6-00 الفصل 6: التحليل الأساسي – فهم الأرباح وتدفق النقد
التحليل الأساسي هو عملية تقييم جدارة سهم من خلال النظر إلى السبب الأساسي لوجوده. هل يحقق أرباحًا الآن، وما مدى احتمالية استمراره في تحقيق الأرباح في المستقبل؟
ينظر التحليل الأساسي في البيانات المالية للشركة ويقيم سمات أخرى مثل:
- الإيرادات والأرباح والاتجاهات الفصلية والسنوية
- هامش الربح، والعائد على حقوق الملكية، ونسب الدين وتحليل مالي آخر
- قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي إيجابي
- تقديرات الأرباح للربعين والسنتين القادمتين
- المنتجات الحالية للشركة ومنتجاتها قيد التطوير
- تاريخ وإدارة قيادة الشركة
- نقاط القوة والضعف لدى الشركة مقارنة بمنافسيها
لا شك أنك تفهم أن نتائج أرباح الشركة وتدفق النقد مهمة لقيمة السهم وفي النهاية قرارك بشراء أو بيع ورقة مالية. ستظهر لك هذا الفصل أين تجد البيانات التي تحتاجها، وتمنحك “الأدوات” اللازمة لفهم وتحليل المعلومات، واتخاذ قرارات استثمارية سليمة. ستساعدك هذه الدرس على فهم أفضل لفئات البيانات التي ستكتشفها وطرق استخدام هذه المعلومات. لن تخاف بعد الآن من بيانات الدخل، والميزانيات العمومية، وبيانات تدفق النقد.