5-05 اعرف متى تتمسك بها، واعرف متى تتخلى عنها
حتى الآن، تحدثنا عن الاستفادة من الفائزين لديك وبيع الخاسرين بلا رحمة. الآن نحتاج إلى التفكير في تلك الأسهم المزعجة التي ليست خاسرة حقًا ولكنها لم تؤدِ بشكل جيد أيضًا.
التزم بأهدافك
كان من السهل الحماية من خسارة 10% باستخدام أوامر التوقف، ولكننا بحاجة أيضًا إلى القلق بشأن تكلفة الفرصة البديلة لدينا – الأشياء الأخرى التي يمكنك القيام بها بتلك الأموال. دعنا نعتبر مثالًا كلاسيكيًا – ياهو مقابل جوجل.
إنه يناير 2009. كمستثمر، كنت مهتمًا بشراء واحدة من هذه الأسهم التقنية. كانت جوجل تأخذ حصة ياهو في السوق، لكن ياهو كانت تكتسب زخمًا مع أدوات البحث المالية الخاصة بها. بعد إجراء بحثك الخاص، تعتقد أن ياهو مستعدة للعودة، لذا تشتري أسهم ياهو بقيمة 1000 دولار في بداية فبراير.
هذا هو سهمك الكبير – الهدف في محفظتك هو النمو الكبير، وأنت تتوقع بعض التقلبات.
هذا هو شكل عائدك على مدى 12 شهرًا:
استثمارك البالغ 1000 دولار أصبح الآن قيمته 1150 دولار. عائد بنسبة 15% ليس سيئًا. ولكن عندما نقارن هذا بجوجل، نرى مشكلة.
استثمار جوجل بقيمة 1000 دولار خلال نفس الفترة سيكون قيمته أكثر من 1500 دولار – أكثر من 50% عائد. الآن يبدو أن عائدك البالغ 15% مع ياهو محزن جدًا – لقد فاتك الأمر حقًا. كان هدفك هو البحث عن سهم تقني كبير مع نمو كبير – بحلول سبتمبر، كان من الواضح أن ياهو كانت ثابتة نسبيًا مقارنة ببعض الأسهم التقنية الأخرى، لذا وفقًا لهدفك الأصلي كان يجب عليك بيعه والبحث في مكان آخر.
ليس لأنك كنت تتخلص من خاسر، ولكن لأنه لم يكن يفي بالدور في محفظتك الذي كنت تسعى إليه في الأصل.
جمع كل شيء معًا
معرفة متى تتمسك بها ومتى تتخلى عنها تجمع بين العديد من المفاهيم الأخرى التي تحدثنا عنها بالفعل.
- أولاً، تأكد من أن محفظتك متنوعة جيدًا. سيسمح لك ذلك بالحصول على أفضل ما في العالمين، ويمكنك التكيف بينهما مع مرور الوقت.
- ثانيًا، استمتع بفائزينك. إذا استثمرت 500 دولار في كل من ياهو وجوجل، بحلول سبتمبر أو أكتوبر كان من الواضح أن جوجل كانت النجم – يمكنك بيع بعض (أو كل) أسهم ياهو واستثمارها في جوجل. للحفاظ على تنوعك، ستبدأ في البحث عن سهم تقني آخر ذو نمو كبير ليحل محل ياهو.
- ثالثًا، لا تفضل أحدًا. ربما كنت تفضل ياهو ببساطة – كنت تستخدم منصتها المالية عند إجراء بحثك عن الأسهم وكنت تعتقد أن لديها إمكانيات. لكن لا يمكنك أن تكون عاطفيًا، والأرقام لا تكذب.
الاستثناء – قمم السوق
مع ازدياد خبرتك، ستكتسب “إحساسًا” بتلك الأوقات عندما يكون أحد الفائزين لديك عند “قمة السوق”. مع مراقبتك للأسهم يومًا بعد يوم وشهرًا بعد شهر، ستشعر أن سهمًا ما قد تجاوز حدوده بسرعة ويجب أن يعود قليلاً. هذا هو الوقت المناسب للتفكير في بيع الفائزين لديك، (أو تشديد أمر وقف الخسارة إلى 4%) حتى تتمكن من زيادة احتياطياتك النقدية للعثور على سهم آخر في طريقه للصعود.
هذا يعود أيضًا إلى الاستراتيجية – يجب أن يكون لديك هدف لكل سهم تحتفظ به. إذا وصل سعر سهم إلى هدفك الأصلي، فقد حان الوقت لإعادة تقييم دوره في محفظتك. هل نما السعر بشكل أفضل مما كنت تتوقع لأن مبيعاتهم وإيراداتهم كانت تنمو بشكل جنوني، أم لم يتغير شيء جوهري، وهذا على الأرجح ارتفاع في السعر سينهار لاحقًا؟
