Investing Strategies – ar

بناء استراتيجية استثمار

استراتيجية الاستثمار هي خطة لزيادة المال من خلال الاستثمارات. تشمل استراتيجية الاستثمار تحديد الأهداف المالية، واختيار أنواع الاستثمار المناسبة (مثل الأسهم، والسندات، أو العقارات)، وتحديد تحمل المخاطر، وتنويع استثماراتك لتقليل المخاطر، ومراقبة استثماراتك بانتظام، وتعديل الخطة حسب الحاجة.

السيولة، المخاطر، والعوائد المحتملة

توازن جميع الاستثمارات بين السيولة، المخاطر، والعوائد المحتملة. يعتمد التوازن بين هذه المجالات الثلاثة على ذوقك الشخصي، لكن كيف ترى هذه العوامل سيحدد أنواع الاستثمارات التي تختارها.

1. السيولة: تشير السيولة إلى مدى سهولة وسرعة تحويل الأصل إلى نقد دون فقدان قيمته. تعني السيولة العالية أن الأصل يمكن بيعه بسرعة بسعر عادل، بينما قد تستغرق الأصول ذات السيولة المنخفضة وقتًا أطول للبيع أو قد تتطلب خصمًا لجذب المشترين.
2. المخاطر: في سياق الاستثمارات، تشير المخاطر إلى درجة عدم اليقين بشأن النتيجة المحتملة. تتمتع الاستثمارات عالية المخاطر بفرصة أكبر لفقدان المال، لكنها قد تقدم أيضًا عوائد محتملة أعلى. تكون الاستثمارات منخفضة المخاطر أكثر استقرارًا وموثوقية بشكل عام، لكنها تميل إلى تقديم عوائد أقل.
3. العوائد المحتملة: العوائد المحتملة هي الأرباح أو المكاسب الممكنة التي يمكن أن يحققها المستثمر من استثمار ما. عادةً ما ترتبط الاستثمارات ذات العوائد المحتملة الأعلى بمخاطر أكبر، حيث يوجد المزيد من عدم اليقين بشأن ما إذا كان الاستثمار سيؤدي فعلاً إلى ربح. على العكس، تكون الاستثمارات ذات العوائد المحتملة الأقل أقل خطورة ولكن لديها أيضًا إمكانات ربح محدودة.

أنواع الأوراق المالية

تشير أنواع الأوراق المالية إلى فئات مختلفة من الاستثمارات المالية، مثل الأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة. لكل نوع خصائصه ومخاطره ومكافآته المحتملة، مما يساهم في إنشاء محفظة استثمار متوازنة عند دمجها بشكل استراتيجي.

النقد والودائع البنكية

السيولة: عالية جداً
المخاطر: منخفضة
النمو المحتمل: صفر أو سالب

تعتبر النقد والودائع البنكية نوعًا منخفض المخاطر من الأوراق المالية حيث يتم الاحتفاظ بالمال إما في شكل مادي (نقد) أو مخزنة في حساب بنكي (ودائع). تتمتع هذه الأصول بسيولة عالية، حيث يمكن الوصول إليها بسرعة وسهولة عند الحاجة. على الرغم من أن النقد والودائع البنكية تعتبر آمنة ومستقرة بشكل عام، إلا أنها تقدم نموًا محتملًا محدودًا مقارنة بخيارات الاستثمار الأخرى.

إن الحصول على وصول فوري إلى النقد أمر مهم، ولهذا السبب يتم تخزين صناديق الطوارئ غالبًا كالنقد أو الودائع البنكية بدلاً من الأصول مثل سبائك الذهب. ومع ذلك، فإن الاحتفاظ بالنقد في المنزل، أو في خزنة، أو صندوق أمانات لا يزيد من قيمته. حتى النقد في حساب التوفير قد يفقد قيمته بمرور الوقت بسبب التضخم.

شهادات الإيداع

السيولة: منخفضة
المخاطر: منخفضة
النمو المحتمل: منخفض

شهادات الإيداع (CDs) هي نوع من الاستثمارات منخفضة المخاطر التي تقدمها البنوك والمؤسسات المالية. عندما تستثمر في شهادة إيداع، فإنك توافق على إيداع مبلغ محدد من المال لفترة ثابتة، تتراوح عادةً من عدة أشهر إلى عدة سنوات. في المقابل، تضمن لك البنك سعر فائدة ثابت، مما يوفر لك عائدًا متوقعًا عند الاستحقاق، عندما تنتهي الاتفاقية.

تعتبر شهادات الإيداع استثمارات آمنة جدًا ولكن لديها إمكانات نمو منخفضة جدًا نظرًا لانخفاض أسعار الفائدة (مثل 0.4% إلى 1.6%).

الأسهم

السيولة: عالية
المخاطر: متوسطة
النمو المحتمل: عالي

الأسهم تمثل حصة من الملكية في شركة. عندما تشتري الأسهم، تصبح مساهمًا، مما يمنحك ملكية جزئية في العمل. تتمتع الأسهم بإمكانات نمو كبيرة، حيث قد تزداد قيمتها بمرور الوقت بناءً على أداء الشركة. ومع ذلك، تحمل الأسهم أيضًا مخاطر أعلى مقارنة بالاستثمارات الأخرى، حيث يمكن أن تتقلب قيمتها وحتى تنخفض إذا كانت الشركة تعاني من أداء ضعيف.

عند الاستثمار في الأسهم، لديك خيارات متعددة. يمكنك شراء أسهم من شركة واحدة أو الاستثمار في صندوق استثمار مشترك، الذي يتكون من عدة أسهم من شركات مختلفة. خيار آخر هو ETF، أو صندوق متداول في البورصة، الذي يحتوي على مجموعة من الأسهم من مؤشر معين، مثل S&P 500. بغض النظر عن الخيار، تتضمن استراتيجية الاستثمار الحصول على حصة من شركة واحدة أو عدة شركات، مقابل حصة من أرباحها.

السندات

السيولة: متوسطة
المخاطر: منخفضة
النمو المحتمل: متوسطة

السندات هي نوع من الاستثمار حيث تقرض المال لمنظمة، مثل شركة أو الحكومة، مقابل مدفوعات فائدة منتظمة وسداد المبلغ الأساسي في نهاية فترة محددة. السندات الشركات تصدرها الشركات لجمع رأس المال، سندات الخزانة…

العقارات

السيولة: منخفضة
المخاطر: متوسطة
النمو المحتمل: متوسط

العقارات هي خيار استثماري حيث تشتري وتملك ممتلكات مادية، مثل المباني السكنية أو التجارية، مع إمكانية كسب الدخل من خلال الإيجار أو من زيادة القيمة. شهد سوق العقارات تغييرات ملحوظة، مثل جنون تحويل المنازل في الثمانينيات حيث اشترى المستثمرون العقارات لتجديدها بسرعة وإعادة بيعها لتحقيق الربح. كان حدثًا مهمًا آخر هو انهيار سوق الإسكان في 2007-2008، والذي نتج عن مجموعة من العوامل، بما في ذلك ممارسات الإقراض عالية المخاطر وانهيار فقاعة الإسكان، مما أدى إلى انخفاض قيم الممتلكات بشكل كبير.

كان الاستثمار في العقارات أيضًا استراتيجية شائعة لتوفير التقاعد. يشتري الناس الممتلكات بنية بناء ثروة على المدى الطويل. مع زيادة قيمة الممتلكات بمرور الوقت، يمكن للمستثمرين الاستفادة من بيعها بأسعار أعلى أو الاستمرار في الاعتماد على دخل الإيجار كمصدر ثابت للتدفق النقدي عند التقاعد.

يمكن أن تكون هذه الطريقة وسيلة فعالة لتنويع محفظة التقاعد الخاصة بالفرد والحفاظ على الأمان المالي في المراحل اللاحقة من الحياة.

المعادن الثمينة

السيولة: عالية
المخاطر: متوسطة
النمو المحتمل: متوسط

تعتبر المعادن الثمينة، مثل الذهب والفضة والبلاتين، أصولًا ملموسة ذات قيمة جوهرية بسبب ندرتها ومتانتها واستخداماتها المتعددة. غالبًا ما يشتري المستثمرون المعادن الثمينة كوسيلة للتحوط ضد التضخم أو عدم اليقين الاقتصادي، حيث تميل قيمتها إلى البقاء مستقرة أو حتى الزيادة خلال الأوقات المضطربة، مما يوفر تنويعًا وملاذًا آمنًا لمحفظة استثماراتهم.

في عام 2011، انفجرت “فقاعة الذهب”، مما جعل أسعار المعادن أكثر تقلبًا من قبل. تحدث الفقاعة عندما يقوم المضاربون برفع أسعار عنصر ما إلى ما يتجاوز قيمته الجوهرية. ارتفع سعر الذهب إلى 1,895 دولارًا للأونصة، لكنه بدأ بعد ذلك في انخفاض مستمر إلى 1,075 دولارًا للأونصة.

لا يزال الاحتفاظ بالمعادن الثمينة كوسيلة لحماية ضد عدم اليقين في السوق في أنواع الأمان الأخرى شائعًا جدًا. ومع ذلك، يوصي المخططون الماليون بعدم استثمار أكثر من 10% من محفظتك في الذهب.

المشتقات

السيولة: متوسطة
المخاطر: عالية
النمو المحتمل: عالي

المشتقات هي أدوات مالية تستمد قيمتها من أصل أساسي، مثل الأسهم أو العملات أو السلع. الخيارات والعقود الآجلة هي أنواع شائعة من المشتقات التي تسمح للمستثمرين بالتكهن بتغيرات الأسعار المستقبلية لهذه الأصول.

تمنح خيار الأسهم المستثمر الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع سهم بسعر متفق عليه. يكون لخيار الأسهم قيمة لأن السهم الذي يسمح لك بشرائه له قيمة؛ ومع ذلك، فإن الخيار نفسه ليس له قيمة ما لم تستخدمه.

العقد الآجل هو اتفاق قانوني لشراء أو بيع شيء ما بسعر محدد مسبقًا في وقت محدد في المستقبل. تُستخدم العقود الآجلة مع السلع مثل النفط والغاز الطبيعي والذرة والقمح.

تكون المشتقات أكثر فائدة في التحوط، مثل شراء خيار الأسهم لسهم تعتقد أنه سيرتفع في القيمة والذي لا ترغب في شرائه الآن بالضرورة. التحوط هو استراتيجية تستخدم للحماية من الخسائر المحتملة الناتجة عن تحركات السوق غير المواتية.

من خلال الاستثمار في المشتقات، مثل شراء الخيارات أو الدخول في عقود آجلة، يمكن للمستثمرين التحوط من مخاطرهم وتحديد التأثير المحتمل لتقلبات الأسعار السلبية على محافظ استثماراتهم بشكل عام. بشكل أساسي، يعمل التحوط كنوع من التأمين لاستثمارات المستثمر الرئيسية.

نصائح وحيل

في الماضي، كانت نصيحة شائعة للاستثمار في التخطيط للتقاعد، تقترح أن جزءًا كبيرًا من مدخراتك يجب أن يكون في منزلك؛ والذي سيزداد قيمته بمرور الوقت جنبًا إلى جنب مع أسعار السوق.

بالنسبة لبقية أصول استثمارك، عادة ما يوصي المخططون الماليون بتوازن ممتلكاتك بين الأسهم والسندات بناءً على عمرك. كانت الاستراتيجية تتضمن استخدام الرقم 100، وطرح عمرك، وتخصيص النسبة الناتجة للأسهم، مع تخصيص الجزء المتبقي للسندات. على سبيل المثال، سيستثمر شخص يبلغ من العمر 18 عامًا 82% في الأسهم و18% في السندات.

بينما قد تبدو هذه الإرشادات قديمة، إلا أنها لا تزال تقدم رؤى يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار عند بناء محافظ استثماراتهم.

لا تضع كل بيضك في سلة واحدة

تنويع استثماراتك أمر حاسم على مستويات مختلفة، ليس فقط بين فئات الأصول، ولكن أيضًا عبر القطاعات. ابدأ بتوزيع أصولك بين أنواع مختلفة من الأوراق المالية. على سبيل المثال، تتضمن الطريقة التقليدية استثمار 50% من مدخراتك في العقارات، بينما يتم تقسيم الـ 50% المتبقية بين الأسهم والسندات. بهذه الطريقة، إذا انخفضت أسعار المساكن، يمكن أن توفر استثماراتك في الأسهم والسندات بعض الحماية. وبالمثل، إذا انخفض سوق الأسهم، يمكن أن تساعدك العقارات والسندات في استقرار محفظتك.

تعتبر السندات عمومًا استثمارات أكثر أمانًا نظرًا لأن قيمتها مرتبطة بمعدلات الفائدة السائدة، مما يجعلها أقل عرضة لتقلبات السوق. يمكن أن تكون مفيدة أيضًا خلال ارتفاع أسعار المساكن، وأسعار الأسهم، ومعدلات الفائدة، مما يعزز أهمية التنويع.

استخدم محفظة متطورة

تنشأ النصيحة التقليدية للاستثمار في “المزيد من السندات كلما تقدمت في العمر” من الاعتقاد بأن محفظتك يجب أن تصبح أكثر تحفظًا مع اقترابك من التقاعد. الفكرة هي تقليل المخاطر بأموالك مع اقترابك من سن التقاعد. إذا فقدت أسهمك قيمتها عندما كنت في الخامسة والعشرين، لديك حوالي 40 عامًا لاستعادة الخسائر قبل التقاعد. ومع ذلك، إذا انخفضت قيمة أسهمك عندما كنت في الثانية والستين، سيكون من الصعب جدًا تعويض الدخل المفقود، مما يبرز الحاجة إلى استراتيجية استثمار منخفضة المخاطر في السنوات اللاحقة.

استراتيجيات الاستثمار الشائعة

إذا كنت مستعدًا لبدء الاستثمار، هناك بعض الاستراتيجيات التي يجب أن تضعها في اعتبارك. تستند معظم استراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل إلى واحدة، أو مجموعة، من هذه.

الشراء والاحتفاظ

“إذا لم تكن مستعدًا لامتلاك سهم لمدة عشر سنوات، فلا تفكر حتى في امتلاكه لمدة عشر دقائق.”

– وارن بافيت

تتضمن استراتيجية الشراء والاحتفاظ البحث واختيار الاستثمارات بناءً على إمكاناتها القوية على المدى الطويل، ثم الاحتفاظ بها بغض النظر عن تقلبات السوق. يجب على المستثمر الذي يتبع استراتيجية الشراء والاحتفاظ أن يفكر في البيع فقط عندما:

1. تتغير الأسباب الأساسية لشراء الاستثمار (على سبيل المثال، تتغير إدارة الشركة إلى فريق لديه نهج تجاري مختلف لا تدعمه).
2. تقرر الخروج من السوق تمامًا.

وارن بافيت معروف على نطاق واسع كواحد من أنجح المستثمرين في استراتيجية الشراء والاحتفاظ. يتصدر باستمرار قائمة أغنى الأشخاص في العالم. في عام 2021، كانت ثروته الصافية تزيد عن 100 مليار دولار، مما يجعله واحدًا من أغنى الأفراد الأحياء. يبرز هذا نجاح استراتيجياته الاستثمارية ولماذا يستحق نهجه الانتباه.

العيوب

“يمكن أن يبقى السوق غير عقلاني لفترة أطول مما يمكنك البقاء فيه solvent.” – جون مينارد كينز

تشمل عيوب استراتيجية الشراء والاحتفاظ الخسائر المحتملة في الأسواق غير المستقرة، والفرص المفقودة للاستفادة من الاتجاهات، واتخاذ قرارات رد فعل. قد يستجيب المستثمرون الذين يتبعون استراتيجية الشراء والاحتفاظ متأخرين جدًا أو يواجهون صعوبة في اتخاذ قرارات البيع، مما قد يؤدي إلى مزيد من الخسائر.

على الرغم من البحث الدقيق واستعادة قيمة الاستثمار في النهاية، قد تواجه موعدًا نهائيًا عندما تكون الأموال مطلوبة للتقاعد. هناك فرصة حقيقية لاتخاذ خيارات استثمارية غير صحيحة، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة قبل الاعتراف بالهزيمة. تبرز هذه العيوب الحاجة إلى التخطيط الحذر وإدارة المخاطر أثناء اتباع نهج الشراء والاحتفاظ.

الاستثمار القيمي

“اعرف ما تملكه، واعرف لماذا تملكه.” – بيتر لينش

الاستثمار القيمي يتضمن تحديد الأسهم الم undervalued بناءً على الأسس القوية. هذا يعني البحث عن الشركات التي تبدو أنها تنمو بقوة ولكن لم تجذب بعد الكثير من انتباه السوق. أو البحث عن لاعبين جدد بأسس قوية وإمكانات للنمو. ستقوم بشراء وبيع الأسهم بشكل أكثر تكرارًا مع الاستثمار القيمي.

من خلال البحث عن الأسهم الم undervalued، يمكن للمستثمرين القيميين الاستفادة من المكاسب المحتملة عندما يتعرف السوق في النهاية على سعر السهم ويصححه، مما يؤدي إلى عوائد أعلى. بيتر لينش أصبح مشهورًا باستخدامه للاستثمار القيمي أثناء عمله كمدير رئيسي لصندوق ماغيلان في فيديليتي للاستثمارات.

العيوب

“أربعة من أغلى الكلمات في اللغة الإنجليزية هي، ‘هذه المرة مختلفة.'” – سير جون تمبلتون

تشمل عيوب الاستثمار القيمي البحث الذي يستغرق وقتًا طويلاً، وتكاليف الفرص المحتملة، وخطر الوقوع في فخاخ القيمة. قد يواجه المستثمرون أسهمًا تبدو undervalued ولكنها تستمر في الأداء الضعيف بسبب الصناعات المتراجعة، أو الإدارة السيئة، أو مشكلات أخرى. يمكن أن تؤدي هذه الفخاخ القيمة إلى خسائر مستمرة، مما ي frustrates نهج الاستثمار القيمي.

يتطلب هذا النهج تقييمًا منتظمًا للشركات لتحديد قيمتها بدقة. إذا قام المستثمر باتخاذ عدة أحكام غير صحيحة على التوالي، قد يكون من الصعب التعافي من الخسائر. وبالتالي، يتطلب الاستثمار القيمي الانتباه إلى التفاصيل واليقظة لضمان تحقيق نتائج ناجحة.

التداول النشط

“فهم قيمة ورقة مالية وما إذا كانت تتداول فوق أو تحت تلك القيمة هو الفرق بين الاستثمار والمضاربة.” – كورين ت. سول

التداول النشط هو عندما تقوم بشراء وبيع الأسهم بانتظام للاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير، مما يولد أرباحًا من التداولات المتكررة بناءً على اتجاهات السوق والتحليل الفني. يمكن للمتداولين النشطين التكيف مع ظروف السوق المتغيرة، والدخول والخروج من المراكز بسرعة لاقتناص الفرص والاستجابة بفعالية لمختلف سيناريوهات السوق.

تتطلب هذه الاستراتيجية معرفة أكثر تقدمًا بأنماط الرسوم البيانية، والتحليل الأساسي والفني، وتقنيات إدارة المخاطر، مثل استخدام أوامر وقف الخسارة، وحجم المراكز للتحكم في تعرضك لتحركات السوق غير المواتية. التداول اليومي هو شكل من أشكال التداول النشط عندما تقوم بالشراء والبيع في نفس اليوم. التداول اليومي يتعلق أكثر بالحظ من كونه يتعلق بالاستراتيجية.

العيوب

“يجب على المستثمر الفردي أن يتصرف باستمرار كمستثمر وليس كمضارب.”  – بن غراهام

يمكن أن يؤدي التداول النشط إلى تعرض المستثمرين لمخاطر أكبر، بما في ذلك تقلبات السوق، وأخطاء التداول، والخسائر الناتجة عن الرافعة المالية إذا كنت تستخدم حسابات الهامش والأموال المقترضة في استراتيجيتك التجارية. يقترح معظم المستثمرين المحترفين والمستشارين الماليين استخدام جزء صغير جداً من محفظتك للتداول النشط، حيث يمكن أن يكون من الصعب عكس الأضرار.

أيضاً، غالباً ما يؤدي التداول المتكرر إلى رسوم وعمولات وساطة أعلى، مما يمكن أن يؤثر سلباً على الربحية العامة لاستراتيجية التداول النشط. هناك أيضاً استثمار زمني كبير في التداول النشط حيث يتعين عليك مراقبة الأسواق المالية باستمرار.

أسئلة التحدي

1. باستخدام أمثلة من الدرس، اشرح ما المقصود بمصطلح السائل.
2. إذا تم إعطاؤك 100,000 دولار اليوم، كيف ستستثمرها ولماذا؟
3. هل هناك أي مخاطر مع أي من هذه الاستثمارات؟
4. لماذا من المهم التنويع؟

اختبار مفاجئ