通常会被描述为对某只特定股票“看涨”，而不是对整个市场。这意味着分析师对该股票持乐观态度，可能是买入的好时机。不过，这并不总意味着分析师是对的！分析师的“看涨”评级可能会导致股票价格上涨，因为其他投资者也会看到与你相同的新闻。这些新投资者的涌入可能是“高位卖出”的好时机，如果你认为价格上涨过快的话！ 什么是熊市？ “熊市”意味着投资者对股票价格普遍持谨慎态度，并且不确定价格是否会在短期到中期内继续上涨。就像“牛市”并不意味着每只股票的价格都会上涨（甚至整个股市每天都会上涨），“熊市”并不意味着价格正在崩溃。它只是意味着总体而言，投资者对投资股票更加怀疑和谨慎。 在熊市中，投资者认为股票变得风险更大——因此许多投资者出售他们的股票，将资金转移到其他资产（如债券、贵金属、银行账户或房地产）。这正好与牛市相反，并产生相反的影响。更多的卖家和更少的买家往往会导致价格因供需关系而下跌。 我们还可以查看标准普尔500指数的图表，以查看“熊市”的时期： 2010-2012年的区域更“熊市”，因为经济仍在从2008年的衰退中恢复。2015-2016年的时期并不总被认为是“熊市”，但我们可以看到那时的不确定性更多，价格并没有处于增长轨道上。 2020年的最后一次大跌是由于COVID-19大流行和相关的企业关闭造成的崩溃——这引发了大量的恐惧和不确定性，导致价格在短时间内迅速下跌。 看跌 就像分析师可以“看涨”，他们也可以“看跌”，这意味着分析师认为某家公司是一个风险更大的投资，他们的股票可能被高估。在听取分析师的建议之前，你应该始终仔细考虑——世界其他地方的人也听到了他们的声音！分析师对某家公司的“看跌”可能会导致其他投资者开始出售他们的股票。如果你认为该公司本身仍然强劲，可能是“低位买入”的好时机。 趋势是你的朋友 牛市和熊市都是趋势。牛市中的乐观情绪使新投资者将资金投入股票，这导致价格上涨，从而引发更多的乐观——一个增长的循环。熊市中的恐惧使投资者出售他们的股票，这导致价格下跌，从而引发更多的恐惧。在这两种情况下，趋势是你的朋友，你可以利用这一点。 在牛市期间，你可以考虑“低买高卖”——因为整体市场在上涨，指数ETF和共同基金成为跟随趋势的更具吸引力的投资。在熊市期间，指数基金可能不那么吸引人，精明的投资者会更关注那些显示出持续盈利能力和较慢但更稳定的价格增长的个别公司。 泡沫与崩溃 “泡沫”是指牛市失控——买家远远超过卖家，股票价格开始以远快于人们投资的公司的实际价值的速度上涨。对“泡沫”的恐惧在每个牛市投资者的脑海中萦绕——每个人都希望价格增长是“真实的”，而不是可能会破裂的泡沫。 我们将在课程后面更详细地讨论泡沫和崩盘。 返回 下一步

完成以下简短的词汇测验。 点击“继续考试”开始本章的考试。 继续考试

提交您的1040所得税申报表 在美国提交所得税，您需要使用“1040表”——来自IRS的标准所得税申报表工作表。 下面是一个示例1040表，供您自行填写以进行练习。这是本练习的场景——请根据此场景完成所得税申报表： 祝您好运——希望您能获得退税，而不需要额外支付！ 20XX OMB编号 1545-0074 仅供IRS使用——请勿在此处书写或订书 适用于20XX年1月1日至12月31日 您的名字和中间名首字母 姓 如果是联合申报，配偶的名字 姓 家庭地址（门牌号和街道）。如果您有邮政信箱，请参见说明。 公寓号。 城市、城镇或邮局。 州 邮政编码 外国国家名称 外国省/州/县 外国邮政编码 您的社会安全号码 配偶的社会安全号码 总统选举活动如果您或您的配偶（如果联合申报）希望将$3捐赠给此基金，请在此处勾选。勾选下面的框不会改变您的税款或退税。 您 配偶 申报状态 仅检查一个框 单身 已婚共同申报（即使只有一个人有收入） 已婚单独申报（MFS） 户主（HOH） 合格的遗属配偶（QSS） 数字资产 在2023年的任何时候，您是否：（a）收到（作为奖励、奖项或财产或服务的付款）；或（b）出售、交换或以其他方式处置数字资产（或数字资产的财务利益）？（请参见说明。） 是 否 标准扣除 有人可以申报： 您作为受抚养人 您的配偶作为受抚养人 收入 查看您的 W-2 查看您的 1099-INT 查看标准扣除信息 1a 来自表格的总金额 W-2，第1框（请参阅说明） 1a 1b 未在表格W-2上报告的家庭雇员工资 1b c Read More…

1099 提供给承包商的表格，用于报告他们在美国的收入。 相关课程

非交易时间 在标准市场时间之外进行交易。非交易时间的交易通常比市场时间的交易风险更高，因为参与的投资者要少得多。

汽车保险 一种覆盖汽车的保险。它至少包括责任保险，以防您对他人、财产或车辆造成损害，但也可以包括额外的保险，以保护您免受他人造成的损害。 点击这里查看我们的汽车保险课程

破产 无法偿还债务并寻求法律保护和解除债务。这通常涉及部分还款计划和一个出售资产以尽可能偿还债务的托管人。 点击这里查看我们的破产课程

底线 收入报表的最后一行，显示公司在此财务报表所涵盖的时间段内的净利润或亏损，通常为季度或年度。

买入并持有 一种投资策略，专注于购买股票或其他证券，且没有出售的意图。这是沃伦·巴菲特倡导的投资策略。 点击这里查看我们关于建立投资策略的课程

职业规划 一个建立职业的行动计划。这通常包括确定一个长期目标（例如梦想工作），以及为实现该目标所需达到的一系列里程碑。

支票清算 银行系统根据支票上的指示将资金从一个账户转移到另一个账户的行为。

商品ETF 一种投资于特定商品及生产这些商品的公司的交易所交易基金。这是一个机制，使得只能交易股票和ETF的投资者可以将商品添加到他们的投资组合中。

企业文化 公司的内部氛围以及他们的商业运作方式。企业文化定义了员工的日常生活和管理团队的整体态度。

信用报告 包含个人信用历史和每项信用及其未支付的常规账单的详细信息的报告，通常覆盖7年期间。

债务和解 与债权人协商支付少于所欠总额的行为。和解债务而不是全额偿还会记录在个人的信用报告中，但被认为比违约贷款要好得多。 相关课程

董事会 在运营组织时，通过扎实的规划和战略以及具体的目标来进行操作的概念。

持久授权书 一种法律协议，授权他人对另一个人的财务和健康方面的关键决策进行法律控制，以防止失去能力。这通常是生前遗嘱的一个组成部分。

员工 与母公司签订特定雇佣协议的工人，按设定的小时数工作，并在其角色中持续执行某些任务。对于员工，雇主通常负责税款扣缴并支付失业保险。

扩张 一种经济现象，指在一段时间内总经济活动的增加。

法定货币 一种不以黄金等硬资产为支持的货币。法定货币的价值来自于该经济体中的人们赋予它的价值。

固定费用 一种费用，无论交易规模如何，金额都是固定的。这通常用于交易的佣金费用。

公认会计原则 公认会计原则（GAAP）是公司准备财务报表的行业标准。遵循GAAP标准确保外部人士可以对不同公司的财务报表进行公平比较。

国内生产总值平减指数 一种衡量通货膨胀的指标，比较一年内交易的商品和服务的价格与前一年相比，按这些商品和服务的交易量加权。许多经济学家更倾向于使用GDP平减指数来衡量通货膨胀，而不是消费者价格指数。

房主保险 一种保护房屋免受损坏或由房屋造成损坏的保险。例如，房主保险可以保护免受盗窃、风暴损坏，或如果有人在您家中受伤的医疗费用。

行业 一组具有相似特征并且通常是竞争对手的公司。处于同一行业的公司可以通过其财务报表进行直接比较。

内部收入署 (IRS) 负责征收所得税的美国联邦官僚机构。

工会 公司员工的组织，集体与雇主就薪酬和工作条件达成协议，而不是与每个雇主单独达成协议。

信用额度 借款人和贷款人之间的合同，承诺提供一定金额的资金用于借贷。借款人可以在某个特定日期或其他触发条件之前使用这笔借来的钱，此时已支出的金额将转化为必须偿还的贷款。未支出的信用额度将无息返还给贷款人。 点击这里查看我们的短期融资课程

边际成本 从一个额外单位产生的额外成本。在生产中，这将是工厂生产比今天多一个小部件的成本。

市场 商品、服务或金融产品的交换场所。

货币市场账户 一种银行账户，通常提供比储蓄账户稍高的回报率，但限制存款或取款的频率。

纽约证券交易所 位于纽约市的证券交易所。这是世界上最大的证券交易所，无论是按其中公司的价值还是按每天执行的交易数量。 点击这里查看我们关于纽约证券交易所是什么的课程？

订单条款 限价单或止损单在自动取消之前应尝试成交的时间长度。常见的订单条款有：日（持续1天）、日期（持续到特定日历日期）或取消（永远保持开放，直到执行或由下单人手动取消）。 点击这里观看我们的订单类型教程视频

付款计划 与债权人达成的协议，以不同于通常商定的条款偿还贷款。一个例子是一个人未能按时支付租金，与房东达成协议，每两周支付部分款项，直到补上所有欠款，房东免除所有滞纳金。债权人通常会接受付款计划，因为他们宁愿收回部分款项，也不愿强迫借款人破产。 相关课程

投资组合 构成个人或企业总投资的投资资产的组合。这可以包括股票、债券、衍生品、商品、房地产以及作为投资持有的其他任何东西。 相关课程

生产者价格指数 (PPI) 一种经济指标，考察原材料价格和工资每年如何增长。PPI 通常不用于衡量整体经济通货膨胀，但 PPI 的上升通常是成品和服务价格即将上涨的迹象。

公共物品 为公众利益而存在的资源，而不是为特定个人。公共水和道路就是公共物品的例子。

实现的收益 投资者购买股票或其他投资时的价值与出售时的价值之间的增加。

资源分配 特定国家经济系统的结果。“市场经济”使用资本主义经济，通过价格、消费者偏好和投资来决定整体资源分配。“计划经济”有一个中央计划机构，决定资源在行业和人群之间的分配。

标准普尔500 一个包含纽约证券交易所500个最大证券的股票指数，涵盖广泛的经济部门，常被用作整体股市表现的衡量标准。 相关课程

安全类型多样化 一种投资概念，投资者将其投资分散在多种证券类型上，以保护自己免受整体金融市场波动的影响。 点击这里查看我们关于建立多样化投资组合的课程

简单遗嘱 一份基本的遗嘱，概述了在死亡事件中，个人的资产应如何分配给幸存者。理想情况下，简单遗嘱还应包括如何偿还任何未偿还债务的条款。 点击这里查看我们关于简单遗嘱和生前遗嘱的课程

股市崩盘 一种投资者普遍失去对股价信心并试图一次性抛售所有股票的情况，导致整个股市在短时间内迅速下跌。这可能是由于糟糕的经济新闻或投资者的短期恐慌引发的。 相关课程

盈余 供应的数量超过需求的数量。

十倍股 用于指代价格上涨超过10倍的股票的术语。

职业学校 一种寻求培养学生特定技能的高等教育形式。职业学校通常专注于特定的技术技能，如建筑、管道或汽车维修。

失业率 当前失业人数与劳动力总人数（有工作或正在寻找工作的人）之比。 相关课程

视力保险 一种保险，涵盖眼科检查、眼镜、隐形眼镜和矫正视力手术的费用。

测试

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可自由支配的开支 – 理解集中趋势 什么是可自由支配的开支？ 可自由支配的开支是非必需的购买—— 想要，我们为了享受、便利或乐趣而购买的东西。例子包括娱乐、外出就餐或最新的科技小玩意。相比之下，需要是生存所必需的：食物、住房、公共事业和医疗保健。了解需求和想要之间的区别是一个关键的财务技能，尤其是在你开始管理自己的钱时。   为什么这很重要 理解需求和想要之间的区别可以帮助你做出更明智的财务选择。例如，如果你为一款新视频游戏存了钱，但你的手机坏了，你会选择哪个？手机是需求；游戏是想要。选择更换手机确保你满足必要的开支，为长期的财务安全奠定基础。 分析需求与想要：数据方法 跟踪你的开支有助于揭示你财务习惯中的模式。你可能会跟踪你和你的朋友在非必需品（如零食、娱乐或应用程序）上的花费。通过检查这些数据，你可以反思你的开支是否与优先事项一致。 事实上，研究表明，长期思考的人往往会存更多的钱，而专注于即时满足的人更可能超支。分析你的开支数据可以帮助你做出更好的财务决策，并建立更健康的金钱习惯。 使用集中趋势分析开支数据 在分析开支时，三个关键的集中趋势指标——均值、中位数和众数——有助于总结你的财务行为： 使用集中趋势分析开支数据 查看集中趋势可以帮助你更好地理解自己的预算。例如，你可能每天早上在上学或上班的路上买一杯咖啡。你意识到这可能会累积，但你认为自己的开支大致与其他人相当，因此这是一个合理的开支。 但是如果你真的问一组同龄人他们花了多少钱，这可以让你更全面地了解自己每月的实际开支。 示例：Esteban的咖啡习惯 Esteban每天早上买一杯$4.75的咖啡。虽然他认为这个价格合理，但他想知道这是否是典型的。为了更好地了解平均成本，他询问了他的朋友、家人和同事他们早上花了多少钱买咖啡。这是他们的回答： 受访者 他们今天早上花了多少钱 1 $0.00 2 $6.95 3 $1.99 4 $0.00 5 $4.25 6 $3.00 7 $5.99 8 $7.37 9 $0.00 10 $8.19 11 $7.59 12 $0.00 13 $24.68 14 $0.00 15 $8.09 1. 计算平均值 首先，Esteban想要验证他的第一个假设——他花费的金额大约与其他人相同。因此，他将计算平均值或均值。计算平均值的公式是： 均值 = Read More…

如何购买房屋：首次购房者指南 购买房屋是您做出的最大财务决策之一。这可能会让人感到不知所措，但将过程分解为步骤可以更容易地进行导航。在本课中，我们将涵盖： 到最后，您将对如何自信地购买您的第一套房屋有一个扎实的理解。 1. 设定预算和为购房储蓄 在您开始寻找房屋之前，确定您能负担得起多少房屋。考虑： 2. 探索融资选项 使用EBCI未成年人信托基金 传统抵押贷款选项 如果您计划通过抵押贷款融资部分房屋购买，请遵循以下步骤： Sequoyah Fund未成年人信托信用建设贷款 个人资金 3. 寻找房屋并与房地产经纪人合作 房地产经纪人（房地产代理）帮助您指导购房过程。他们： 如何找到合适的房屋： 提示：房地产经纪人通常对买家是免费的——卖家支付他们的佣金。 4. 房屋检查与评估 在最终确定购买之前，您需要进行检查和评估。 房屋检查 – 专业检查员检查房屋的结构、屋顶、电气、管道等。 – 如果发现重大问题，您可以协商修理或退出交易。 评估– 贷款方会要求进行评估以确定房屋的市场价值。 – 如果评估结果低于购买价格，您可能需要重新协商或支付差额。 提示：绝不要跳过检查——这可以让您避免昂贵的意外！ 5. 理解抵押贷款流程 如果您通过抵押贷款为房屋融资，您将经历贷款批准流程。 贷款类型： 常规贷款：需要良好的信用评分和首付款（最低可达3%）。 FHA贷款：政府支持的贷款，信用评分要求较低，首付款为3.5%。 VA贷款：适用于符合条件的退伍军人和军人——通常无需首付款。 最终贷款批准流程： 提交更新的财务文件。 贷款方核实您的收入、债务和信用评分。 他们在交易完成前发出最终贷款批准。 提示：在交易完成之前，避免进行大额购买（如汽车）或开设新的信用账户——这可能会影响您的贷款批准。 6. 完成交易 完成交易是您正式拥有房屋的最后一步。 完成交易时会发生什么？ 您将签署法律文件，以最终确定抵押贷款和房屋转让。 支付交易费用（通常为房屋价格的2-5%）。 收到您新家的钥匙！🎉 提示：在签署之前仔细审查所有交易文件以确保准确性。 首次购房者测验

2-01 什么是股票交易所？ 在上一课中，我们使用了一个简单的例子，10个买家和10个卖家聚在同一个房间进行一家公司股票的交易。 在现实世界中，有数亿人和公司交易数万亿股数百万公司的股票——让每个人聚在同一个房间是完全不可能的。 这就是股票交易所发挥作用的地方。 股票交易所如何运作 股票交易所需要设定交易规则。即： 哪些公司可以交易？ 股票交易所对在其交易所出售股票的公司设定了非常严格的规则。这是为了保护投资者——上市公司需要向潜在投资者提供关于其运营、现金流和销售情况以及其他许多商业方面的极好信息。 这使得投资者能够对不同公司进行公平比较，因为股票交易所确保所有公司与投资者分享相同类型的信息。我们将在关于基本分析的章节中进一步讨论这一点——我们将展示如何找到并使用这些信息来比较公司。 还有一些“场外”股票交易，买卖双方交易的股票通常不被“主”股票交易所允许。这可能包括便士股票、在外国交易所的股票（如我们在第一章中的任天堂例子）或甚至因违反规则而被主交易所退市的股票。“场外”股票被认为比在主交易所上市的股票风险更大，仅仅因为它们不需要遵循与其他人相同的规则。 主订单簿 股票交易所对希望进行交易的普通人的主要功能是记录进来的订单。所有买家发送他们的“出价”价格和数量，所有卖家发送他们的“要价”价格和数量——并确保买家拥有他们承诺的现金，卖家实际上拥有他们所出售的股票。 股票市场几乎瞬间匹配买家和卖家，并保持一个公开记录，记录以什么价格售出了多少股票，以便所有其他投资者可以看到发生了什么。 在美国，最大的股票交易所是纽约证券交易所，位于华尔街，纽约市中心。 返回 下一步

3-06 卖空 到目前为止，我们已经讨论了如何进行第一次交易——购买你认为会增值的股票。 但是如果你确信某只股票即将暴跌呢？如果你能在两个方向上都获利，那不是很好吗？通过卖空，你可以做到这一点！ 什么是卖空？ “卖空”是一种让投资者在股票价格下跌时获利的方式。它要求你进行“保证金交易”，因为这涉及到向你的股票经纪人借款。 它的工作原理如下： 要实际进行这些交易，你会选择“卖空”股票而不是购买，并选择“平仓”而不是出售。当你查看你的投资组合时，它会显示你拥有负数的股票。 卖空股票如何让我赚钱？ 在上面的交易中，你借了一股股票，然后在稍后将其归还给你的经纪人，完好如新。如果你卖出股票的价格高于你买回它的价格，你就可以通过卖空获利。 例如，考虑股票ABC——它目前的价格是每股100美元，但你觉得它即将破产。因此你借入ABC并以100美元的价格出售。两周后，你的判断是正确的——他们宣布了一些糟糕的财务状况，股票价格暴跌至每股10美元。现在你支付10美元买回它并归还给你的经纪人。 你赚了90美元的利润——你以100美元出售的现金，减去你花费的10美元买回的成本。 卖空的风险 当你购买一只股票并在你的投资组合中持有时，你面临的风险是非常具体的，但潜在的回报是无限的。 例如，如果我在1998年购买了亚马逊（AMZN）股票，它的价格大约是每股5美元。如果亚马逊破产，我最多只能损失那5美元。然而，现在的价格超过3000美元——我的投资回报超过600%。价格可以继续上涨——没有“上限”。 但卖空的情况正好相反。在1998年，假设我认为亚马逊的商业模式很愚蠢，并且随时会破产。如果我卖空1股亚马逊股票，我会得到5美元现金——这是我的最大利润。然而，我的损失是无限的——如果我从未“平仓”我的卖空，今天我在那一股上将损失超过3000美元。 很多人谈论卖空的风险，但现实是，卖空和保证金购买之间唯一的区别在于，如果你卖空一只股票，它的价格可以上涨到数千美元，但当你购买一只股票时，最多只能跌到0.00美元。因此，当你 从你的经纪人那里借钱购买股票。保证金购买时，你知道你最多只能损失你购买的股票的价值，但当你卖空股票时，如果股票价格无限上涨，你的损失理论上是无限的！ 返回 下一步

5-06 注意成交量！ 成交量是股票的一个关键指标，仅次于买入/卖出价格。我们之前简要提到过成交量，但作为复习，这是指在过去一个交易日内该股票的总交易次数。 观察你股票的成交量可能会相当无聊，而且大多数股票的成交量每天都保持在相似的平均水平。然而，观察成交量是你判断股票即将发生变化的第一信号。 市场情绪 识别其他交易者的想法是极其困难的。然而，成交量是了解其他投资者动态的一个关键指标。如果你的股票成交量开始增加，这意味着更多的人开始关注这只股票——它突然进入了之前未关注它的人的视野。 这种新投资者的涌入通常意味着价格即将开始波动——无论是向上还是向下。 成交量并不是绝对的指标，但以下是一些需要注意的趋势： 成交量缓慢增加，价格上涨 如果股票的成交量在价格上涨时缓慢增加，这可能表明更多的人因为这只股票的良好表现而开始关注它，并想参与这一趋势。这通常意味着这只股票正在变得越来越受欢迎，市场上的买家增多推动价格上涨，因供需关系。 如果你拥有这只股票，这通常是个好消息。 成交量缓慢增加，价格下降（或稳定） 如果你已经拥有这只股票，这一趋势令人担忧。如果成交量呈上升趋势，但价格没有上涨，这可能是许多人或投资公司开始做空这只股票的迹象，预计价格将稳步下跌。 这也可能意味着许多持有这只股票的普通投资者最终决定出售——卖家多于买家将推动价格下跌。这可能是考虑出售的好时机。 成交量急剧上升，价格上涨 某些新闻报道提到了这只股票，许多投资者一下子意识到了它。大量新投资者同时发现并购买了这只股票。这可能会导致价格飙升。请密切关注是什么新闻引发了这一事件——是否真的有革命性的公告使这家公司更有价值，还是这只股票正在形成一种狂热？ 如果你已经拥有这只股票，考虑设置一些限价单，以便在价格回落之前尽量获利。 成交量急剧上升，价格稳定 如果成交量突然增加，但价格变化不大，这可能表明做空者和股票买家之间正在进行一场激烈的争夺。这意味着很快，股票的价格可能会因为这场争夺的胜负而急剧上涨或下跌。 这通常是投资者非常危险的境地！ 成交量急剧上升，价格下降。 坏消息是，如果你已经拥有这只股票，你很快就损失了很多钱。好消息是你的止损单防止了更大的损失。 市场顶部 除了单只股票外，你还可以查看整个市场的成交量，以了解其他投资者的想法。市场顶部是主观意见，往往很快变成事实，无论好坏。 你如何可能识别市场顶部？以下是一些许多专家认为可以帮助你识别市场顶部的建议。 密切关注道琼斯工业平均指数、纳斯达克综合指数和标准普尔500指数。特别注意成交量与指数之间的关系。在牛市的某个时刻，成交量会随着指数的强劲而减弱——这是一个坏兆头，表明没有更多的买家。 还要关注成交量与股票价格之间的关系。低成交量并不能告诉我们太多，但高成交量有助于支持价格波动。 在四到五天的时间内跟踪上述活动。这一趋势通常会在整体市场下跌之前出现。市场的“情绪”也往往会发生变化，迅速变得有些熊市。 规则 #6 – 在成交量减弱的反弹中卖出。 尽量不要错过这些市场顶部指标。您可能会失去已经获得的利润。如果您一直处于良好的状态，您不想在可以避免的情况下迅速从进攻转为防守。识别市场顶部可以成为您市场策略中短期和长期的一个盈利组成部分。 返回 下一步

7-04 突破 当市场价格突破并持续穿过过去形成的高点或低点时，就会发生突破。通常称为“支撑在股票图表中形成于股票价格似乎不想下跌的区域。这是由于在这个较低目标价格处存在买家。支撑”和“阻力在股票图表中形成于股票价格似乎不想上涨的区域。这是由于在这个较高价格处存在卖家。阻力，”这些以前的限制在突破期间被突破。它们是价格难以穿越的关键区域或区域。 支撑位是一个区域或区域，在该区域内，卖压变弱，买压增强。股票价格在此水平下方难以突破，并会反弹回升。最终，支撑会失败，价格会突破。支撑位有两个关键特征： 支撑是许多交易者在该水平上放置限价买单的区域。 如果在该水平上买家多于卖家，价格将反弹并上涨。 阻力位是一个区域或区域，在该区域内，买压变弱，卖压增强。股票价格在此水平上方难以突破，并会反弹回落，最终会失败，价格会突破。这些是阻力位的关键特征： 阻力是许多交易者在该水平上放置限价卖单的区域。 如果在该水平上卖家多于买家，价格将反弹并下跌。 最能解释这一点的例子是亚马逊（AMZN）股票。它在2020年7月至2021年7月期间的交易价格范围大约在$3000到$3500之间。 这张图表相当容易理解，因为你可以看到历史上的高峰和低谷相当一致，而最近的趋势线突然快速向上或向下移动，达到新的高点/低点。突破发生的交易区间的持续时间可以提供突破后强度的指示。交易区间持续时间越长，突破的意义就越重大。 2009年秋季，黄金（GLD）发生了经典的突破。在约$1,000/盎司（ETF GLD为$100）处被暂停两次后，它突破了这个阻力位，如这张3年图表所示。 返回 下一步

8-05 买入并持有 “买入并持有”是与日内交易截然相反的策略。买入并持有的投资者花费所有时间研究公司的基本实力，确保它在其领域中是最优秀的，并且拥有持续发展的资源。当他们购买一只股票时，他们从不打算出售它。 “买入并持有”的投资者实际上忽略了股票的价格波动，涨跌并不重要。只要导致他们最初投资的公司基本实力依然存在，他们就会继续持有该股票。 谁在使用买入并持有？ 对大多数新投资者来说，“买入并持有”可能听起来并不吸引人。买入一只股票并忽略价格下跌？这可能是灾难的配方！然而，它确实有一些非常强大的支持者。 沃伦·巴菲特 沃伦·巴菲特从不购买他打算出售的股票，并且公开表示他的持有期是“永远”。作为世界上最富有的人之一，很难说他是错的。 当我们将他的投资公司伯克希尔·哈撒韦与2020年6月至2021年6月的标准普尔500指数进行比较时，很难对他的结果提出异议（蓝线是巴菲特的投资，橙线是标准普尔500）： 巴菲特通常与整个市场持平或超越市场，明确专注于他希望“永远”持有的具有长期增长潜力的公司——并完全忽视那些具有短期增长潜力的公司。他可能会错过一些价格飙升，但这也意味着他会错过崩盘。 财务顾问

10-02 避免的十个错误 1. 过度多样化。 当然，每个拿着铅笔、电脑或麦克风的专家都在告诉你要多样化你的投资组合。他们是对的，但他们常常忽略告诉你其余的。例如，假设你只有200美元可以投资。你以每股5美元购买40只不同的股票。猜猜看？现在你变得太“薄”了，并且你已经累积了巨额的交易费用，这使你的投资组合一开始就处于重大损失之中。即使一两只股票暴涨，它们在你的投资组合中所占的比例相对较小，也不会对你的投资组合产生真正的影响。15到20只多样化的股票应该足够，如果你包括ETF来保持平衡，甚至可以少到10只。 2. 成为“交易者”。 编制一份世界上最佳投资者的名单，你可能找不到一个频繁进行日间交易的人。聪明的投资并不等于不断的日内交易。即使你作为日间交易者早期成功，赔率、税法和市场都在与你作对。就像拉斯维加斯的赌场“赢家”，市场知道你玩日间交易游戏的时间越长，你失去的机会就越大，甚至会把所有的赢利都还回去。像沃伦·巴菲特这样的“买入并持有”投资者会很乐意告诉你，采用交易者的策略是疯狂的。 3. 忽视“时间范围”。 这里有一个来自银行界的简单例子。你有1200美元可以投资。你决定为了额外的0.25%利息，把所有的钱都放在一个5年期的定期存款中。然而，你在6个月内需要400美元。你需要提取这笔钱并放弃所有的利息。在一年内，利率飙升，而你剩下的5年期定期存款的利息远低于市场利率。你忽视了投资时间线，这让你损失了钱。如果你很快要买车，或者几年后要买房，或者你有孩子需要送去上大学，你需要有一个计划，以确保在需要时有现金可用。 4. 基于情绪做出投资决策。 你曾经的明星股票今天下跌了10%，你感到恐慌。放松一下，在这种心态下什么都不要做。把你的笔记本电脑放在它该放的地方。放在你的腿上。调查下跌的原因。你可能会发现，与其抛售这只股票，你可能更想买更多。华尔街有个有趣的事情是，这是地球上唯一一个人们在产品“打折”时会逃跑的地方。 5. 为投资建议支付过高的费用。 许多投资者，尤其是新投资者，支付了过高的投资服务费用。觉得自己需要全方位服务的经纪人是可以理解的，但这种服务通常是多余的。首先，所有费用都是可以谈判的。其次，如果你做好功课，你可以自己做出投资决策。第三，如果你总是依赖他人的投资建议，你就永远不会真正自由和掌控自己的生活。学习如何为自己投资，你就再也不需要依赖昂贵的投资建议了！ 6. 不耐烦导致为投资支付过高的费用。 你知道成功零售的“关键”是什么吗（想想鞋子、电脑、玩具或衣服）？仔细听，这不是你卖多少钱，而是它的成本影响了盈利能力。你无法预测未来，无法知道何时或以多少价格出售某物，但你当然可以控制成本。投资也是如此。销售价格比购买价格更难预测。只为你的投资支付公平的价格。不要“追逐”股票价格的上涨，让贪婪控制你。记住，如果你当前的投资机会已经超出你的价格范围，新投资机会总会出现。 7. 假设未来会像过去一样。 这是许多新手和休闲投资者常犯的错误。他们假设当前的收益会持续，并预测未来的收益将保持在相同或更高的水平。例如，一家持续平庸的公司有了一个美好的一年。投资者自动假设这家公司找到了盈利的“秘密”。再次强调，采取批判性、独立的观点。不要假设任何事情。进行研究，了解他们是否找到了“秘密”，或者只是那一年运气好。 8. 不切实际的期望。 9. 因分析而瘫痪。 你明白你应该成为一个独立的投资者。你进行自己的研究，并做出聪明的个人评估。然而，许多新投资者花太多时间练习他们新学到的技能。事实上，他们如此热爱研究和辩论，以至于忘记了实际行动并参与游戏。快速变化的市场可能使分析瘫痪成为一个代价高昂的错误。你的目标可能完美，但如果你无法果断出手，你将永远无法击中目标。 10. 缺乏计划或策略。 如果没有一个可行的计划和某种类型的策略，成为投资者很少会是一个成功的经历。你不如去买彩票或去你最喜欢的赌场（至少你可能会享受一顿美好的晚餐）。你的计划和策略的复杂程度并不重要。你有一个计划这一点至关重要。没有计划就是计划失败。考虑一下本课程中提供的许多不同投资策略，并尝试先在你的虚拟账户上使用虚拟资金无风险地尝试一种。 返回 下一步

获取（和理解）股票报价 定义 股票报价提供了关于特定股票在某一时刻的基本信息。报价通常包括公司名称、股票代码、价格、当天的最高和最低价格以及交易量等信息。 细节 通常，当你获取股票报价时，你会看到关于公司和股票价格的许多其他信息。最重要的是时间戳，它显示了股票报价的时效性。其他重要信息包括当天的最高价格、最低价格和交易量，有时报价还会包括52周的最高和最低价格。 报价的组成部分 看看上面的报价，这里是你可以找到的信息： 基本报价 图表的顶部是基本报价，你也可以在输入代码后的交易页面找到这些信息。最大的数字是最后价格，上面的例子是$204.41。这是股票在现实世界中最后交易的价格。 你还可以找到： 股票图表 股票图表显示了股票价格随时间的变化。大多数股票图表提供不同时间尺度的选项，因此你可以查看当前一天、最近一个月或更长期的股票价格变动。 股息率、股息收益率和除息日 持续盈利的公司通常会将部分收益分配给股东。这被称为股息。在上面的图像中，苹果公司每季度支付$0.63的股息。股息收益率是每年以股息形式支付的股票价格的百分比。 因此，我们可以计算出$0.63的季度股息是每年$2.52。当股票价格为$153.61时，获得$2.52的支付就是1.641%的股息收益率。 除息日是最后一次支付的依据日期。你必须在前一天市场收盘时是股东才能获得该股息。大多数公司按季度支付股息，但列出的是年度金额。 买入和卖出价格 买入价格是买家愿意为股票支付的最高价格。卖出价格是卖家愿意出售股票的最低价格。如果你下达市场订单购买股票，你的订单将更接近卖出价格执行。如果你下达市场订单出售股票，你的订单将更接近买入价格执行。 显示的价格通常因股票交易所规则而延迟15分钟。 小测验！

什么是期货？ 期货合约是一种标准化、可转让的法律协议，约定在指定时间框架结束时交付或接收一定数量的特定商品、货币或资产。价格在达成协议时确定。 以下是一些与期货相关的有用术语： 合约规模： 这指定了要交付的基础期货单位数量。可以是桶、吨、升等。我们使用这个合约规模来确定我们网站上的乘数。乘数本质上是将每个合约的利润/损失乘以一个系数。例如，如果交付的是10,000升橙汁，那么一份橙汁合约将使你的利润损失乘以10,000。因此，如果你的期货合约价格从1美元变为1.01美元，你将为每个合约获得100美元（10,000 * 0.01美元）。这些合约规模从10到100,000不等，差异很大。 保证金： 期货不要求你提前支付全部可交付成本。它是由保证金决定的，并且在不同的期货之间差异很大。在这个模拟器中，这就是你需要预留的“资金成本”。在现实生活中，你会收到保证金通知，并根据你损失或盈利的金额以及期货的当前市场价格来维持保证金，这将限制你的损失。然而，在我们的平台上，没有维持保证金或保证金通知，因此可能会损失非常大的一笔钱。 交易终止： 这决定了最新合约何时停止交易。不同类型的期货可能会有很大差异。某些期货在实际交付前几个月就停止交易，因此如果不确定，请务必查看 CMEGroup 。 交易时间： 期货的交易时间因期货类型而异。货币交易几乎是全天24小时，而其他期货在周一至周五的白天会有较长的交易暂停。 注意：许多网站没有区分电子交易和场内交易。重要的是要检查你的期货是否在电子交易，因为场内交易通常对普通投资者不可用，并且在这个模拟器上也不可用。再次提醒，你可以查看 CMEGroup 以获取每个期货的确切交易时间。 示例 如果我购买一个12月原油合约，我是在说我将在12月的结算日期之前交付x数量的桶（如合约中所述），而期货合约的对方将在购买合约时支付指定的美元金额。然而，在现实生活中，像在模拟器上一样，这些合约的实物交付实际上是相当罕见的（你在模拟器上永远不会交付任何实物商品）。更常见的是简单地将差额作为利润或损失结算到所有者的投资账户中。因此，如果我们以50美元购买一个原油期货，而价格在交付时变为55美元，那么每个合约将是5美元乘以合约规模。 为什么使用期货？ 期货的最初用途是对冲不确定性。农民或购买其农作物的公司可以使用期货提前“锁定”价格，从而使预算和其他财务决策变得更加容易。航空公司也可以这样做，他们不想处理每日价格波动，因此使用期货提前知道价格。 期货仍然以这种方式使用，但也已发展到更广泛的市场，尤其是交易和投机者。 由于低保证金成本和大合约规模（乘数），期货还提供了一种大幅杠杆化头寸的方式。 模拟器期货交易 在你交易期货之前，你应该知道它们的交易方式与其他证券类型不同。 当你购买期货合约时，你实际上并没有支付其全部价值——你只是同意在稍后的日期支付它所代表的商品。这意味着你的“现金余额”不会减少。然而，你确实需要支付一笔押金，因此“保证金要求”会从你的购买力中扣除。 保证金要求可能因期货而异，但在你获取感兴趣的合约报价时会显示出来。期货也以合约规模进行交易——一个期货合约可以代表100或甚至1000个它所代表的商品（这也会在报价中显示为“合约规模”）。 当你想要出售你的期货时，这就是现金交换的时刻——你将根据你持有期间整个期货的价值变化来赚取（或损失）现金。这使得期货交易非常风险——如果你有一个合约规模为10,000的期货，只拥有10个合约，那么该合约的价格只需下降3美元，你就会损失300,000美元。 如果你的比赛允许交易期货，你可以在 期货交易页面找到它们。 操作： 在这里你可以选择：买入、卖出、做空、平仓，就像你对待股票一样。 数量： 输入所需的期权合约数量。请记住，即使只有1个期货合约，根据合约规模你也可能面临巨大的风险敞口。始终查看你所交易的期货的波动性和合约规模，以确定你的风险水平。 合约： 这将列出你希望的合约类别，指数、食品、能源等。然后你可以在“选择符号”下拉菜单中选择你想要的特定期货合约。 月份-年份： 这只能在选择你想要的期货后选择。这将选择你期权的合约月份。注意：如果你收到错误，通常是因为你选择的月份和年份已过期，只需查看下一个月份或年份以获取当前的期货到期。 订单类型： 在这里你可以选择你想要的市场、限价或止损订单。 选择预览，你可以确认你的购买。 注意：由于使用了高杠杆，期货交易可能存在风险。它们还有很多小细节和复杂性。最好从 CME Group 或在某些情况下从 Ice Futures 获取尽可能多的信息。 小测验

使用 Excel 跟踪您的股票投资组合 在本文中，我们将探讨如何使用 Excel 来跟踪您账户的表现。这是为那些对 Excel 经验不足或没有经验的人准备的基本指南。 使用 Excel 跟踪您的股票投资组合 – 获取一些数据 在我们可以使用 Excel 之前，我们需要获取一些数字！您在 Excel 中使用的信息称为“数据”。其中一些我们需要手动记录，一些可以复制粘贴，还有一些可以直接下载为 Excel 文件。 获取您的历史投资组合价值（在电子表格中输入数字） 您可以在仪表板页面上找到您的历史投资组合价值，就在您的投资组合价值图表上方： 这将下载一个包含您投资组合价值、交易次数和您在当前比赛中每一天的排名的电子表格。 获取股票的历史价格（将数据复制并粘贴到电子表格中） 在这个例子中，我们想获取一只股票的历史价格，以便查看价格随时间的变化。首先，在 Excel 中打开一个新的空白电子表格。 我们将使用 Sprint 股票（代码：）。前往报价页面并搜索 ： 接下来，点击报价右上角的“历史”选项卡： 接下来，将“开始”和“结束”日期更改为您想查看的时间。在这个例子中，我们将使用我们为投资组合价值保存的相同日期，2016年1月11日至1月15日。 加载历史价格后，突出显示从“日期”到“调整后收盘”下最后一个数字的所有内容（应该看起来像这样）： 现在复制数据，选择您空白 Excel 电子表格中的 A1 单元格，然后粘贴。 恭喜您，我们现在已经将一些数据导入到 Excel 中！请注意，您的列标题已经被检测到 – 这在后面会很重要。 从这里开始，我们有几件事情想要更改。 更改数据的顺序 首先，这些数据的顺序与我们的投资组合价值相反。为了使其顺序相同，我们想按日期对这个表格进行排序，从最旧到最新。在顶部菜单中，点击“数据”，然后点击“排序”： 现在您可以选择我们想要排序的内容，以及如何排序。如果您点击“排序依据”下的下拉菜单，Excel 会列出它检测到的所有列标题（选择“日期”）。接下来，在“顺序”下，我们想要“从最旧到最新”： 现在您的数据应该与之前的投资组合价值顺序相同。 更改列宽 接下来，您会注意到“成交量”显示为“########”。这并不是因为有错误，而是数字太大，无法适应我们单元格的宽度。要解决此问题，我们可以通过拖动行和列之间的边界来增加和减少单元格的宽度： 提示：如果您双击这些边框，左侧的单元格将自动调整其宽度以适应其中的数据。 如果您想一次性自动调整所有单元格，在顶部菜单中点击“格式”，然后选择“自动调整列宽”： 一旦您调整了成交量列，所有内容都应该可见！ Read More…

细分市场和目标市场 你有没有想过大公司和小公司是如何聚集他们的客户群的？在这个世界上有这么多的人，公司是如何选择他们的市场对象的？大公司使用大众营销来推广他们的产品，而小公司则使用市场细分。 什么是市场细分？ 市场细分是将潜在客户市场根据不同特征划分为不同组（细分）的过程。由于针对不同消费者群体使用不同的策略，营销人员更容易个性化活动并吸引新客户。这就是目标营销如何将营销努力与特定市场细分的需求相匹配的方式。通过将目标市场划分为细分组，营销人员可以更有效地利用时间，并可能在活动上节省资金。这是一种更具成本效益的方式来推广公司的业务。 营销人员必须定义试图销售的产品的总市场。购买需求和模式是需要考虑的两个重要因素。以一本关于新生儿的书的总市场为例，可以通过收集处于平均生育年龄的女性总数来估算。 一旦市场被定义，营销人员就能够进一步细分市场，并将完整的活动分解为细分。当选择细分标准时，了解人类行为是很重要的。人口统计、地理区域和心理特征是确定如何向每个细分市场营销时需要关注的三个主要特征。一旦标准被定义，公司就会开发细分档案。细分档案将特定细分市场中消费者的一般特征列出，这些特征可能包括年龄、行为模式和性别。创建细分后，公司将评估每个细分市场可能带来的盈利能力，然后选择它们进行目标营销。 通过将目标市场划分为细分组，营销人员可以更有效地利用时间，从而可能在活动上节省资金。这是一种更具成本效益的方式来推广公司的业务。 市场细分工具 人口统计细分 人口统计细分是衡量目标市场的最重要标准。营销人员通常对不同人口统计细分的规模有很好的了解，这些数据可以从在线普查局轻松获取。一旦他们知道每个人口统计的规模，他们可以使用民意调查数据来找到每个群体的具体口味和偏好。群体通常通过以下方式定义： 年龄 性别 收入 婚姻状况 教育 种族 宗教 例如，一家酒类公司可能希望根据不同年龄组的饮酒偏好进行目标营销。他们会设置一个民意调查，建议54岁以下的人更喜欢啤酒，而超过这个年龄的人更喜欢葡萄酒。这也可以通过按性别划分年龄组进一步细分。 地理细分 地理细分是根据位置对市场进行细分的过程。根据业务的范围、位置以及他们试图吸引的人员类型，将决定地理细分。这可以通过以下方式进行细分： 邻里 邮政编码 区号城市 州/省 地区 地理细分依赖于一个假设，即特定区域的客户群可能有特定的产品和服务需求。例如，游泳池服务人员专注于更有可能拥有游泳池的郊区。他们可以通过关注老年人口较多的郊区进一步缩小范围，这些人更有可能富有且无法自己清理游泳池。 心理特征细分 心理特征细分根据社会经济阶层、个性和生活方式偏好对目标进行细分。使用的尺度从高学历者位于顶部，一直到底部的无学历和无技能者。营销人员使用这种类型的细分来根据消费者的教育、经济状况、社会地位和工作阶层来分析消费者。一些类别包括： 上中产阶级，职业为高层管理、行政或专业工作 中产阶级，职业可以是专业但处于中层管理 下中产阶级，职业为监督、文书、低层管理和初级专业人员 熟练工人阶级，包括熟练的体力劳动者 工人阶级，包括半熟练和无技能的体力劳动者 最低层，包括囚犯、寡妇、鳏夫和低级工人。 心理特征细分基于一个理论，即人们在购买商品或服务时所做的选择反映了他们的生活方式/社会经济阶层。通过这些阶层，市场细分旨在在特定人群的兴趣领域内宣传产品。他们可能会向刚从监狱释放的囚犯宣传入门级工作。 目标市场 上述工具用于市场细分，这三种工具可以通过不同的方式组合在一起，以找到完美的市场来宣传他们的产品。例如，销售高科技婴儿用品的企业需要确定目标市场。该企业将查看人口统计数据，并对任何在千禧一代年龄段内更可能有孩子的人进行投票，并了解他们对用品的偏好。接下来，他们将查看地理和心理细分，并将市场缩小到那些能够负担高科技婴儿用品的高管，并且可能生活在技术在日常生活中被广泛使用的城市地区。缩小目标市场通过仅关注最感兴趣的潜在客户来节省时间和金钱——向退休男性发送高科技婴儿用品的广告很可能只是浪费钱。 每个市场的活动 有时，营销人员必须使用不同的营销技术和针对同一产品的活动。如果一家公司试图销售智能手机，并希望每个人都购买，但公司必须通过不同的活动与每个人建立联系。实现这一点的方法是通过不同的人口统计、客户档案、心理特征和地理位置对市场进行细分。例如，基于千禧一代、青少年、成年人和老年人创建一个细分市场，公司能够开发不同的营销技术来针对每个群体并促使他们购买产品。展示智能手机的用户友好性可能有助于吸引老年人，因为他们学习新技术可能更困难。向青少年展示所有技术功能将吸引他们，而宣传智能手机是一个很好的学习工具将使成年人购买并将其作为孩子的工具。聪明的策略为同一产品的不同市场细分使用不同的活动，试图击中每个市场最感兴趣的特征。 客户档案 还有一些变量被用来构建客户档案。客户档案是对一组客户的描述，包括购买模式、品牌忠诚度、信用价值和购买历史等变量。营销人员了解潜在客户的购买模式、喜好/厌恶、购买方式以及他们的人口统计、地理和心理特征分析是非常重要的。 例如，如果您是袜子的生产商，您的产品是在美国制造的，并且一部分收益用于慈善事业，那么客户档案可能基于一群购买更多国内制造产品并喜欢捐赠和帮助他人的人。通过客户档案，生成并发送不同的市场活动给这些客户。例如，接触不同年龄组需要不同的沟通方式，邻里的老年人会收到信件/明信片，而青少年会收到电子邮件。基于客户档案的不同沟通方式是与潜在客户互动的好方法。 小测验

什么是联邦储备系统？ 联邦储备银行，或称“美联储”，是美国的中央银行系统。它 作为美元的主要监管机构，以及其他银行的“最后贷款人”。 货币监管 联邦储备致力于维持银行之间借贷所使用的利率——并且由此延伸到您从银行贷款时所获得的利率。通过调节利率，他们努力调节货币供应。这也使他们在一定程度上控制经济增长或收缩的速度，以及通货膨胀。 经济监管 当利率较低时，个人和企业借款“更便宜”，因此他们会借更多。当利率上升时，人们贷款的数量会减少。一般来说，企业在想要雇佣新员工或增加生产能力（例如，建造新工厂）时会借款。大多数新企业会贷款以覆盖启动成本。 这意味着如果经济开始放缓，美联储会降低利率，以使公司启动或扩展“更便宜”。如果经济开始过快扩张（例如，1990年代末的“科技泡沫”），他们会提高利率以试图减缓经济增长。 通货膨胀监管 通货膨胀是指经济中价格普遍上涨的现象——通常在美国，价格每年大约上涨3%。其中一个原因是周期性的——想象一下如果您在经营自己的企业。如果您依赖的所有其他企业都提高了价格，您也需要提高自己的价格以应对额外的成本。如果您想给员工加薪，无论是因为他们表现出色，还是因为您知道由于价格上涨他们的生活成本增加，您也需要支付更多。 由于美国的货币创造方式，这也意味着当利率较低时，货币供应通常会增加，而当利率上升时，货币供应通常会减少。美联储还致力于维持稳定的通货膨胀率，以防止经济中的价格过快上涨。 研究 联邦储备银行也是世界上最大的经济研究机构，雇佣了一支研究团队，调查从经济发展到新货币对我们当前货币供应的影响。如果您想了解更多关于联邦储备的一些研究，或访问他们收集的一些经济数据（如GDP），您可以通过点击这里访问圣路易斯联邦储备经济数据页面。 联邦储备系统 分支机构 联邦储备银行分为12个“分支”，每个分支负责自己的辖区。分支机构包括： 亚特兰大 波士顿 芝加哥 克利夫兰 达拉斯 堪萨斯城 明尼阿波利斯 纽约 费城 里士满 旧金山 圣路易斯 这些分支的分布是根据1913年（美联储成立时）国家经济活动的情况——东北部的集中度更高，而平原地区则非常分散。密苏里州是唯一一个拥有两个美联储分支的州，主要是因为来自密苏里州的参议员詹姆斯·A·里德在推动创建美联储的法律通过参议院方面发挥了重要作用。 一些分支机构承担特殊职能——例如，负责确定美国货币政策的联邦公开市场委员会由纽约联邦储备银行的行长领导（其他美联储分支轮流担任委员会的5个其他职位）。 纽约联邦储备银行还拥有世界上最大的黄金储存设施。 这里储存的超过95%的黄金来自其他国家，作为它们自己的货币储备，占全球黄金储备的约10%。各国将黄金存放在联邦储备的原因是出于实际考虑——如果各国需要相互交易黄金，从同一设施的一个金库转移到另一个金库比在国家之间运输更为方便。 与商业银行的关系 美国所有银行都必须有“准备金要求”，即可提取的存款百分比，而不是贷款出去。银行可以将其作为存放在银行金库中的现金，或者（更常见）存放在联邦储备银行。 如果一家银行在一天结束时没有足够的现金来满足其准备金要求，它需要向其他银行或联邦储备本身借款，并存入借来的资金。这一职能使得联邦储备银行有时被称为“最后贷款人”，而这些隔夜贷款的利息被称为“隔夜利率”。 小测验

家庭工业 家庭工业，或称“分散生产系统”，是一种依赖于工匠在家中或小作坊中生产商品或商品部件的生产系统，而不是大型工厂。 历史 承包商会在家中或他们的“家庭”中制造商品，并在完成后交付。这种系统的主要优势在于，它允许农场工人在种植和收获之间的时间内继续生产食品和其他农业产品，同时完成成品的订单。“家庭工业”描述了人类历史上用于生产大多数商品的方法，直到工业革命结束。在这种系统下，如果一个人或政府想要制造大量特定物品（例如，政府订购1000套军服），他们不会建立大型工厂并雇佣大量劳动力，而是会雇佣尽可能多的承包商，每个承包商生产少量物品（在这个例子中，政府会要求100名缝纫工每人制作10套军服）。 另一个主要优势是，直到最近，世界上大多数人口并不生活在城镇或城市附近，而是生活在小型农业村庄中。这个系统允许在非常大范围内创造商品，而不需要人口每天前往中央工厂。 家庭工业与工业革命 在工业革命之后，许多以前通过家庭工业生产的商品被转移到工厂，这些工厂受益于劳动分工和稳定的劳动力。 然而，由于大多数产品是分阶段生产的，每个阶段也在“家庭生产”和“工业生产”之间移动。例如，在制作衬衫的过程中，首先需要将棉花、亚麻或羊毛制成布料，然后将布料裁剪并缝制成衬衫。如果衬衫有扣子，这些扣子需要用金属制作，然后缝在衬衫上。 在经典的家庭工业中，农场会将棉花、亚麻或羊毛出售给许多“家庭”，这些家庭会将其纺成纱线，使用织机将纱线制成布料，然后裁剪和缝制成衬衫。如果他们需要扣子，可以从另一个生产扣子的“家庭”那里购买，然后缝在衬衫上。 当工业革命开始时，它始于纺织品和面料的生产。这意味着一家大型工厂会从农民那里购买棉花、亚麻和羊毛，转化为面料，然后将纺织品出售给“家庭生产者”，后者会完成剩下的步骤。 接下来，新的工业流程允许在工厂中制造金属商品，而不是在铁匠铺中。这意味着一家工厂会生产面料，另一家会制造扣子，然后两者都将其发送给“家庭生产者”以完成。 当缝纫机被开发出来时，整个过程完全工业化——一家工厂会生产面料，另一家会生产扣子，然后两者都会将产品发送到第三家工厂，进行裁剪和成品处理。生产的集中化使得可以更快地生产更多的产品，并且由于“中间产品”（在这个例子中是面料和扣子）不需要以小批量运输到数十个地点，成本也显著降低。 今天的家庭工业 尽管大多数商品现在是大规模生产的，但手工制作的商品（或使用“家庭生产”完成的商品）仍然被视为更高质量的标志。例如，昂贵的商务西装通常仍由经验丰富的裁缝手工制作，而昂贵的鞋子往往由高价的鞋匠手工制作。 在过去几年中，许多“家庭生产者”开始在互联网上销售他们的商品（如Etsy.com，在这个模拟器中可以用符号进行交易，完全致力于家庭生产），这导致了定制和手工商品的家庭工业复兴。然而，对于大多数商品，从家庭生产转向工业生产仍被视为发展中国家的一个非常重要的步骤。 小测验

领导与指导 领导和指导是重要的管理职能，但通常不会出现在主要的工作描述中。一位优秀的经理需要能够同时领导他们的团队和指导他们的运营——未能履行这两个角色将导致灾难。 领导与指导 要理解管理者如何在这些角色中出色（或失败），我们首先需要定义它们是什么。 领导 领导是关于带头：发起、激励和激发员工。它是关于培养激情以继续工作并超越期望，提高产品质量和制造标准，设定行业质量和生产标准，以及通常成为他人效仿的良好榜样。当管理者领导员工时，他们帮助员工意识到管理者的目标和目标与他们个人的抱负相一致，此外还有公司的整体使命、愿景和目标。 指导 指导是将公司聚焦于特定方向。这意味着当管理层制定行动计划、组织其分发、监督实施、雇用合适的人、跨部门协作并适应变化时，管理者正在指导业务朝着应有的方向发展，牢记组织的使命、愿景和目标。在处理企业管理任务时，管理者得到充分的信任和信心，能够在充满不确定性甚至一些意外惊喜的不断变化的商业环境中提供视角。 领导风格 领导者（管理者）有许多不同的形状、大小和背景。理想情况下，经理关心他们的员工，与他人合作以正确完成工作，考虑客户和员工的健康与福祉，思考任何行动的成本和收益，并为快乐和安全的工作环境做出贡献。不同的人有不同的方法来实现这些目标，这些目标被广泛定义为“领导风格”。 放任自流 也被称为懒惰或随和的领导，因为它以松散的领导特质而闻名。放任自流的管理者并不懒惰，但通常担心通过微观管理来损害他们的团队。这些管理者对他们的团队有很强的信心，认为团队能够自我指导，只有在进展偏离轨道时才会介入。使用放任自流领导风格的人通常与非常熟练并提供独特、定制产品或服务的人合作，例如医生或工匠。这种领导风格不适合从事例行、标准化工作的低技能工人，例如快餐店的员工，在那里标准化是至关重要的。 专制 也被称为独裁或暴虐的领导，因为一个人（领导者）做出所有决定——这与放任自流的管理者截然相反。尽管听起来并没有那么糟糕，管理者在团队中存在过多冲突或优柔寡断时会使用这种领导风格，他们必须成为大多数重要决策的决定性投票者。这种领导风格最适合在对立双方无法达成一致的情况下使用，例如美国总统使用行政命令通过法规，或亚洲一家家族企业的负责人决定收购所有较小的竞争对手。有许多文献记录的案例表明，单一领导者确实知道什么对公司最好，而专制领导者可以使企业焕发光彩。史蒂夫·乔布斯是最（不）著名的专制管理者之一。 参与式 这也被称为民主领导，因为每个人都被倾听，所有人都参与决策过程。这种类型的领导者知道他们无法单靠自己搬山，因此他们与周围的人合作，建立持久而有意义的关系。他们理解在实现目标和目标时建立网络的重要性。在这种领导风格下工作的人往往对自己的工作感到更满意，并感到自己的贡献更有价值。在创造力和创新至关重要的情况下，这种领导风格效果最佳，例如在软件和硬件开发公司、产品工程等领域。 交易型 一种基于任务的领导形式，因为经理（领导者）让员工知道他们应该做什么、何时做以及何时完成。相当简单易懂；然而，这种风格应仅由在技术和教育技能方面全面发展的经理使用。例如，一位会计管理合伙人将工资分配给两名员工，将养老金分配给另外五名员工，将租赁分配给另外三名员工。为了使其有效，交易型经理必须了解这些会计概念的所有内容，以评估在这些工作上工作的员工的工作和表现。这种领导风格非常适合具有明确晋升空间、明确发展排名和明确职位描述的等级组织，主要用于提供服务的公司——经理需要完全掌握他或她所委派的主题，以了解每位员工能承担多少工作量。 变革型 变革型领导者也被称为变革领导，因为这种领导风格试图以管理的目的来实现变革（产生影响）。这种类型的领导者将一切和每个人视为可以改进和革新的对象。变革型领导者代表了人类和商业标准中的最佳，他们通过看到员工的价值来提高员工士气，通过传播积极性来改善工作环境，体现高道德标准，强调伦理考虑，运用逻辑和推理来赢得人心，并为员工提供选择和机会。 将管理理论与领导和指导进行比较 公司总是寻找提高领导质量的方法。有大量研究探讨了不同的方法，如何让有抱负的管理者提高他们的领导质量，或将管理者与合适的团队配对，以发挥双方的最佳表现。 特质理论 根据这一理论，如果管理者展现出与优秀领导者和董事相关的品质和特征，他们就会成为优秀的领导者和董事。例如，优秀的领导者被描述为充满激情、创新、鼓舞人心、和善、冷静、耐心和道德的。优秀董事的特征与优秀领导者并无不同。由于管理者必须同时承担这两种角色，实质上，管理者必须成为一位具有卓越品德的优秀商人的形象。 行为理论 这一理论提出，特定的行为（而非特质）是管理者成为优秀领导者和董事的指标。此外，该理论建议，管理者如果能够接触到能够发展和成长的情境和机会，就可以成为优秀的领导者和董事，例如通过努力工作、接受教育和理解所处的业务而晋升。一些与领导和董事职能相关的行为包括设定可实现的目标、始终超越自身利益、对他人表现出同情、与与业务成功相关的人建立关系等等。 应变理论 这一理论指出，管理者之所以能够成为优秀的领导者和董事，并不是因为他们所表现出的特质和行为，而是因为他们在特定情境下的反应。这意味着在意外情况下，管理者的领导和董事能力的真正考验在于他们如何行动和应对所面临的挑战。根据他们对任何问题的解决方案的有效性和效率，只有在那时，他们才能被视为优秀的领导者和董事。 在其他管理职能中领导和指导 基本的管理职能包括计划、组织、领导和控制。这些职能是相互依赖的；一个职能无法在没有其他职能的情况下生存，所有职能都需要在每个职能中存在，以实现各自的目的和意图。管理者必须在他们所做的一切中进行领导和指导，此外还必须将其他职能应用于所有事务。以下是管理者在每个职能中根据领导和指导职能所做的一些示例： 计划 管理者将在这一阶段发挥主导作用，研究公司需要解决或以某种方式处理的问题，并指导那些有资格的人获取所需的信息。接下来，他们将召集所有相关人员，引入一个结构化的计划，使其更具可实现性，以便获得关于管理者和公司应朝哪个方向前进的视角。在考虑了每个人的意见和建议后，管理者对解决问题和控制可能出现的任何问题有了更清晰的认识。 组织 管理者将带领他们的团队执行计划和商业策略，通过解释参与者将从中获得的好处和收益。他们与所有相关人员合作，将任何计划付诸实践。随后，管理者指导每个人或部门如何进行，告知他们需要设置什么、需要获取什么、如何应对突发情况，以及如何评估管理者设定的目标和目的。 控制 管理者制定的计划、程序和流程很少会完全顺利，因为在过程中总会遇到障碍。有时，管理者需要采取一些纪律措施，这将要求他们通过掌控局势来领导并限制损失。如果问题是由于无能的人员、不安全的工作条件、不切实际的目标、抵制的员工等造成的，管理者必须指导这些个人和团队进行调整。 管理者可以以多种不同的方式进行领导和指导。他们可以在执行这些职能时发挥创造力和创新性，考虑所有参与者：可避免的成本、不可避免的成本、商业气候、竞争环境、经济力量、客户、员工的资格、可用或可回收的资源、在不牺牲质量或准确性的情况下可以改进的方面等等。 小测验

对账 你的父母可能有通过将自己的书面记录与银行对账单进行比较来对账的经验。 在今天的世界中，对账并不是一项常见的活动，原因有两个： 不过，这并不意味着你可以跳过账户对账。事实上，快速支付和其他便利的方式可能使得每月花几分钟对账比以往任何时候都更重要。 对账意味着什么？ 在关系中，对账意味着解决分歧，以恢复两人之间的友好关系。你在电影中会看到这种情况，当一对已婚夫妇分开后决定他们仍然想要在一起，或者当一个女儿在与父亲不和20年后决定想要修复他们的关系。在关系中，对账意味着使事情变得正确。 在财务术语中，对账意味着将你的个人记录与银行的记录进行比较，以查看它们是否匹配。如果不匹配，你需要发现错误在哪里并“纠正它”。你不想认为自己有比实际更多的钱，也不想认为自己有比实际更少的钱。因此，对账过程是重要的。 21世纪的对账 – 为什么重要？ 今天，你几乎每次亲自付款时仍会收到纸质收据，并且在网上购买时会收到每笔交易的电子收据。 仍然有两个因素使得对账是必要的： 商店的录入错误 商店和餐馆接受信用卡和借记卡的最便宜和最简单的方法是使用独立的读卡器。这些读卡器独立于正常的收银系统运行，这意味着你的服务员或店员需要手动输入你的总费用，然后再扫描你的卡。 你可以通过收到两张收据来判断哪些商家这样做 – 一张由商家发出（列出你购买的商品及其价格），另一张由读卡器打印（通常只列出总额）。由于这两项是分别登记的，因此输入你总费用的人可能输入了错误的金额。这通常是意外发生的，但这意味着你支付的金额多于或少于你应该支付的金额。 如果你立即查看这两张收据，你会发现错误，商店可以在你仍在那里的时候通过作废第一笔交易并创建一笔更正交易来进行修正。然而，通常收据会放入购物袋中，你可能在回家后才注意到差异。你可以通过将你的“原始”收据与银行对账单进行比较，并将两者带到商家以证明错误来进行更正。当然，这只有在你保留了列出你购买的商品、你应该支付的金额以及收据和银行对账单上显示的时间戳的真实收据的情况下才可能。 交易处理时间 当你进行交易时，商家需要一个“中介”来联系你的银行或信用卡公司以实际转移资金。这被称为“支付处理”，有几种方式可以实现。 如果你与大公司合作，支付通常会立即处理 – 你可以立即在信用卡交易或银行对账单上看到它。然而，在线商店使用批量支付处理是非常常见的，这意味着所有支付在购买后的一到两天内处理（这对小商店来说可能便宜得多，因为支付处理商对批量的费用较低）。这也可能发生在较大的实体商店（如大型超市连锁店或加油站）中，它们可能会批量处理订单。 虽然延迟可能只有一到两天的等待期，但如果你在快速检查银行余额以确定你有多少现金时，这可能会累积。如果你认为你的账户中有钱，但实际上被挂起的交易占用了，这些小的“延迟”交易可能会导致巨额的透支费用。 更大的处理延迟可能来自你用纸质支票支付的任何东西（例如租金）。这些只有在有人亲自将支票带到银行存入后才会处理，因此处理时间完全取决于你支付的对象。这也可能发生在你的工资上 – 许多工资系统只有在你公司的人力资源部门确认你的工资金额后才会支付，这意味着你实际到账的时间会因周末、假期和那个人的工作量而有所不同。 10分钟对账 每月一次，你应该花10分钟对账你的支票账户。记住，这意味着你在比较你拥有的金额 你 认为您在账户中的金额与银行所说的金额相符。 如果您保留收据，这个过程会快得多。 以下是帮助您进行对账任务的四个步骤。 使用支票 您可能不需要经常写支票，但仍然有一些情况会用到！确保您写的任何支票也包含在您的对账中，即使它们尚未清算您的银行账户。当您给朋友苏写支票时，她必须将您的支票存入她的银行账户。 她的银行随后会通过电子方式联系您的银行，以确保您在账户中有足够的资金转入苏的账户。 如果有，那么资金就会转移，支票被视为“已清算”。 这个清算过程可能需要几天或几周，具体取决于苏存入支票的速度以及银行之间沟通的时间。 支票通常包括： 支票还可以选择性地包括备忘录，这是提醒您自己或您支付的人的说明，说明您为什么写这张支票。 试试吧！ 看看您能否识别如何正确填写支票。在这个例子中，您的名字是马克·布鲁克希尔，您在 2019 年 4 月 18 日给城市电缆公司写了一张 142 美元的支票，以支付您的 3 月账单。将右侧的元素拖到支票上它们应该在的位置。 挑战问题 小测验

短期融资 短期融资是指为了购买而借款，通常贷款期限少于一年。短期融资有许多不同类型，其中最常见的是“先买后付”、“无担保个人贷款”和“发薪日贷款”。 短期融资与信用卡 短期融资的条款与信用卡相似。它通常包括一个宽限期、固定利率和每月最低还款额。 最大的区别在于信用卡是基于循环信用运作的。这意味着当你偿还未偿余额时，你可以继续使用你的信用卡。事实上，信用卡公司喜欢你保持未偿余额，因为你会不断支付他们的利息。这就是信用卡公司赚钱的方式。 相比之下，短期融资通常用于一次特定的购买或一笔单一的资金，预计在相对较短的时间内偿还。作为借款人，你可能不会多次使用同一来源的短期融资。如果你这样做，这应该是你管理财务的一个红旗。 短期融资的类型 短期融资主要有三种类型——先买后付、无担保个人贷款和发薪日贷款。 先买后付 许多商店提供先买后付贷款，无论是面对面还是在线。通过这种融资方式，你通常可以立即带着购买的商品离开商店，然后在设定的时间段后通过分期付款或每月付款来支付。这些贷款对于现金不足的人来说很有吸引力，因为它们允许即时满足。 它们是如何运作的？ 与信用卡类似，许多这些贷款包括一个“宽限期”，允许你在收取任何利息之前全额偿还余额。这通常是公司主要的卖点，因为“3个月内无付款！”对消费者来说听起来很不错。 在宽限期结束时，你将被收取整个宽限期的利息，并且你将被要求每月支付最低还款额，直到贷款全额偿还。此类融资与使用信用卡的主要区别在于，宽限期通常更长，有时为三到六个月，并且你预计在设定的时间段后偿还贷款的全额。你不能像使用信用卡那样保持“循环余额”。注意：一些公司在宽限期内免除利息费用，并宣传类似“30天内无付款和无利息”的内容。 我应该使用这些贷款吗？ 如果卖方向你提供这种融资方式，他们通常是通过销售你所购买的商品来赚钱，而不是通过贷款本身的利息。对他们来说，如果你在宽限期内全额偿还是可以的，因为这样他们就不必担心从你那里收取每月付款。然而，他们也知道，偿还所需的时间越长，他们从你的贷款支付中获得的利息就越多。 如果你在宽限期内没有偿还贷款，你的利息费用将比使用信用卡进行相同购买时更快累积。这是因为使用信用卡时，你的宽限期较短，因此你开始更快地偿还贷款。由于宽限期较长，利息能够在整个贷款金额上积累更长时间，因此你最终支付的金额会更多。 先买后付贷款通常向信用较低或较差的买家宣传，这些买家可能没有其他融资方式。底线是，如果你在使用信用卡购买某物和使用“先买后付”之间做选择，你可能更好地使用信用卡。 无担保个人贷款 无担保个人贷款是指你在没有提供抵押品的情况下借款。实际上，信用卡就是一种无担保个人贷款。你也可以去银行或其他金融机构申请一次性无担保个人贷款。这与从信用卡中提取现金预支类似。 它们是如何运作的？ 获得无担保个人贷款相对简单。你去银行或任何其他贷款机构申请短期信用额度。通常情况下，你会根据你的信用历史和收入获得设定的信用额度，比如5000美元。 这种类型的短期融资通常用于紧急情况和意外支出，例如汽车维修或医疗账单。这些贷款通常有较短的宽限期，约与信用卡相同或更短。利率各不相同，但通常与信用卡相同或更高。 我应该使用这些贷款吗？ 申请短期无担保贷款通常不是一个容易的选择，因为你很可能在紧急情况下面临这些贷款，支出超过了你的信用卡限额。如果可以的话，通常将这些购买放在你的信用卡上会更好，因为信用卡可能有更长的宽限期和更低的利率。 如果你需要借款的金额超过了信用卡的信用限额，首先尝试向朋友和家人借钱，或者从商业银行、信用合作社或储蓄贷款机构获得无担保贷款。如果你有意与替代债权人合作，请小心。债权人越是宣传他们与信用较低或较差的人合作，你得到的交易可能就越糟糕。 发薪日贷款 发薪日贷款是您可以申请的风险最高的贷款类型。这些贷款通常作为支出（例如租金）与您的下一个薪水之间的“桥梁”，通常期限少于1个月。这些贷款可以是无担保的或有担保的。  有担保的发薪日贷款通常需要汽车所有权作为抵押。这意味着如果您未能偿还发薪日贷款，您的汽车可能会被扣押并拍卖以偿还您的债务。 这些贷款的利率极高（通常超过1000%年利率），几乎没有宽限期。理论上，如果您在借款后立即在接下来的1到2周内偿还贷款，您可能只需支付非常小的财务费用，但 超过80% 的发薪日贷款会被“展期”到下一个周期。  如果您无法在到期日或之前偿还全额，通常是在2周内（您会收到下一个薪水时），发薪日贷款办公室会在这些展期财务费用上赚取大部分利润，通常每借100美元收取15到20美元的费用。 以下是您可能陷入发薪日贷款循环的方式。  如果您借取500美元的发薪日贷款，偿还日期为2周，财务费用为50美元，您需要在2周内支付550美元。如果您无法支付550美元并且必须将贷款展期2周，您将再次被收取利息，另加50美元。  所以现在您欠600美元。  这个贷款的利率从10%变成了20%，而应付的利息迅速累积。 我应该使用这些贷款吗？ 不！从个人财务的角度来看，使用发薪日贷款绝不是一个好主意。如果您认为您需要贷款来支付租金或水电费，请与您的房东或公用事业公司交谈。  他们几乎肯定会收取比您在发薪日贷款上支付的利息更少的滞纳金。 发薪日贷款办公室通常出现在商业银行、信用合作社和储蓄贷款机构短缺的社区。这意味着这些社区通常被切断了无担保贷款的选择，发薪日贷款办公室成为紧急情况下唯一的短期信贷来源。 如果您发现自己处于发薪日贷款似乎是唯一选择的情况，请记住这一点：从个人财务的角度来看，您几乎肯定比完全错过付款要好，而不是申请发薪日贷款。 试试吧 尝试将特征与每种贷款类型匹配： 短期融资 – 结论 归根结底，如果您需要短期融资，您最好的选择可能是信用卡，而不是这些方法。如果您确实有紧急支出而信用卡无法覆盖，请看看您的银行是否能提供帮助，或与朋友和家人交谈。如果您想保持个人财务健康，完全避免“先买后付”计划和发薪日贷款。 挑战问题 用您自己的话解释短期融资是什么，并举例说明。 信用卡和发薪日贷款有什么相似之处？ 错过信用卡或贷款的付款对您来说会有什么问题？ 当您可以完全负担得起而不需要信用时，购买某样东西如何帮助您管理财务？ 小测验

消费主义 – 权利与责任 每次你购买东西时，你都被视为消费者。名词消费主义指的是花钱和消费商品对我们的经济是有益的这个理念。因为你愿意在商品和服务上花钱，企业可以生产商品，人们可以有工作，资金可以流动，我们的经济得以扩展。 随着世界经济的增长，每个人参与的交易越来越多。成为一个受过良好教育的消费者的权利和责任比以往任何时候都更加重要。 什么是消费者？ 如果你购买并使用某样东西，你就是消费者。如果你制造并销售某样东西，你就是生产者。当然，大多数人都是两者兼具——既作为生产者工作，又作为消费者购买。就像企业有某些责任和需要牢记的做法一样，消费者也有责任确保自己不被利用。在美国，每个消费者都有某些权利来确保他们获得公平的交易。最基本的消费者权利是投诉权。这听起来可能不重要，但它可能会产生比你预期的更大的影响。 消费者权利 隐含权利 隐含保修意味着当一家公司销售产品时，他们销售的是无缺陷的产品。如果你把它带回家却发现它无法正常工作，你有权回到商店要求更换。除非产品附带保修，否则商店可能没有义务给你免费更换。然而，企业更愿意让客户满意，因此他们很可能会为你更换商品。 大多数一线员工在与有产品质量或服务问题的客户打交道时都有一套指导方针。如果你觉得在与低级员工交谈时你的问题没有得到认真对待，你可以随时要求与更高级别的员工交谈，比如与你合作的销售人员或经理。如果你能证明企业自愿向你出售了损坏或有缺陷的商品，该交易可能会被视为欺诈。欺诈性商业行为有其自身的一系列后果和规定，因此一定要向更好的商业局或联邦贸易委员会报告问题。 你还有权在评论网站上留下负面反馈和评论。分享你对体验或购买的真实看法，但要保持专业，不要冒犯他人。同样，这看起来可能是一个小小的安慰，但公司（尤其是那些在线经营的公司）在很大程度上依赖于积极的客户评论，因此发声可能会产生更大的影响。 明确权利 明确权利是通过合同或法律保证的权利。 保修 除了与产品购买相关的隐含保修外，许多产品还附带明确保修。该保修通常是书面的，并包括有关如果产品未按原描述或意图正常工作，制造商或零售商将如何处理任何产品或服务缺陷的信息。通常情况下，如果你遇到产品问题，你将被要求出示购买证明（原始收据）。然后，企业将修理或更换有缺陷的商品。在当今的电子时代，你的销售收据可能包括保修信息，或者随产品附带的信息表将提供有关保修条款的说明。如果你有保修以及购买证明（包括收据），你可以明确要求卖方履行保修条款，提供修理或更换。如果他们拒绝，你还有进一步的法律权利在小额索赔法庭起诉。 法律义务 几种类型的购买在法律上有更多的消费者保护。这些包括： 汽车销售 – 这些保护因州而异，因此请与您的 州消费者保护办公室 联系以了解您的明确保护。 电话、电视和其他公用事业 – 公用事业在计费和服务要求方面有严格的规定。如果你认为你的公用事业提供商没有履行其义务，你可以联系当地的特许经营机构、FCC，甚至是公共事业委员会。 银行和贷款机构 – 银行业可能在美国拥有最强的消费者保护，由多个机构监管。如果你与银行之间的消费者争议无法通过简单地与经理交谈来解决，请访问 USA.gov资源中心 以获取更多选项。 机场 – 每个人在旅行时都有某些权利，包括在机场的反歧视、安全和保障保护。在你到达目的地后，酒店住宿还有进一步的保护。例如，如果你遇到床虱，你可能有权获得赔偿。与银行一样，酒店的规定因州而异，因此请访问 USA.gov资源中心 以获取更多信息。 住房 – 每个人在各级政府（地方、州和联邦）都有许多住房权利。这包括反歧视保护，在某些情况下对每年租金上涨的限制。 如果你认为自己有消费者投诉，最重要的文件将是你的收据。一般来说，监管机构要求你在他们介入之前先尝试直接与企业解决任何问题，因此你应该在寻求额外帮助之前，先以书面形式向企业发送投诉。 如果你确实需要帮助处理消费者投诉，最好的起点是 USA.gov消费者投诉资源中心和 更好的商业局。 消费者责任 消费者并没有大量的隐含保护。这部分是因为商业法是以“合理人”标准为中心的。 这个标准关注的是“在同样的情况下，合理人会怎么做？”的想法。消费者被期望在每次购买时都要考虑一下，以确保他们真的想这样做。如果一个消费者在意识到自己损失了多少钱之前，花费了$9,000购买了一款iPhone游戏 (这是2015年一位消费者报告的)，他将不会有太多法律保护（除非他能证明该游戏在某种程度上是欺诈性的）。消费者保护并不是为了防止消费者做出错误的决定。 每个消费者都有责任在选择消费时做出理性、合理的选择。做到这一点最简单的方法是制定一个 消费计划并坚持执行。 消费者决策 大部分“消费主义”是基于大多数消费者是合理人并做出合理决策的想法。这意味着你不能因为“crunchberries”不是一种真实的水果而起诉Cap’n Crunch的制造商虚假广告 – 一个合理的人不会做出那样的假设。相反，消费者需要自己努力在购买之前研究产品和服务。 以下是一些你可能找到产品信息的不同地方，以及每个来源的“优点”和“缺点”。 公司的广告 优点： 有“广告真实法”，这意味着公司在广告中完全撒谎的情况很少。 销售产品的公司会传达产品的强项。尤其是对于市场上的新产品，其他信息来源可能只是基于公司的广告，直到可以进行独立研究。 缺点： 你很可能不会发现产品的任何缺点或不足。 广告也不会让你了解其他卖家提供的该产品的替代品。 虽然广告商在广告中不会直接“撒谎”，但他们可以对事实进行一些操控，使自己看起来比实际更好。 客户评价 优点： 其他买家的评价应该是查看与你处于相同位置的人是否对他们的购买感到满意的好方法。 对于热门产品，可能会有数百或数千条评价，简单的“星级”指标可以显示其他人有多满意，让你一目了然地比较许多产品。 Read More…

购买汽车 购买汽车通常是一个人第一次进行的大额消费。人们立即后悔的恐怖故事也屡见不鲜，要么是购买新车后苦于支付，要么是购买二手车后发现隐藏的机械问题需要昂贵的维修。 当你需要购买你的第一辆（或下一辆）汽车时，确保这些因素在你的决策中占有重要地位。 为购买汽车设定预算 在开始之前，第一步是为你想花多少钱购买车辆设定预算。一个常见的陷阱是先选择你想要的汽车，然后再寻找支付方式。 购买汽车与购买电视或其他大额消费品不同。你的预算需要考虑汽车贷款的期限、你支付的利率以及保险费用。这些因素大多数都是可以谈判的，因此在走进经销商之前，设定好你的底线是个好主意。 汽车贷款期限和利率 当你获得汽车贷款时，你支付的价格将是标价、贷款利率和贷款期限的组合。汽车经销商希望让汽车看起来尽可能实惠。因此，在谈判过程中，他们会专注于月供，因为这是你预算中的数字。聪明的购物者会知道这只是一个分散注意力的手段。 经销商希望降低你的月供以使汽车看起来更实惠，因此他们可能会延长你的贷款期限。如果你担心初始的标价，他们可能会乐意将其降低几百美元，但会提高你的利率。 这意味着在你购买汽车时，你应该准备两个预算。一个是汽车的总成本（包括贷款期限内的所有利息支付），另一个是你能承受的月供。经销商总是会试图仅根据月供进行销售，但在谈判时一定要记住总上限。你甚至可以在手机上保留一个汽车贷款计算器应用程序，以便在讨论中将这两个数字放在你面前。 保险费用 你在汽车保险上支付的费用取决于你购买的汽车。当你审视车辆选项时，请记住你的保险支付是针对车辆的整个生命周期的。幸运的是，你可以在几秒钟内从保险比较网站获得任何车辆的多个报价。获取两到三个你正在考虑的车辆的报价，并确保它符合你的月预算。 新车与二手车 你做出的第一个选择可能是决定是否购买新车或二手车。每种选择都有一些严重的优缺点，因此牢记这两者可以在长远中节省很多钱。 折旧和转售 汽车随着时间的推移会贬值，但贬值的速度并不恒定。你一旦将新车开出车行，通常会失去大约15%的价值（仅仅因为它不再是新车）。汽车每年都会随着年龄的增长而贬值，因此在你第一年结束时，你的车可能会贬值30%。 另一方面，二手车没有这个问题。如果你购买了一辆二手车并尝试在第二天出售，你可能会得到与你支付的价格差不多的金额。二手车也会随着时间的推移而贬值，但贬值的金额较低。 示例 让我们比较两个购车者。一个人购买了一辆新的$30,000的汽车，而另一个人在三年后以其公允市场价值购买了同一辆车。这是如果每位车主在交易前持有他们的汽车四年，汽车的转售价值将会是什么样子。 转售价值 标价 第一天 第一年 第二年 第三年 第四年 新车 $30,000.00 $25,500.00 $21,675.00 $18,423.75 $15,660.19 $13,311.16 二手车 $15,660.19  $  15,660.19 $13,311.16 $11,314.49 $9,617.31 $8,174.72 我们也可以查看每位买家随时间的直接价值损失： 价值损失 第一天 第一年 第二年 第三年 第四年 总损失 新车 ($4,500.00) ($3,825.00) ($3,251.25) ($2,763.56) ($2,349.03) Read More…

1-00 第1章：投资简介 无论您有$1,000还是$1,000,000的储蓄，教育是赋予自己掌控财务未来的关键。 在本课程中，您将了解可用的不同广泛投资选择。具体来说，您将学习股票市场如何运作，如何评估股票、债券和期权，以及如何构建和管理一个良好平衡的投资组合。 在我们开始之前，请理解本课程并不是关于快速致富；本课程是关于慢慢致富。 通过一生的储蓄和谨慎的投资决策来致富的3个步骤是： 获得基本的投资教育，这就是您注册本课程的原因 使用虚拟投资组合进行投资实践 个性化的投资计划和耐心、纪律的方法来实施您的计划 因此，请抵制任何“投资大师”的提议，他们承诺在下一年让您赚到一百万美元。通过这门投资101课程，您将理解如何通过投资随着时间的推移产生财富，并通过平衡风险与潜在回报来实现。到课程结束时，您将对投资您的辛苦赚来的钱有深刻的理解，并建立一个坚实的基础，掌控您的财务未来。您将不再依赖投资顾问、投资机构或家庭成员为您做出投资决策。在这种经济环境下，您为什么还想这样做呢？ 下一步

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