Inv101 – WSS/HTMW – 2-05 Market Timing and Moving – ar

2-05 توقيت السوق والتحركات

الآن بعد أن عرفت ما هو سوق الأسهم وما هو دور البورصة، دعنا نأخذ خطوة إلى الوراء وننظر في كيفية تحرك أسعار الأسهم والاقتصاد. كما قد تتوقع، فإن التوقيت مهم للغاية في الاستثمار لأنه يجب عليك أن تتعلم كيفية توقيت عمليات الشراء والبيع الخاصة بك.

متطلبك الأول هو فهم “دورات الأعمال.” فهم ما هي دورات الأعمال سهل نسبيًا، لكن التنبؤ بها يكاد يكون مستحيلًا وحتى أفضل الاقتصاديين في جامعة هارفارد نادرًا ما يتفقون.

إذا كنت فوق سن 18، فأنت تعرف أن دورات الأعمال موجودة. لقد سمعنا جميعًا مصطلحات ركود، اكتئاب، توسعات، ازدهار، وانهيار. يبدو أن الاقتصاد يسير بقوة لفترة حيث يكون لدى الجميع وظيفة، ويشعرون بالتفاؤل بشأن المستقبل ونسمع عن سوق الأسهم يحقق مستويات جديدة. ثم يبدو أنه بين عشية وضحاها، نسمع عن شركات قد بنت أكثر من اللازم، وتقوم بتسريح الناس وتجميد الأجور. قد لا تكون قد أدركت ذلك حينها، لكنك كنت تركب تقلبات دورة الأعمال.

لا تخلط بين نجاح شركة مفاجئ ودورات الأعمال. نادرًا ما تؤثر الصيحات والصناعات أو الظروف الفردية على دورة الأعمال. مثل عاصفة مثالية، تعتبر دورات الأعمال نتاجًا لمكونات متعددة. كمستثمر جديد، يجب أن تفهم وتقبل أنها تحدث. ليس الأمر متعلقًا بـ “إذا”، بل “متى” ستصل دورة الأعمال إلى ذروتها أو تنخفض. يمكن أن يكون الاستثمار قبل الذروة مكلفًا. على العكس، يمكن أن يكون الاستثمار في القاع مربحًا للغاية.

تتكون دورة الأعمال النموذجية من فترات من التوسع الاقتصادي، والانكماش (الركود) والانتعاش إلى ذروة جديدة كما هو موضح في الرسم البياني أدناه:

عادةً ما يتم تحديد دورة الأعمال كسلسلة من أربع مراحل:

• 1. انكماش (تباطؤ في وتيرة النشاط الاقتصادي)
• 2. قاع (نقطة التحول السفلية لدورة الأعمال، حيث يتحول الانكماش إلى توسع)
• 3. توسع (تسريع في وتيرة النشاط الاقتصادي)
• 4. ذروة (نقطة التحول العليا لدورة الأعمال)

يحدث الركود إذا كان الانكماش شديدًا بما يكفي وانخفض الناتج المحلي الإجمالي لمدة ربعين متتاليين. خلال فترات الركود، التي تستمر عادةً من 1 إلى 2 سنة، تنخفض أسعار الفائدة للمساعدة في تحفيز الأعمال الجديدة. يُطلق على القاع العميق اسم الركود أو الاكتئاب.

الآن، إليك الفرضية وراء الدورات الاقتصادية: إنها أكثر من مجرد تقلبات بسيطة في النشاط الاقتصادي؛ إنها تذبذبات كبيرة في سلوك الإنسان متسقة وقوية بما يكفي للتأثير على الاقتصاد. أحيانًا تتحرك دورة الأعمال في دورات أقصر، وأحيانًا قد يستغرق الأمر عقدًا من الزمن للعودة إلى وضع النمو (فكر في الاكتئاب هنا).

يتجادل الاقتصاديون وول ستريت طوال الوقت حول متى وصلنا إلى الذروة ومتى انخفضنا. لهذا السبب يتم إيلاء الكثير من الاهتمام للمؤشرات الاقتصادية التي تصدرها الحكومة الأمريكية شهريًا أو ربع سنوي مثل المؤشرات أدناه:

لأغراض هذه الدورة التمهيدية، يكفي أن نقول إنه يجب عليك أن تبدأ في الانتباه إلى الدورة التي تمر بها الاقتصاد الحالي. إذا كنت ترغب في استكشاف المزيد في عالم الدورات العميق والمثير، إليك بعض من الدورات الأكثر أهمية التي يجب أن تنظر إليها:

• دورة كيتشين
• دورات جوجلر وكوزنتس
• موجة كوندراتيف (كوندراتيف)
• دورة شومبيتر للابتكار
• دورة أرمسترونغ لثقة الاقتصاد

معرفة مكانك في دورة الأعمال العامة أمر مهم جدًا كمستثمر. كما قد تتوقع، تمامًا كما يتحرك الاقتصاد في دورات، يتحرك سوق الأسهم أيضًا في دورات. في الواقع، يتحرك سوق الأسهم عمومًا قبل دورة الأعمال لأن أسعار الأسهم تعتمد على كل من الأرباح السابقة وتوقعات الأرباح المستقبلية.

علاوة على ذلك، بينما يتحرك الاقتصاد في دوراته ويتحرك سوق الأسهم في دوراته، تتحرك الأسهم أيضًا في دورات. بعد كل شيء، يمكنك العثور على أفضل سهم للشراء في العالم، ولكن إذا لم يكن متزامنًا بشكل جيد مع دورات الأعمال والسوق العامة، فقد يتحول إلى خسارة. تمر كل سهم أو فئة أصول بدورة كلاسيكية تشبه دورة الأعمال. إليك مخطط المراحل الأربع لدورة السهم:

الآن قارن بين هذه الرسوم البيانية ورسم بياني يوضح كيف كان أداء السوق منذ عام 1900. هذا هو رسم بياني لمتوسط داو جونز الصناعي. هذا ببساطة سعر مركب لأكبر 30 شركة في الولايات المتحدة ويستخدم كمعيار لقياس أداء السوق بشكل عام. ستلاحظ العديد من الارتفاعات والانخفاضات في السوق، ولكن الاتجاه العام هو الارتفاع.

إذا كنت ترغب في إجراء أبحاث وتحليلات الأسهم الخاصة بك حتى تتمكن من مطابقة اختياراتك مع دورات الأعمال، توجه إلى منصة أبحاث الاستثمار مثل زاك أو ستوك روفر.

• زاك يتيح لك إنشاء شاشات مخصصة لمساعدتك في اختيار أسهمك الخاصة، ولديهم قائمة تسمى #1 شراء قوي التي تفوقت على السوق في 26 من السنوات الـ31 الماضية التي تم استخدامها فيها.
• ستوك روفر هي منصة فحص تحتوي على بعض من أكثر أدوات البحث تقدمًا في السوق، بما في ذلك قدرات الرسم البياني، وتحليل المحفظة، وتقارير البحث الاحترافية.

كيف يمكن للمستثمرين الأفراد التفوق على السوق

عندما تبدأ فقط في الاستثمار في سوق الأسهم، من الضروري أن تبدأ في بناء محفظتك باختيارات أسهم قوية. يجب أن تكون السهم الأول للجميع هو الرمز SPY، وهو صندوق متداول في البورصة (ETF) يعكس مؤشر S&P500. بعبارة أخرى، شراء الرمز SPY يشبه شراء جزء صغير من أكبر 500 شركة أمريكية.

أفضل مصدر لاختيارات الأسهم للمبتدئين

عندما تكون مستعدًا لشراء أسهم فردية، فإن أفضل مصدر لاختيارات الأسهم هو موتلي فول. نشرتهم الشهيرة، مستشار الأسهم، تفوقت على السوق بأكثر من 500% منذ تأسيسها. يفعلون ذلك من خلال التوصية بعدة أسهم كل عام تنتهي بمضاعفة أو ثلاثة أضعاف أو أكثر. كانت أفضل توصية لهم من عام 2020 هي TSLA التي ارتفعت بنسبة 700% (اعتبارًا من 1 أغسطس 2021) منذ أن أوصوا بها.  يمكن للمشتركين الجدد تجربة خدمتهم مقابل 19 دولارًا فقط. أيضًا، لقد كانوا أفضل نشرة أسهم على مدار السنوات الأربع الماضية وفقًا لهذه المراجعة: مراجعة مستشار الأسهم لموتلي فول.