ما هي العقود الآجلة؟
العقود الآجلة هي اتفاقية قانونية موحدة وقابلة للتحويل لتسليم أو استلام كمية محددة من سلعة معينة أو عملة أو أصل في نهاية فترة زمنية محددة. يتم تحديد السعر عند إبرام الاتفاقية.
إليك بعض المصطلحات المفيدة للعقود الآجلة:
حجم العقد: هذا يحدد عدد وحدات العقد الآجل الأساسي التي سيتم تسليمها. يمكن أن تكون بالبراميل أو الأطنان أو اللترات، إلخ. نستخدم حجم العقد هذا لتحديد المضاعفات على موقعنا. المضاعفات تضاعف في الأساس ربحك/خسارتك لكل عقد. على سبيل المثال، إذا كانت الكمية 10,000 لتر من عصير البرتقال، فإن عقد واحد من عصير البرتقال سيضاعف ربحك أو خسارتك بمقدار 10,000. وبالتالي، إذا تحرك سعر عقدك الآجل من 1$ إلى 1.01$، ستحصل على 100$ (10,000 * 0.01$) عن كل عقد تملكه. هذه الأرقام تختلف بشكل كبير من عقد لآخر، من أحجام عقود تتراوح بين 10 إلى 100,000.
الهامش: العقود الآجلة لا تطلب منك دفع التكلفة الكاملة للتسليم مقدماً. يتم تحديدها بواسطة الهوامش وتختلف بشكل كبير من عقد لآخر. في هذه المحاكاة، هذا هو “التكلفة” الفعلية للأموال التي يجب عليك تخصيصها. في الحياة الواقعية، ستحصل على مكالمات هامش وستكون هناك هوامش صيانة تعتمد على مقدار المال الذي فقدته أو كسبته بناءً على السعر الحالي للسوق للعقد الآجل، مما سيحد من خسائرك. ومع ذلك، على منصتنا، لا توجد هوامش صيانة أو مكالمات هامش، لذا من الممكن أن تخسر مبالغ كبيرة جداً من المال.
إنهاء التداول: هذا يحدد متى سيتوقف العقد الحالي عن التداول. يمكن أن يختلف كثيراً من نوع عقد آجل إلى آخر. بعض العقود الآجلة تتوقف عن التداول قبل أشهر من التسليم الفعلي، لذا تأكد من التحقق من CMEGroup إذا كنت غير متأكد.
ساعات التداول: تختلف ساعات التداول للعقود الآجلة حسب نوع العقد الآجل. تداول العملات يغلق تقريباً على مدار 24 ساعة في اليوم، بينما تتوقف العقود الآجلة الأخرى لفترات طويلة خلال اليوم من الاثنين إلى الجمعة.
ملاحظة: العديد من المواقع لا تميز بين التداول الإلكتروني والتداول في السوق. من المهم التحقق من أن عقدك الآجل يتم تداوله إلكترونياً، حيث أن التداول في السوق عادةً لا يتاح للمستثمر العادي وليس متاحاً في هذه المحاكاة. مرة أخرى، يمكنك التحقق من CMEGroup للحصول على أوقات التداول الدقيقة لكل عقد آجل.
مثال
إذا اشتريت عقد نفط خام لشهر ديسمبر، فأنا أقول إنني سأقوم بتسليم كمية معينة من البراميل (كما هو مذكور في العقد) بحلول تاريخ التسوية في ديسمبر، وسيقوم الطرف الآخر في عقد العقود الآجلة بدفع المبلغ بالدولار المحدد عند شراء العقد. ومع ذلك، في الحياة الواقعية كما في المحاكاة، فإن التسليم الفعلي لهذه العقود نادر جداً (لن تقوم بتسليم أي سلع فعلية في المحاكاة). ما هو أكثر شيوعاً هو ببساطة تسوية الفرق كربح أو خسارة في حساب المستثمر المالك. وبالتالي، إذا اشترينا عقد نفط خام بسعر 50$ وتغير السعر إلى 55$ عند التسليم، سيكون الربح 5$ لكل عقد مضروباً في حجم العقد.
لماذا استخدام العقود الآجلة؟
الاستخدام الأصلي للعقود الآجلة كان للتحوط ضد عدم اليقين. يمكن للمزارع أو الشركة التي تشتري محاصيله استخدام العقود الآجلة “لتثبيت” سعر مسبق وبالتالي جعل الميزانية والقرارات المالية الأخرى أسهل بكثير. يمكن قول الشيء نفسه بالنسبة لشركات الطيران التي لا ترغب في التعامل مع تقلبات الأسعار اليومية، لذا تستخدم العقود الآجلة لمعرفة السعر مسبقاً.
لا تزال العقود الآجلة تستخدم بهذه الطريقة، لكنها تطورت أيضاً لتشمل أسواق أوسع، وخاصة المتداولين والمضاربين.
توفر العقود الآجلة أيضاً وسيلة لزيادة المراكز بشكل كبير بسبب انخفاض تكاليف الهامش وأحجام العقود الكبيرة (المضاعفات).
تداول العقود الآجلة في المحاكاة
قبل أن تتداول في العقود الآجلة، يجب أن تعرف أنها تتداول بشكل مختلف عن أنواع الأوراق المالية الأخرى.
عندما تشتري عقداً آجلًا، فإنك لا تدفع في الواقع قيمته الكاملة – أنت فقط توافق على دفع ثمن السلع التي يمثلها في تاريخ لاحق. هذا يعني أن “رصيدك النقدي” لن ينخفض. ومع ذلك، تحتاج إلى وضع وديعة، لذا يتم خصم “متطلبات الهامش” من قوتك الشرائية.
يمكن أن تختلف متطلبات الهامش حسب العقد الآجل، لكنها ستظهر عندما تحصل على عرض للعقد الذي تهتم به. كما تتداول العقود الآجلة بأحجام عقود – يمكن أن يمثل عقد آجل واحد 100 أو حتى 1000 من السلعة التي يمثلها (سيظهر هذا أيضاً في العرض كـ “حجم العقد”).
عندما تريد بيع عقدك الآجل، هذه هي اللحظة التي تتغير فيها الأموال – ستحقق (أو تخسر) أموالاً بناءً على مقدار تغير قيمة العقد الآجل بالكامل خلال الفترة التي كنت تحتفظ به. هذا يجعل تداول العقود الآجلة محفوفاً بالمخاطر للغاية – إذا كان لديك عقد آجل بحجم 10,000، وتملك فقط 10 عقود، يمكن أن ينخفض ذلك العقد بمقدار 3$ فقط، وستكون قد خسرت 300,000$.
إذا كانت المسابقة الخاصة بك تسمح بتداول العقود الآجلة، يمكنك العثور عليها في صفحة تداول العقود الآجلة.
- الإجراء: هنا يمكنك اختيار: شراء، بيع، بيع على المكشوف، تغطية تماماً كما تفعل مع الأسهم.
- الكمية: أدخل الكمية المطلوبة من عقود الخيارات. تذكر أنه حتى مع عقد آجل واحد يمكنك أن تتعرض لمخاطر كبيرة اعتماداً على حجم العقد. دائماً انظر إلى التقلبات وحجم العقد للعقد الآجل الذي تتداوله لتحديد مستوى المخاطر لديك.
- العقد: سيقوم هذا بإدراج فئة العقد التي ترغب بها، مؤشرات، غذاء، طاقة، إلخ. يمكنك بعد ذلك اختيار العقد الآجل المحدد الذي تريده من قائمة “اختيار الرمز”.
- شهر-سنة: يمكن اختيار هذا فقط بعد اختيار العقد الآجل الذي تريده. سيحدد هذا شهر العقد لخيارك. ملاحظة: إذا حصلت على خطأ، فعادةً ما يكون ذلك بسبب أن الشهر والسنة التي اخترتها قد انتهت، فقط انظر إلى الشهر أو السنة التالية للحصول على انتهاء عقد آجل حالي.
- نوع الطلب: هنا يمكنك اختيار ما إذا كنت تريد طلب سوق، أو طلب محدد، أو طلب إيقاف.
اختر المعاينة ويمكنك تأكيد عملية الشراء الخاصة بك.
ملاحظة: يمكن أن يكون تداول العقود الآجلة محفوفًا بالمخاطر بسبب الرافعة المالية العالية المستخدمة. كما أن لديها الكثير من التفاصيل الصغيرة والتعقيد. من الجيد دائمًا الحصول على أكبر قدر ممكن من المعلومات مباشرة من المصدر من CME Group أو في بعض الحالات Ice Futures