إنشاء البيانات المالية

تقدم البيانات المالية للشركة للمستثمرين والمديرين وغيرهم من “المستخدمين” نظرة كاملة وصادقة على صحتها المالية. تتبع البيانات المالية المنتهية تنسيقًا موحدًا، مما يسمح للمستثمرين بمقارنة الشركات المختلفة في نفس الصناعة بشكل مباشر.

بالنسبة لفريق التقارير المالية في الشركة، يمثل هذا تحديًا – فكل عمليات الأعمال الداخلية مختلفة، ولكن يجب تلخيص جميع الأنشطة في تنسيق موحد. تقوم الشركات بتعيين فرق لإنشاء بياناتها المالية لمواجهة هذا التحدي – بيان الدخل، والميزانية العمومية، وبيان التدفق النقدي، وتقارير أصغر أخرى تصدرها كل شركة مدرجة في البورصة.

تتبع البيانات المالية تسلسلًا منطقيًا – يجب إكمال كل بيان واستخدامه كمدخل للبيان التالي.

أوراق العمل

تعتبر البيانات المالية ملخصات للأنشطة، لذا فإن الخطوة الأولى في إنشاء أي بيان مالي هي البدء ببناء أوراق العمل. يتم تحديث أوراق العمل تقريبًا يوميًا بالبيانات الخام – جميع المبيعات والنفقات والاستهلاك وأي تدفق آخر من المال إلى داخل الشركة أو خارجها أو داخلها.

تعتبر أوراق العمل الخطوة الأولى في ترجمة الطريقة الفريدة التي تعمل بها كل شركة إلى بيانات مالية موحدة وسهلة الفهم. وهذا يعني أن أوراق العمل لكل شركة لكل نوع من البيانات المالية فريدة – حيث يعمل فريق المحاسبة والتحليل المالي معًا لبناء أوراق عمل تساعد في تصفية عمليات الأعمال إلى بيانات مالية خام.

بناء أوراق العمل

تبدأ أوراق العمل بسجلات الحسابات العامة للأعمال، وتصنف البيانات إلى الفئات التي تحتاجها لبناء البيانات المالية الموحدة. عادةً ما تكون مجموعة من جداول البيانات – مجموعة منفصلة من أوراق العمل تستخدم لبناء كل نوع من البيانات المالية.

يستغرق بناء أوراق العمل وقتًا طويلاً. قد تحاول بعض الشركات الصغيرة التي يديرها مالك-مشغل بناء بياناتها المالية الخاصة بها تخطي بناء أوراق العمل، وبدلاً من ذلك تحويل بيانات دفترها الخام مباشرة إلى بيانات مالية منتهية. يمكن أن يوفر هذا بعض الوقت إذا كانوا يريدون فقط إنتاج بيانات مالية نادرة جدًا (مثل عند التقدم للحصول على قروض بنكية جديدة)، ولكنه يؤدي إلى أخطاء وآلام رأس بالنسبة للشركات التي لديها جداول تقارير عادية.

يتطلب بناء أوراق العمل الجديدة عناية – يجب التحقق من أي تغيير في أوراق العمل للتأكد من أنه سيكون متسقًا مع البيانات المالية السابقة، ويتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP).

بيان الدخل

تحاول بيانات الدخل الإجابة على سؤال بسيط واحد: كم من المال كسبت أو خسرت هذه الشركة؟ وهذا يعني أن بيانات الدخل تنظر إلى جميع المعاملات على مدى فترة زمنية معينة، عادةً ربع سنة أو سنة. المنتج النهائي للبيان المالي هو القدرة على إنتاج المعادلة التالية:

صافي الدخل = الإيرادات – النفقات

في هذا المستند، يتم مطابقة الإيرادات مع النفقات لتحديد ما إذا كانت الشركة لديها صافي دخل (الإيرادات أكثر من النفقات) أو خسارة صافية (النفقات أكثر من الإيرادات). يمكن أن تكون ورقة العمل أداة مفيدة في بدء وإكمال بيان الدخل. يمكن أن يتغير تنسيق بيان الدخل اعتمادًا على نوع العمل.

التنسيق الأساسي هو أن يتم ذكر الإيرادات أولاً والنفقات بعد ذلك. حسابات الإيرادات هي المبيعات، والرسوم المكتسبة، وإيرادات الإيجار، وإيرادات الأرباح، وأي إيرادات أخرى تعتمد على نوع العمل. النفقات التشغيلية إما أن تكون بيعية أو إدارية، ولكن يمكن أن تختلف النفقات اعتمادًا على نوع العمل. ومع ذلك، بشكل عام، تأتي النفقات من الإعلانات، والتوصيل، واستهلاك المباني، واستهلاك المعدات، والرواتب، والأجور، والعديد من الأشياء الأخرى التي تحتاج الشركة إلى تحملها للحفاظ على تشغيل الشركة.

الإيرادات

كل شركة مختلفة، ولكن لتبسيط الأمر دعنا نقول إن شركة آبل تقسم إيراداتها إلى إيرادات المبيعات، وإيرادات الفوائد، والأرباح من بيع الأصول. ستبدو إيراداتهم كالتالي.

• الإيرادات
  • إيرادات المبيعات – 1,500,000 دولار
  • إيرادات الفوائد – 250,000 دولار
  • الأرباح من بيع الأصول – 100,000 دولار
  • إجمالي الإيرادات – 1,850,000 دولار

النفقات

تعمل النفقات بنفس التنسيق ولكنها مصنفة بوضوح كأموال تخرج من الشركة. إذا تم تبسيط الأمر مرة أخرى، فإن شركة آبل ستقسم نفقاتها إلى تكلفة البضائع المباعة، ونفقات الفوائد، ونفقات العمولة، والخسارة من دعوى قضائية. ستبدو نفقاتهم كالتالي.

• النفقات
  • تكلفة البضائع المباعة – 950,000 دولار
  • نفقات الفوائد – 50,000 دولار
  • نفقات العمولة – 75,000 دولار
  • خسارة من دعوى قضائية – 250,000 دولار
  • إجمالي النفقات – 1,325,000 دولار

بمجرد ربط كل هذا معًا في النهاية، يكون الرقم النهائي هو صافي الدخل ويتم حسابه عن طريق طرح إجمالي النفقات من إجمالي الإيرادات. سيبدو هذا كالتالي.

صافي الدخل = 1,850,000 دولار – 1,325,000 دولار = 525,000 دولار

الأرباح المحتجزة

الأرباح المحتجزة هي جزء من صافي الدخل المتراكم الذي يتم إعادة توظيفه في أصول وخصوم أخرى لصالح الشركة. وفقًا لتقدير الشركة، يمكن أيضًا توزيع الأرباح المحتجزة على المساهمين كأرباح.

يتم حساب الأرباح المحتجزة من خلال أخذ الرصيد الابتدائي للأرباح المحتجزة وإضافة أي صافي دخل (طرح صافي الخسارة) وخصم الأرباح للحصول على الرصيد النهائي للأرباح المحتجزة في نهاية السنة.

الرصيد النهائي للأرباح المحتجزة = الرصيد الابتدائي + صافي الدخل (- صافي الخسارة) – الأرباح

بيان الأرباح المحتجزة ليس بيانًا ماليًا إلزاميًا. يمكن للشركة تقديمه لإعطاء المستخدمين الداخليين فكرة أفضل عما إذا كان يجب إصدار أوراق مالية، أو إعادة شرائها، أو توزيع الأرباح، أو تمويل مشاريع جديدة، أو تحمل المزيد من الديون. الغرض منه هو مساعدة الشركة على اتخاذ خيارات استثمارية أفضل من الفترة السابقة.

حقوق المساهمين

بيان حقوق المساهمين هو نسخة مبسطة من بيان الأرباح المحتجزة، مع مزيد من التركيز على الأسهم الفعلية للشركة. هذا البيان إلزامي، وسيتم استخدامه لاحقًا عند إعداد الميزانية العمومية.

يبلغ بيان حقوق المساهمين عن التغيرات في حسابات حقوق المساهمين مثل الأسهم الممتازة، والأسهم العادية، ورأس المال المدفوع الإضافي، والأرباح المحتجزة، والأسهم الخزينة. تشمل الحسابات الأخرى مثل الدخل الشامل الآخر المتراكم (الخسارة) والمصالح غير المسيطرة في بيان حقوق المساهمين.

هذا البيان مهم لأنه يكشف عن المساهمات والتوزيعات الخاصة بشركة ما فيما يتعلق بالحسابات المذكورة للتو والتعديلات المعالجة في الفترة التي تغطيها. بعبارة أخرى، فإنه يعطي المستثمرين صورة واضحة عما يحدث مع أسهمهم (مخففة بمزيد من الأسهم، إذا كانت الشركة تعيد شراء الأسهم كأوراق خزينة، إلخ).

الميزانية العمومية

الميزانية العمومية هي الأكبر من بين البيانات المالية الرئيسية، والأخيرة التي يتم إعدادها. ستقوم الميزانية العمومية بـ “موازنة” جميع الأصول والخصوم وحقوق المساهمين في فترة زمنية محددة. بينما ستنظر قائمة الدخل في تدفق الأموال على مدى فترة (شهر، ربع، أو سنة)، فإن الميزانية العمومية هي لقطة – تُظهر رصيدها في لحظة دقيقة من الزمن.

هدف الميزانية العمومية هو إعطاء المستخدمين صورة عن ملاءة الشركة ومرونتها. إلى أي مدى هم قادرون على سداد الديون؟ ما مدى سيولة أصولهم، وما مدى مرونتهم المالية لمواجهة أي صدمات غير متوقعة في السوق؟ يتم ذلك من خلال تحليل الفئات المختلفة من الأصول والخصوم، ثم تلخيصها، وإظهار كيف يقارن ذلك بحقوق المساهمين والأرباح المحتجزة.

تشمل حسابات الأصول الأصول الحالية (النقد، الحسابات المستحقة، اللوازم، المصاريف المدفوعة مسبقًا، إلخ)، والاستثمارات طويلة الأجل (استثمارات الأسهم)، والممتلكات والمصانع والمعدات (الأرض، المباني، إلخ)، والأصول غير الملموسة (السمعة، العلامات التجارية، إلخ). تشمل حسابات الخصوم الخصوم الحالية (الخصوم التي تستحق في سنة واحدة أو أقل – الملاحظات المستحقة، الحسابات المستحقة، الضرائب المستحقة، الرواتب المستحقة، إلخ) والديون طويلة الأجل (الديون التي تزيد عن سنة). يمكن أن تأتي حسابات حقوق المساهمين من رأس المال المساهم من إصدار الأسهم، ورأس المال المدفوع الإضافي، والأرباح المحتجزة، والدخل الشامل الآخر المتراكم، والأسهم الخزينة، ومختلف حسابات الأسهم، والتي تعتمد على نوع العمل.

مقارنة الميزانيات العمومية على مر الزمن ستعطي عادة صورة واضحة جدًا عن الصحة المالية للشركة.

بيان التدفق النقدي

يمكن إعداد بيان التدفق النقدي في أي وقت بين أي من البيانات الأخرى. النقد لا يعني بالضرورة الدخل، لذا فإن الغرض من بيان التدفق النقدي ليس إظهار الأرباح أو الخسائر – بل إن بيان التدفق النقدي يملأ الفجوة المعلوماتية بين قائمة الدخل والميزانية العمومية.

مثل قائمة الدخل، يُظهر بيان التدفق النقدي تدفق الأموال إلى داخل وخارج وداخل الأعمال على مدى فترة زمنية. على عكس قائمة الدخل، فإنه لا يهتم بـ “صافي الدخل” أو “صافي الخسارة” – بل يحاول المساعدة في رسم صورة عن السيولة، مثل الميزانية العمومية.  يحتاج بيان التدفق النقدي إلى الإجابة بالضبط عن كيفية حساب خط “النقد” في الميزانية العمومية.

هنا يتم شرح المبلغ الإجمالي للنقد المبلغ عنه في الميزانية العمومية (الرصيد النهائي) بناءً على التدفقات النقدية الخارجة التي يتم خصمها من التدفقات النقدية الداخلة. لإعداد بيان التدفقات النقدية، تنظر الشركة في ميزانيات الفترات السابقة لإجراء تحليل مقارن (لرؤية ما زاد أو نقص)، وقائمة الدخل للفترة الحالية للمساعدة في حساب صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية، وأي بيانات من المعاملات التي حدثت.

خطوات حساب التدفق النقدي

التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية – يجب أن تكون هذه هي الجزء الأكبر من التدفق النقدي في معظم الأعمال، حيث يتم حساب التدفق النقدي من الأنشطة التجارية العادية، بما في ذلك الاستهلاك والاستهلاك.

أضف صافي الدخل + مصاريف الاستهلاك + الاستهلاك + خسارة من بيع الأصول النباتية ( – ربح من بيع الأصول النباتية) + انخفاض في الحسابات المستحقة ( – زيادة في الحسابات المستحقة) + انخفاض في المخزون ( – زيادة في المخزون) + زيادة في الحسابات الدائنة ( – انخفاض في الحسابات الدائنة) = صافي النقد المقدم (المستخدم) من الأنشطة التشغيلية

التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية – إذا كانت الشركة لديها استثمارات خارج عملياتها العادية، يجب أيضًا حساب هذا النقد. غالبًا ما يأتي هذا من بيع الأصول لمعظم الأعمال.

أضف بيع الأصول النباتية (اطرح شراء الأصول النباتية) + بيع المعدات ( – شراء المعدات) + بيع الأرض ( – شراء الأرض) = صافي النقد المقدم (المستخدم) من الأنشطة الاستثمارية

التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية – يتعلق هذا بحقوق المساهمين – كيف يتم استخدام الأموال المستثمرة، وحركة النقد داخل وخارج الأسهم.

إضافة إصدار الأسهم – مدفوعات الأرباح – الاستردادات وإعادة الشراء = صافي النقد المقدم (المستخدم) من الأنشطة التمويلية

بمجرد تحديد مبالغ كل فئة، يتم دمجها من خلال أخذ مجموع أو فرق المبالغ الإجمالية للحصول على الزيادة الصافية في النقد (نقد أكثر قادم من الخارج) أو النقص الصافي في النقد (نقد أكثر يتم إنفاقه من الكسب).

الزيادة (النقص) الصافية في النقد + النقد في بداية السنة = النقد في نهاية السنة (إجمالي النقد الذي تراه في الميزانية العمومية)

البيانات المالية الموحدة والتقارير السنوية

تقوم كل شركة بالإبلاغ عن بياناتها المالية كل عام في تاريخ مختلف اعتمادًا على سنتها المالية. يقوم البعض بذلك في الشتاء، بينما يختار الآخرون الصيف. هذا التقرير هو نتيجة شاملة لما كانت تفعله الشركة في العام السابق – حيث يتم تجميع جميع هذه البيانات المالية في حزمة كبيرة واحدة للنشر تُسمى 10k.

يبدأ التقرير بوصف الشركة وما تقوم به. من هناك، يصفون أي تغييرات جديدة خلال العام مثل الاندماجات أو الاستحواذات. بعد بضع صفحات من الأوصاف النوعية لسنتهم، يواجه القارئ بياناتهم المالية. هذه طريقة رائعة للاطلاع على بيان الدخل، والميزانية العمومية، وبيان حقوق المساهمين، وما إلى ذلك، وفهم كيف كانت أداؤهم خلال العام الماضي وما إذا كانوا يتحسنون أو يتراجعون.

فيما يلي مثال على جدول المحتويات من التقرير السنوي لشركة نوردستروم ( JWN) لعام 2018 وكما ترى، هناك الكثير من المعلومات.  باختصار، طبيعة التقرير السنوي للشركة هي تقديم كمية هائلة من المعلومات للجمهور العام ومساهميها لمساعدتهم على فهم كيف تسير الشركة. يتطلب الأمر الكثير لقراءة هذه التقارير واستخراج المعلومات اللازمة، لكنها تُعد من قبل الشركات لسبب ما وهي وسيلة رائعة لمعرفة المزيد عنها! يمكنك العثور على 10k لأي شركة ذات أسهم عامة من خلال البحث عنها في صفحة الاقتباسات، ثم النقر على “إيداعات SEC” على اليسار.

اختبار سريع