بيان التدفق النقدي
تحتفظ الشركات بسجلات مالية لمعرفة كيفية أداء شركتها من الناحية المالية. بالنسبة لـ الشركات المتداولة علنًا، (وهي الأعمال التي تقدم أسهم ملكية (أسهم) للجمهور من خلال بورصات الأسهم المنظمة)، يتم أيضًا مشاركة هذه السجلات مع المستثمرين. البيانات المالية الثلاثة الرئيسية التي تستخدمها الشركات هي بيانات الدخل، والميزانيات العمومية، وبيانات التدفق النقدي.
تمامًا كما تدير أموالك الشخصية من خلال تتبع الأموال الداخلة والخارجة لضمان قدرتك على تغطية جميع نفقاتك، يجب على الشركة القيام بنفس الشيء من خلال بيان التدفق النقدي. يتيح بيان التدفق النقدي لإدارة الشركة رؤية مصدر الأموال وكيفية إنفاقها، تمامًا كما تعرف الفواتير التي تحتاج إلى دفعها بانتظام وكم من المال سيستغرق ذلك.
على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تعلم أن لديها نفقات كبيرة قادمة، مثل استبدال المعدات القديمة، يمكنهم استخدام بيان التدفق النقدي للتخطيط مسبقًا والتأكد من أن لديهم ما يكفي من المال مخصص لتغطية التكلفة. بالمثل، قد تخصص أموالًا إضافية لأشياء مثل إصلاحات السيارات أو النفقات الطبية التي تعلم أنها قد تظهر في المستقبل. من خلال إكمال بيان التدفق النقدي على الأقل ربع سنويًا، يمكن للشركة أن تُظهر لمستثمريها وأصحاب المصلحة مدى قدرتها على توليد النقد لسداد ديونها وتمويل نفقاتها التشغيلية.
لماذا تعتبر بيانات التدفق النقدي مهمة؟
تفرض لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في الولايات المتحدة على الشركات إعداد أربع بيانات مالية، واحدة منها هي بيان التدفق النقدي. يُظهر بيان التدفق النقدي كيف تغير رصيد النقد لشركة ما على مدى فترة زمنية محددة، بدلاً من مجرد لقطة لرصيدها النقدي في نقطة زمنية واحدة. قد تكون الفترة ثلاثة أشهر أو ستة أشهر أو سنة حسب تفضيل الشركة. يعيد هذا البيان ترتيب واستخدام المعلومات من بيان الدخل والميزانية العمومية للشركة.
يعتبر بيان التدفق النقدي حيويًا لأنه يساعد في تتبع جميع حركات النقد لشركة ما، من أين يأتي النقد الفعلي وأين يذهب. يوفر رؤى حول كيفية استخدام الشركة وتخصيصها لنقدها لإدارة الديون والاستثمارات والنفقات. لهذا السبب يجب على المستثمرين والدائنين والإدارة مراجعة بيان التدفق النقدي للتأكد من أن الأعمال التجارية مستقرة ماليًا.
ما هي مكونات بيان التدفق النقدي؟
| ABC Inc.
بيان التدفق النقدي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2999 |
||
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | ||
| صافي الدخل | $x,xxx,xxx | |
| الاستهلاك | xx,xxx | |
| زيادة في الحسابات المستحقة (A/R) | (xx,xxx) | |
| انخفاض في الحسابات الدائنة (A/P) | xx,xxx | |
| زيادة في المخزون | (xx,xxx) | |
| صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية | xxx,xxx | |
| التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية | ||
| بيع المعدات والآلات | xxx,xxx | |
| شراء الأرض | (xx,xxx) | |
| صافي النقد المقدم من الأنشطة الاستثمارية | xxx,xxx | |
| التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية | ||
| ملاحظات مستحقة الدفع | xx,xxx | |
| إصدار أسهم جديدة | xxx,xxx | |
| صافي النقد المقدم من الأنشطة التمويلية | xxx,xxx | |
| التغيير الصافي في التدفق النقدي | xxx,xxx | |
| رصيد النقد في البداية | xx,xxx | |
| رصيد النقد في النهاية | xxx,xxx | |
تنقسم بيانات التدفق النقدي إلى ثلاثة أجزاء رئيسية. كل جزء يستعرض التدفق النقدي من نوع من الأنشطة الثلاثة: (1) الأنشطة التشغيلية؛ (2) الأنشطة الاستثمارية؛ و(3) الأنشطة التمويلية.
- التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية: يمثل المبلغ من المال الذي جلبته الشركة من أنشطتها التجارية العادية. يشمل ذلك النقد الناتج عن تصنيع وبيع السلع أو تقديم الخدمات للعملاء. كما يشمل النقد المدفوع للموردين والضرائب المدفوعة.
- التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية: يعكس المعاملات التي تقوم بها الشركة للاستثمار في الموارد للنمو والإنتاج التي تتطلب استخدامات نقدية طويلة الأجل. يشمل ذلك النقد المدفوع لشراء الأصول الثابتة مثل العقارات أو المصانع أو المعدات. من ناحية أخرى، يشمل أيضًا النقد المستلم من بيع العقارات أو المعدات، أو نتيجة لعملية اندماج.
- التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية: يركز على كيفية جمع الشركة لرأس المال وكيفية سداده للمستثمرين والدائنين. يشمل ذلك دفع توزيعات نقدية، وإصدار أو إعادة شراء المزيد من الأسهم، وإضافة أو تغيير القروض.
من المهتم ببيان التدفق النقدي؟
هناك ثلاث مجموعات رئيسية مهتمة ببيان التدفق النقدي لشركة ما:
- المستثمرون: سيقومون بمراجعة بيان التدفق النقدي لفهم مدى كفاءة تشغيل الشركة ولرؤية قدرتها على توليد النقد والوفاء بالتزاماتها.
- المقرضون/الدائنون: ستقوم بمراجعة بيان التدفق النقدي لتحديد مقدار النقد المتاح للشركة لتمويل عملياتها وسداد ديونها.
- الإدارة: المحاسبون، المدير المالي (CFO)، الرئيس التنفيذي (CEO) هم بعض من فريق الإدارة الذين سيقومون بمراجعة أرقام بيان التدفق النقدي لمعرفة ما إذا كانت الشركة مستعدة لتغطية رواتبهم ونفقاتهم الأخرى.
أين يمكنني العثور على بيان التدفق النقدي لشركة معينة؟
يمكنك العثور على بيانات التدفق النقدي لأي شركة في الولايات المتحدة باستخدام أداة الاقتباسات من قائمة أبحاث الاستثمار.
