قيمة الوقت للنقود

تعتبر “قيمة الوقت للنقود” واحدة من أهم المفاهيم في الاقتصاد والاستثمار والأعمال. بالنسبة للأفراد، تحدد هذه القيمة مقدار ما تدخره وتنفقه. بالنسبة للشركات، تحدد مدى سرعة محاولتهم للتوسع. بالنسبة للمستثمرين، تحدد مزيج المحفظة.

ما هي قيمة الوقت للنقود؟

“الوقت هو المال” – يمكن أن يكون هذا أكثر حرفية مما تظن. بشكل أساسي، وجود 5 دولارات في جيبك اليوم يساوي أكثر من الحصول على 5 دولارات غدًا. على مدى يوم واحد، قد لا تعني هذه الفجوة في القيمة الكثير، ولكن مع زيادة مدة الوقت، تزداد قيمة الوقت.

على سبيل المثال، تخيل أن صديقًا يطلب منك اقتراض 100 دولار. إذا أعادها غدًا، فمن المحتمل أنك لن تطلب أي فائدة – لأن معرفتك بأنك ساعدت صديقًا أكبر من قيمة الوقت لـ 100 دولار ليوم واحد. إذا لم يتمكن الصديق من إعادتها لمدة شهر، فإن قيمة الوقت تصبح أكبر – قد تطلب 5 دولارات إضافية مقابل فقدان نقودك خلال تلك الفترة. يتم تحديد القيمة الدقيقة للوقت للنقود من خلال عاملين: تكلفة الفرصة، ومعدلات الفائدة.

تكلفة الفرصة مع الأفراد

كلما اشتريت شيئًا، فإن “تكلفة الدولار” هي المال الفعلي الذي أنفقته على الشراء، ولكنك تخسر أكثر من مجرد المال عندما تنفقه. أنت أيضًا تخسر القدرة على إنفاق ذلك المال على شيء آخر – وهذا ما يعرف بـ “تكلفة الفرصة”.

تخيل أنك تريد القيام برحلة إلى اليابان. لقد ادخرت 2000 دولار لتتمتع برحلة رائعة ستتذكرها إلى الأبد، وأنت تستعد لشراء تذكرة الطائرة. لسوء الحظ، تشتت انتباهك أثناء البحث عن أسعار التذاكر، وبدلاً من ذلك تشاهد مقاطع فيديو للقطط لمدة 6 ساعات القادمة. خلال أحد مقاطع الفيديو، ترى قطة بنغالية رائعة، وتقع في حبها على الفور – يجب عليك بالتأكيد تبني واحدة! تبحث عن مربي القطط المحليين، وترى أن الحصول على قطة بنغالية مرحة ستكلفك…

2000 دولار (بما في ذلك جميع طعام الحيوانات الأليفة واللوازم التي ستحتاجها).

تكلفة الفرصة وقيمة الوقت للنقود

في هذه المرحلة، لديك خيار – العودة إلى حجز رحلتك إلى اليابان، أو الاتصال بالمربي لشراء قطة. في كلتا الحالتين ستنفق 2000 دولار، ولكن اختيار أحدهما يعني أيضًا التخلي عن الفرصة للحصول على الآخر. هذه هي جذور تكلفة الفرصة – القيام بشيء واحد سيغلق دائمًا الباب أمام القيام بمجموعة من الأشياء الأخرى (على الأقل في نفس الوقت).

هنا تأتي قيمة الوقت للنقود. في مثالنا الأول، كنت تواجه خيار إقراض صديقك 100 دولار. حتى لو أعادها لك بسرعة، فإنك لا تزال تخسر القدرة على استخدام تلك الـ 100 دولار لنفسك حتى يفعلوا ذلك.

قيمة الوقت للنقود والتمويل الشخصي

قيمة الوقت للنقود الخاصة بك هي ما يحدد مقدار ما تنفقه وتدخره. هذه هي مشكلة اليابان مقابل القطة التي تواجهها كل يوم: مهما أنفقت اليوم، لا يمكنك الادخار لشراء أكبر (وربما أفضل) في المستقبل.

لذلك، فإن لهذا تأثيرات مثيرة للاهتمام على حياتك اليومية. الأشخاص الذين لديهم قيمة وقت للنقود منخفضة جدًا يجدون سهولة في الادخار – سواء حصلوا على شيء اليوم أو غدًا، لا يحدث فرق كبير، لذا من الأسهل تأجيل المشتريات. في كل مرة يتم فيها تأجيل عملية شراء، يعني ذلك وجود المزيد من المال في حسابهم المصرفي اليوم – تأجيل ما يكفي من المشتريات لفترة طويلة يعني حسابًا مصرفيًا سمينًا، والقدرة على شراء شيء كبير حقًا. إذا كنت تعرف شخصًا يبدو أنه يوفر المال بسهولة، فهذه هي السبب!

من ناحية أخرى، فإن الأشخاص الذين لديهم قيم وقت للنقود مرتفعة جدًا يجدون صعوبة أكبر في الادخار. إنهم يعرفون أنه إذا قضوا عطلات نهاية الأسبوع في المنزل يشاهدون أفلامًا قديمة، فسيعني ذلك المزيد من المال في البنك لاحقًا لشيء كبير ورائع، ولكن من الصعب التضحية بالخروج مع الأصدقاء أو شراء أشياء أصغر اليوم. معظم الناس لديهم قيم وقت للنقود أعلى – وهذا هو السبب في أنه من المهم استخدام استراتيجيات وأهداف ادخار مخصصة لبناء الثروة قبل أن تحصل على فرصة لإنفاقها!

قيمة الوقت للنقود والأعمال

تواجه الشركات نفس التوازن كل يوم – لدى المديرين والتنفيذيين والموظفين جميعًا أفكارهم الخاصة حول ما يمكن أن يكون أكبر طريقة لتحقيق الربح، ولكن هناك موارد محدودة فقط. تصبح “قيمة الوقت للنقود” أكثر أهمية، لأن كونك أول شركة تقدم منتجًا جديدًا سيعطي ميزة كبيرة في السوق.

حرب التكنولوجيا – أبل ضد مايكروسوفت

أبل (AAPL) ومايكروسوفت (MSFT) هما من أكبر المنافسين في العالم – كل قرار استثماري يتخذونه يأخذ في الاعتبار تحركات الآخر المحتملة. في عام 2010، كانت أبل قد أصدرت للتو الجيل الأول من آيفون – كانت تستحوذ على حوالي 4% من إجمالي سوق الهواتف المحمولة، ولكنها كانت تحقق حوالي 50% من جميع الأرباح في مجال الهواتف المحمولة.

في نفس الوقت، كانت مايكروسوفت قد أصدرت للتو ويندوز 7، وكانت تحاول إصلاح سمعتها بعد أن تم استقبال النسخة السابقة (ويندوز فيستا) بشكل سيء للغاية. كانت كلتا الشركتين تواجهان مخاطر ومكافآت محتملة ضخمة:

• يمكن لأبل أن تستثمر المزيد من مواردها في تطوير آيفون أفضل وأسرع وتحاول تنمية سوق الهواتف الذكية، أو يمكنها أن تبدأ في إعادة استثمار المزيد من الموارد في قسم أجهزة الكمبيوتر المكتبية لمحاولة سرقة العملاء من مايكروسوفت بينما لا تزال ضعيفة من فيستا.
• يمكن لمايكروسوفت أن تستثمر جميع مواردها في تحسين وتسويق ويندوز 7 لمواصلة زيادة حصتها في السوق على أجهزة الكمبيوتر المكتبية والمحمولة، أو يمكنها أن تغير الاتجاه وتحاول إصدار هاتف ذكي منافس وسرقة بعض أرباح أبل.

لم يكن بإمكانهم الحصول على الأمرين معًا – كان على كلا الشركتين اختيار التركيز الرئيسي لأعمالهما على مدى السنوات القليلة المقبلة، مما كان سيفقدهما الأرباح المحتملة من الاتجاه الآخر.

حل حرب التكنولوجيا

في النهاية، ركزت أبل على الهواتف الذكية، بينما ركزت مايكروسوفت على أعمال ويندوز الخاصة بها. في السنوات الثلاث الأولى، بدا أن أبل هي الفائزة الواضحة – فقد ارتفع سعر سهمها بنسبة 137%، بينما انخفض سعر سهم مايكروسوفت بنسبة 3%.

ومع ذلك، في السنوات الأربع التي تلت ذلك، انقلبت الأقدار. لم يعد حصة أبل في سوق الهواتف الذكية تنمو حيث تواجه المزيد من المنافسة من سامسونج وجوجل، بينما تستمر حصة مايكروسوفت في سوق الحواسيب في النمو. من 2013 إلى 2017، ارتفع سعر سهم أبل بشكل مثير للإعجاب بنسبة 161%، لكن مايكروسوفت انفجرت بأكثر من 200%.

أسعار الفائدة

قد يبدو من المستحيل حساب قيمة الوقت لمالك إذا كنت تحاول جمع الإمكانية لإنفاق أموالك على أي شيء، لذا يستخدم الاقتصاديون عمومًا أسعار الفائدة كبديل. في الواقع، هذه هي الطريقة التي يتم بها تسعير السندات ذات المخاطر المنخفضة – عائد السند هو سعر فائدة، يدفع للمستثمرين لاقتراض أموالهم لفترة زمنية محددة.

العرض والطلب وأسعار الفائدة وقيمة الوقت للمال

تعمل أسعار الفائدة كوسيلة لحساب قيمة الوقت للمال لأنها تحددها السوق ككل. ستحاول وزارة الخزانة الأمريكية بيع سندات لمدة 30 عامًا للمستثمرين – سيشتري المستثمرون المزيد من السندات إذا كانت أسعار الفائدة أعلى (حتى يحصلوا على عائد أعلى). تريد الخزانة دفع أقل فائدة ممكنة، لكنها لا تزال بحاجة إلى بيع كمية معينة من السندات، لذا تحتاج إلى تقديم أقل أسعار فائدة يمكن أن يقبلها المستثمرون.

في الوقت نفسه، ينظر المستثمرون إلى سعر الفائدة المعروض على السند، ويقارنونه بكل شيء آخر يمكنهم استثمار أموالهم فيه لنفس الفترة. إذا كانت الأسواق تنمو، يرى المستثمرون الكثير من الفرص الاستثمارية الأخرى التي يمكن أن تحقق عائدًا مرتفعًا، لذا يجبرون سعر الفائدة على السندات على الارتفاع. إذا كانت الاقتصاد يتقلص، هناك فرص استثمارية جيدة أقل، ويكون المزيد من المستثمرين مستعدين للقبول بالسندات بأسعار فائدة أقل.

قيمة الوقت للمال والاستثمار

قيمة الوقت للمال هي أيضًا المفهوم الأساسي للاستثمار – وضع أموالك نحو النمو المستقبلي بدلاً من استخدامها للاستهلاك اليوم.

لا يمكنك المشاهدة على يوتيوب؟ انقر هنا

اختبار سريع