الميزانية العمومية
تحتفظ الشركات بسجلات مالية لفهم كيفية أداء شركتها من الناحية المالية. بالنسبة للشركات المتداولة علنًا (وهي الأعمال التي تبيع أسهمًا من الأسهم للجمهور في البورصات)، يتم أيضًا مشاركة هذه السجلات مع المستثمرين. البيانات المالية الرئيسية الثلاثة التي تستخدمها الشركات هي بيان الدخل، والميزانية العمومية، وبيان التدفق النقدي.
توفر الميزانية العمومية لمحة عامة عن قيمة الشركة في نقطة زمنية محددة. تشمل ملخصًا لأصول الشركة (ما تملكه)، الخصوم (ما تدين به)، وحقوق الملكية للمالك أو المساهمين (الأصول مطروحًا منها الخصوم، مما يمثل الجزء من الشركة الذي يملكه المساهمون).
إذا كانت الشركة مملوكة بشكل خاص، سيتم استخدام مصطلح “حقوق ملكية المالك”. إذا كانت الشركة متداولة علنًا، فسيتم استخدام مصطلح “حقوق ملكية المساهمين”. تمثل حقوق الملكية قيمة الشركة ويتم حسابها عن طريق طرح الخصوم من الأصول.
تسمى الميزانية العمومية أحيانًا “بيان المركز المالي” لأنها تظهر لمحة عن الحالة المالية للشركة في نقطة زمنية واحدة. يستخدم هذا التقرير حسابًا بسيطًا لتحديد الحالة المالية. يُطلق على هذا الحساب معادلة المحاسبة.
معادلة المحاسبة
| ما نملكه | ما ندين به | ما نستحقه | ||
| الأصول | – | الخصوم | = | حقوق ملكية المالك |
ما هي مكونات الميزانية العمومية؟
تحتوي الميزانية العمومية القياسية على جانبين. يتم إدراج الأصول على الجانب الأيسر، ويتم إدراج التمويل على الجانب الأيمن. يشمل التمويل الخصوم وحقوق الملكية. يتم إدراج الأصول حسب ترتيب السيولة. السيولة تعني مدى سهولة تحويل الأصل إلى نقد. كما يتم تقسيم الأصول إلى أصول متداولة (أي أصل من المتوقع بيعه أو استخدامه خلال السنة) وأصول ثابتة أو غير متداولة (استثمارات الشركة طويلة الأجل والأصول التي من المتوقع أن تدوم لسنوات عديدة ولا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد).
| الأصول المتداولة | الأصول الثابتة |
| نقد | أرض ومبنى |
| حسابات مستحقة | مصنع ومعدات |
| استثمارات قصيرة الأجل | أثاث |
| المخزون | أجهزة كمبيوتر |
| مركبات |
تدرج الخصوم على الجانب الأيمن من الميزانية العمومية. يتم إدراجها حسب ترتيب استحقاقها من الأقصر إلى الأطول. يتم تقسيم الخصوم إلى خصوم متداولة (ديون يجب دفعها خلال عام واحد) وخصوم طويلة الأجل (ديون سيتم دفعها على مدى فترة زمنية أطول).
| الخصوم المتداولة | الخصوم طويلة الأجل |
| حسابات مستحقة الدفع | سندات مستحقة الدفع |
| سندات مستحقة الدفع | سندات طويلة الأجل مستحقة الدفع |
| أجور مستحقة الدفع | خصوم ضريبية مؤجلة |
| ضرائب دخل مستحقة الدفع | رهن عقاري مستحق الدفع |
| فوائد مستحقة الدفع |
لماذا تُسمى الميزانية العمومية؟
تذكر معادلة المحاسبة، الأصول – الخصوم = حقوق ملكية المالك، طريقة أخرى للنظر إلى المعادلة هي أن إجمالي الأصول = الخصوم + حقوق ملكية المالك. عندما تنظر إلى المعادلة بهذه الطريقة، تخبرك كيف تم تمويل أصولك. هل كان عليك اقتراض المال (خصوم) أم استخدم الملاك أموالهم الخاصة (حقوق ملكية المالك)؟ بعد إدخال أرقامك على كلا الجانبين من الميزانية العمومية، يجب أن تكون الجانبان الأيسر والأيمن متساويين. بعبارة أخرى، يجب أن تتوازن.
من يهتم بالميزانية العمومية؟
هناك العديد من الأفراد الذين يهتمون بالميزانية العمومية، بما في ذلك:
- المستثمرون: سيقوم المستثمرون الحاليون والمستقبلون بمراجعة الميزانية العمومية لرؤية الوضع المالي للشركة. يمكن استخدام الأرقام لتقييم ملاءة الشركة (القدرة على الوفاء بالديون والالتزامات المالية على المدى الطويل والقصير)، السيولة (القدرة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل) وهيكل رأس المال (كيف تمول الشركة عملياتها من خلال حقوق الملكية والديون).
- المقرضون/الدائنون: سيستخدمون الميزانية العمومية لتحديد قدرة الشركة على دفع التزاماتها الحالية قبل أن يقرروا منحها قرضًا آخر.
- الإدارة: يستخدم المديرون الميزانية العمومية لمتابعة تغير الوضع المالي للشركة من أجل اتخاذ قرارات استراتيجية للنمو ومنع الإفلاس.
مثال على الميزانية العمومية لشركة آبل
تقارن الشركات الميزانيات العمومية من فترة إلى أخرى لتحليل أدائها المالي بمرور الوقت وتحديد التغيرات في أصولها وخصومها وحقوق ملكيتها. يساعد ذلك في تتبع الوضع المالي للشركة، وتقييم سيولتها وملاءتها، واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن العمليات والاستثمارات المستقبلية.
هل تنمو أصولهم المتداولة؟ هل الخصوم تتناقص؟ هل تراكموا المزيد من الديون؟
فهم هذا البيان المالي الأساسي يساعد إدارة الشركة على تحديد الأهداف واتخاذ القرارات للسنة القادمة.
أين يمكنني العثور على الميزانية العمومية لشركة معينة؟
يمكنك العثور على الميزانيات العمومية لكل شركة مدرجة في البورصة في الولايات المتحدة باستخدام أدوات البحث المتاحة على موقعنا.
اذهب إلى علامة تبويب أبحاث الاستثمار في القائمة الرئيسية، وانقر على “البيانات المالية” من القائمة المنسدلة. يمكنك مراجعة الميزانية العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفق النقدي لكل شركة مدرجة في البورصة في الولايات المتحدة، على مدى السنوات الخمس الماضية.