الاستثمار في السندات
إذا كنت تبحث عن عائد ثابت على الاستثمار دون القلق بشأن تقلبات سوق الأسهم، فقد ترغب في التفكير في الاستثمار في السندات.
لا يمكنك المشاهدة على يوتيوب؟ انقر هنا
عادةً ما تكون عوائد السندات أقل من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة، ولكنها توفر دفعة فائدة ثابتة لمستثمريها كل عام – وعادةً ما تكون أفضل بكثير مما ستحصل عليه من حساب التوفير الخاص بك.
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من السندات:
- السندات الشركاتية، وهي ديون تصدرها شركات فردية. تفضل العديد من الشركات الكبيرة إصدار السندات بدلاً من المزيد من الأسهم لأن الأسهم تعطي جزءًا من ملكية الشركة. بمجرد أن تسدد الشركة السند، يختفي، ويحتفظ الملاك الحاليون بأسهمهم.
- سندات الخزانة، التي تصدرها الحكومة الفيدرالية الأمريكية. هذه هي “الدين الوطني” الذي سمعت عنه كثيرًا – يمكنك شراء جزء منه وكسب عائد على استثمارك.
- سندات حكومية أخرى – تصدر الولايات والمدن والمقاطعات، تقريبًا كل حكومة أخرى سنداتها الخاصة أيضًا. عادةً ما تكون هذه أكثر خطورة من سندات الخزانة (وأصعب على المستثمر الفردي شراؤها مباشرة)، ولكن عادةً ما يكون لها عائد أعلى.
إذا كان لديك حساب وساطة، يمكنك عادةً شراء السندات مباشرة من خلال تلك القناة. تحتفظ العديد من صناديق الاستثمار المشتركة ببعض السندات أيضًا للحفاظ على نسبة مخاطر جيدة، لذا يحتفظ بعض المستثمرين بالسندات دون حتى أن يعرفوا ذلك!
أسعار السندات
عندما يتم إصدار السندات لأول مرة من قبل شركة أو حكومة، يكون لها “قيمة اسمية” عادةً ما تكون 1000 دولار ومعدل فائدة محدد أو “معدل قسيمة” تدفعه لحامل السند. يتم تحديد معدل الفائدة هذا من قبل أسواق الفائدة في الوقت الذي يتم فيه إصدار السند. بمجرد أن تمتلك سندًا، يمكنك الاستمرار في الاحتفاظ به حتى “الاستحقاق” (مما يعني أن السند قد انتهى وتمت جميع المدفوعات) أو يمكنك بيعه لمستثمرين آخرين. نظرًا لأن السندات تدفع معدل فائدة ثابت، فإن السعر السوقي للسندات يتغير مع تغير معدلات الفائدة السائدة.
إذا ارتفعت معدلات الفائدة، تنخفض أسعار السندات – لأن السندات لها معدل فائدة ثابت تدفعه. إذا كان السند الذي تم إصداره العام الماضي يدفع 5% وسند تم إصداره هذا العام يدفع 6%، سيبيع الناس السند الذي يدفع 5% ويشترون السند الذي يدفع 6%.
وبالمثل، إذا انخفضت معدلات الفائدة، تزداد أسعار السندات.