بيان الدخل
تحتفظ الشركات بسجلات مالية لفهم كيفية أداء شركتها من الناحية المالية. بالنسبة للشركات المتداولة علنًا (وهي الأعمال التي تبيع أسهمًا من الأسهم للجمهور في البورصات)، يتم أيضًا مشاركة هذه السجلات مع المستثمرين. البيانات المالية الثلاثة الرئيسية التي تستخدمها الشركات هي بيان الدخل، والميزانية العمومية، وبيان التدفق النقدي.
يركز بيان الدخل بشكل أساسي على إيرادات الشركة ونفقاتها (ما كسبته وما دفعته) خلال فترة زمنية معينة. يُظهر الخط السفلي ربحًا صافيًا أو خسارة صافية اعتمادًا على أداء الشركة خلال تلك الفترة. يمكن للشركات إكمال بيان الدخل متى شاءت، ولكن عادةً ما يتم إكماله ربع سنويًا (كل ثلاثة أشهر) أو سنويًا.
شرح بيان الدخل
تُعرف بيانات الدخل بأسماء مختلفة بما في ذلك بيان الأرباح والخسائر، وبيان الأرباح، وبيان الإيرادات، وبيان العمليات. تُستخدم هذه الأسماء بالتبادل لوصف نفس البيان المالي الذي يلخص الأداء المالي للشركة على مدى فترة معينة.
يخدم بيان الدخل غرضين رئيسيين:
- يظهر للمديرين كيف تسير الأعمال، وما إذا كانت المبيعات تتماشى مع النفقات.
- يوفر للمستثمرين لمحة عن الأداء العام للشركة.
الأمر المهم الذي يجب تذكره حول بيان الدخل هو أنه يمثل الربح لفترة زمنية معينة (مثل الربع الأول من عام 2020). وهذا يتناقض مع الميزانية العمومية، التي تمثل لحظة واحدة في الوقت (مثل سبتمبر 2019).
بيان دخل شركة آبل، إنك
يجد المستثمرون والمحللون أن القسم التشغيلي من بيان الدخل مثير للاهتمام لأنه يكشف عن النفقات المرتبطة مباشرة بالعمليات التجارية العادية مثل الإعلانات، وعمولات المبيعات، واللوازم والمعدات المكتبية. من ناحية أخرى، يوضح القسم غير التشغيلي معلومات الإيرادات والنفقات حول الأنشطة غير المتعلقة بالعمليات العادية للشركة، مثل إيرادات الفوائد، ونفقات الفوائد، أو أي خسائر من الدعاوى القضائية أو أنشطة مشابهة أخرى.
خطوات في فهم بيان الدخل
يساعد فهم المصطلحات الرئيسية في بيان الدخل على تحليل الأداء المالي للشركة، وتحديد ربحيتها، واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. يتبع بيان الدخل دائمًا ترتيبًا محددًا لأنه يقدم إيرادات الشركة ونفقاتها على مدى فترة معينة. بدءًا من جميع الإيرادات التي كسبتها الشركة، وانتهاءً بصافي الدخل أو الربح بعد إزالة جميع النفقات.
- التاريخ. سيكون هذا في أعلى البيان، للفترة التي تم إنشاؤه من أجلها؛ مثل، للفترة التي مدتها ثلاثة أشهر تنتهي في شهر XYZ يوم DD، YYYY.
- صافي المبيعات أو الإيرادات التشغيلية. يشير إلى مقدار الإيرادات الناتجة عن العمليات التجارية الأساسية للشركة، بعد خصم أي خصومات، أو عوائد، أو تسهيلات.
- تكلفة المبيعات (المعروفة أيضًا بتكلفة البضائع المباعة، أو تكلفة الإيرادات). التكاليف المباشرة لإنتاج وبيع منتج أو خدمة، بما في ذلك العمالة المباشرة، والمواد.
- الربح الإجمالي أو الهامش. مقدار إيرادات المبيعات المتبقية بعد خصم تكلفة البضائع المباعة، مما يمثل الربح الناتج عن العمليات التجارية الأساسية قبل خصم النفقات التشغيلية.
- النفقات التشغيلية. إجمالي النفقات المتكبدة لتشغيل الأعمال، باستثناء تكلفة البضائع المباعة، والفوائد، والضرائب. بما في ذلك الإيجار، والمرافق، والإعلانات، والتأمين، إلخ.
- الدخل التشغيلي. الدخل الناتج عن العمليات التجارية الأساسية للشركة بعد خصم النفقات التشغيلية.
- نفقات الفوائد. تكلفة اقتراض المال، عادةً في شكل فوائد مدفوعة على الديون.
- الدخل قبل الضريبة. مقدار الدخل الناتج عن عمليات الشركة قبل احتساب أي ضرائب على الدخل.
- ضرائب الدخل. الضرائب المدفوعة على دخل الشركة، والتي تُحسب عادةً كنسبة مئوية من الدخل قبل الضريبة وتُعدل وفقًا للخصومات والائتمانات.
- نفقات خاصة أو استثنائية. النفقات التي تعتبر غير عادية أو رسوم لمرة واحدة، مثل تكاليف إعادة الهيكلة، أو شطب الأصول، أو التسويات القانونية.
- صافي الدخل. إجمالي الربح (أو الخسارة) الناتج بعد خصم جميع النفقات، بما في ذلك النفقات التشغيلية، والفوائد، والضرائب، والنفقات الخاصة، من إجمالي الإيرادات.
يسمح هذا الترتيب بتقديم واضح ومنطقي للأداء المالي للشركة، مما يمكّن المستثمرين والمديرين وغيرهم من المستخدمين من اتخاذ قرارات مستنيرة.
النقاط الرئيسية التي يجب تذكرها
- يمثل بيان الدخل مدى نجاح الشركة من الناحية المالية خلال فترة زمنية. يلخص الإيرادات والنفقات والربح في وثيقة مالية واحدة سهلة القراءة.
- يولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا لبيان الدخل لأنه يمثل لقطة دقيقة لأداء الشركة على مدى فترة زمنية محددة.
- يقيم المقرضون ملاءمة القرض بناءً على بيان الدخل لأنه يظهر الربح الذي تحققه الشركة.
- يولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا لـ “الخط السفلي” ويتوقعون أن ينمو هذا الرقم باستمرار مع مرور الوقت. غالبًا ما يكون هذا الرقم هو أول نقطة بيانات ينظر إليها المستثمر عند تحديد ما إذا كان سيستثمر أم لا.
- يعد مقارنة بيانات الدخل من فترة إلى أخرى مؤشرًا رائعًا على الاتجاه الذي تسير فيه الشركة. إذا كان صافي الدخل في تزايد، فإن الشركة تسير في الاتجاه الصحيح. إذا كان في تراجع، فإن الشركة تحتاج إلى إجراء بعض التغييرات.
البحث عن بيانات الدخل
يمكنك العثور على بيانات الدخل لكل شركة مدرجة في البورصة في الولايات المتحدة باستخدام أدوات البحث المتاحة على موقعنا.
اذهب إلى علامة تبويب أبحاث الاستثمار في القائمة الرئيسية، وانقر على “البيانات المالية” من القائمة المنسدلة. يمكنك مراجعة الميزانية العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفق النقدي لكل شركة مدرجة في البورصة في الولايات المتحدة، خلال السنوات الخمس الماضية.