الموارد 8-11
ركزت هذه الدرسة على المواضيع الساخنة في عالم الاستثمار. من الواضح، من طبيعة مناقشة المواضيع “الساخنة”، أن الظروف يمكن أن تتغير بسرعة، مما يجعل المواضيع الساخنة باردة وأخرى جديدة ساخنة. ومع ذلك، فإن القضايا في هذه الدرسة كانت “ساخنة” لبعض الوقت ويجب أن تظل مهمة في المستقبل المنظور.
علاوة على ذلك، مجرد أن يكون موضوع الاستثمار “ساخن” لا يعني أنه يجب عليك تجنبه. هناك دائمًا فرص لكسب المال في هذه الحالات. الطريقة الأولى هي من خلال الاعتراف بالاتجاه الساخن واحتضانه. كما يقول المثل، “الاتجاه دائمًا صديقك.” إذا كنت قادرًا على “ركوب الموجة” لموضوع استثماري ساخن، فهناك الكثير من المال يمكن كسبه بينما تتضخم الفقاعة المضاربية. ومع ذلك، يجب أن تعرف متى تخرج قبل أن تنفجر الفقاعة وتنخفض الأسعار!
الطريقة الأخرى للعب اتجاه استثماري ساخن هي البيع على المكشوف: المراهنة على أن الاتجاه لا يمكن أن يستمر للأعلى إلى الأبد وأن الأسعار ستنخفض قريبًا. الخطر في هذه الاستراتيجية هو أنه، كما قال الاقتصادي جون ماينارد كينز بشكل مشهور، “يمكن للأسواق أن تبقى قوية بشكل غير عقلاني لفترة أطول مما يمكنك البقاء فيه سائلًا.” لذا، المفتاح هو الحصول على توقيتك الصحيح إذا كنت تريد البيع على المكشوف في اتجاه استثماري ساخن.
الخيار الأكثر حكمة، خاصة للمستثمر الجديد، هو إبقاء أموالك بعيدة عن أي شيء يبدو شائعًا جدًا، أو ساخنًا جدًا، أو استثمارًا “لا يمكن تفويته”.
مرة أخرى، المعرفة قوة. العكس، نقص المعرفة، يمكن أن يصبح مشكلة في عالم الاستثمار. يجب أن يساعدك الفهم الأساسي للمواضيع الشائعة في هذه الدرسة على زيادة نجاحاتك والتحكم بشكل أفضل في خسائرك. مثل فريق رياضي ناجح، في نهاية الفترات القابلة للقياس (يوم، أسبوع، شهر، ربع، وسنة)، يجب أن تسعى لتحقيق المزيد من الانتصارات مقارنة بالخسائر. لا تحتاج إلى السعي نحو الكمال، حيث قد تشعر بالإحباط. حاول تحقيق قاعدة معرفية جيدة واستراتيجية ذكية لتعظيم الفائزين لديك. كن واعيًا للمواضيع “الساخنة” واستخدمها لمساعدتك في تحقيق أهدافك الاستثمارية.
المعجم
الهوس – يحدث عندما يكون هناك زيادة في عدد المستثمرين الذين يشترون نفس السهم فقط لأنهم يرون أن السعر يرتفع. يتميز هذا ليس فقط بارتفاع سعر السهم ولكن أيضًا بحجم التداول.
الانهيارات – تحدث عندما يبيع العديد من المستثمرين نفس السهم في نفس الوقت، مما يتسبب في انخفاض حاد في السعر. يحدث “الانهيار” لأن المستثمرين يبدأون في الذعر، مما يؤدي إلى المزيد والمزيد من البيع، مع وجود عدد قليل جدًا من المشترين. غالبًا ما تحدث الانهيارات بعد الهوس.
الفقاعات – “الفقاعة” هي عندما يغطي عقلية الهوس صناعة كاملة، أو حتى سوق الأسهم ككل. يتم تحويل المزيد من المال إلى تلك الصناعة، أو سوق الأسهم، لأن المستثمرين يرون أن العوائد ترتفع، مما يدفع الأسعار للارتفاع أكثر. هذا يعني أن هناك المزيد من المشترين مقارنة بالبائعين. “الفقاعات” دائمًا ما تنفجر، مما يتسبب في انهيار على مستوى الصناعة أو السوق. من التحديات الكبرى دائمًا تحديد ما إذا كانت اتجاهات سوق الأسهم ناتجة عن نمو مستقر على المدى الطويل، أو إذا كانت فقاعات تتشكل.
تداول اليوم – فعل شراء وبيع نفس السهم في نفس اليوم. يسعى “متداولو اليوم” لتحقيق الربح من التقلبات القصيرة الأجل في أسعار سهم واحد أو اثنين.
اقتباسات المستوى 2 – الاقتباس الأساسي يحتوي على العرض الحالي والطلب لسهم، ولكن اقتباسات المستوى 2 تظهر قائمة العرض/الطلب بالكامل، جنبًا إلى جنب مع الحجم المحتمل عند كل نقطة سعر. سيستخدم متداول اليوم اقتباسات المستوى 2 لتحديد ما إذا كان هناك حاليًا المزيد من المشترين مقارنة بالبائعين، أو العكس، لتوقيت متى يقومون بتداولاتهم.
تداول السوينغ – فعل استخدام “القنوات” القصيرة الأجل في سعر السهم لمحاولة “الشراء بسعر منخفض” و”البيع بسعر مرتفع”، عادةً ضمن نفس الأسبوع. هذا ليس فوضويًا مثل تداول اليوم، ولكنه يعتمد على افتراض أساسي بأن سعر السهم ليس لديه سبب جيد للتغيير. لذلك، يشتري المستثمر بسعر أقل من “السعر العادل”، ويبيع عندما يرتفع فوق “السعر العادل”.
أسهم البنس – أسهم ذات قيمة سوقية صغيرة جدًا، عادةً لا يتم إدراجها في البورصات الرئيسية وتُتداول “خارج البورصة”. غالبًا ما لا تتبع أسهم البنس نفس متطلبات الإبلاغ مع هيئة الأوراق المالية والبورصات (مثل البيانات المالية المدققة)، وتعتبر استثمارًا عالي المخاطر جدًا.
الضخ والتفريغ – مخطط استثماري غير قانوني حيث تشتري شركة العديد من الأسهم من سهم قريب من عدم القيمة، ثم توزع معلومات خاطئة أو مضللة توحي بأن الشركة على وشك أن تصبح ذات قيمة كبيرة. عندما يشتري مستثمرون آخرون في السهم، مما يتسبب في ارتفاع السعر قليلاً، يبيع “المضخ” جميع أسهمه ويحتفظ بالربح. هذه شكل من أشكال الاحتيال الاستثماري.
الشراء والاحتفاظ – استراتيجية الاستثمار التي يروج لها وارن بافيت، حيث يشتري المستثمر الأسهم دون استراتيجية خروج؛ الخطة هي الاحتفاظ بالأسهم إلى الأبد. يتم الترويج لهذه العقلية من قبل العديد من المستشارين الماليين وهي شائعة بسبب تركيزها بعيدًا عن الاتجاهات القصيرة الأجل، ومزاياها الضريبية.
النمو بسعر معقول – استراتيجية استثمار تقارن الشركات في نفس الصناعة من خلال نسب السعر/الأرباح ونمو الأرباح المتوقع لتحديد أي الشركات مقيمة بأقل أو أعلى من قيمتها مقارنة بنظرائها في الصناعة. GARP هو نهج شائع لاستخدام التحليل الأساسي للاختيار بين الشركات المختلفة ضمن نفس الصناعة.
المعاملات الداخلية – تداولات على سهم يقوم بها فريق إدارة الشركة نفسه، يتم تقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات ومتاحة للجمهور لرؤية المستثمرين الآخرين. يعتبر العديد من المستثمرين المعاملات الداخلية جزءًا من تحليلهم الأساسي ويكونون متشككين تجاه الشركات التي يقوم فيها التنفيذيون ببيع الأسهم.
ضغط البيع على المكشوف – فعل من قبل مستثمر مؤسسي كبير، أو مجموعة من المستثمرين الأفراد المنسقين، لشراء كميات كبيرة من الأسهم في شركة يتم بيعها بشكل كبير على المكشوف من قبل شركات استثمار أخرى. هذا يجبر البائعين على المكشوف على مواجهة خسائر كبيرة وشراء الأسهم مرة أخرى بسعر أعلى، مما يحقق ربحًا لـ “الضاغطون”.
العملات المشفرة – أصل رقمي بالكامل يعتمد على تقنية البلوكشين التي تمكن من تبادل القيمة بين الأقران بشكل موثوق، (المال، الملكية الفكرية، إلخ). بدأت العملات المشفرة مع البيتكوين كجهد لإنشاء مخزن للقيمة كان لامركزي بالكامل، أي يتم التحكم فيه بواسطة شبكة بدلاً من شركة أو دولة. بدون الكثير من التنظيم أو الفهم العام، تُعتبر العملات المشفرة استثمارات مضاربية و/أو عالية المخاطر.
الاستثمار المستدام – الاستثمار بناءً على مبادئ البيئة والمجتمع وحوكمة الشركات. يُستخدم الاستثمار المستدام من قبل الأشخاص وشركات الاستثمار التي ترغب في “الشعور بالراحة” بشأن ما تقوم به من استثمارات، لكن الاتجاهات الأخيرة تظهر أن الاستثمار القائم على مبادئ الاستدامة يمكن أن يتطابق، أو حتى يتفوق، على السوق ككل.
تمرين
جرب يدك في أحد أنماط الاستثمار الموصوفة في هذا الفصل التي تهمك أكثر وقم بإجراء عدة صفقات في حساب الممارسة الخاص بك لتتعرف على كيفية عمل الاستراتيجية.