5-03 لا تخسر أكثر من 10%
القاعدة رقم 3 – لا تخسر أبداً، أبداً، أبداً أكثر من 10% في أي صفقة واحدة.
لقد تحدثنا عن أوامر الإيقاف والحد في الفصل الماضي واستخدام كلاهما لبناء عوائدك. ولكن كمستثمر، تذكر دائماً أن هدفك رقم 1 هو حفظ رأس المال. حفظ رأس المال هو المفهوم الذي يعني أنك لا تريد أن تخسر المال الذي وضعته في السوق. بعبارة أخرى، هدفك هو زيادة ثروتك، وليس المراهنة.
الاستثمار ليس قماراً
غالباً ما يقارن غير المستثمرين سوق الأسهم بالقمار، حيث كل صفقة هي “رمي النرد” لكسب أو خسارة المال. لكن هذا ليس صحيحاً – يجب أن يكون الاستثمار في شركة ما مبنياً على البحث أو الحدس. وإذا بدأ سعر السهم في الانخفاض، فعادة ما يكون ذلك بسبب حدوث شيء ما في هذا العمل تسبب في ذلك بشكل ملموس. إذا بدأ سعر السهم في الانخفاض ولم تكن متأكداً حقاً من السبب، فهذا يعني أنه يجب عليك على الأرجح بيعه حتى تتمكن من معرفة ما يحدث.
أشياء مثل تقرير أرباح سيء، أو منافس جديد يتفوق عليهم في السعر، أو حملة تسويقية فاشلة تماماً يمكن أن تتسبب في انهيار سعر السهم فجأة بنسبة 10% في يوم واحد. يمكن أن يؤدي فقدان شعور المستثمر على مدى فترة طويلة من الزمن إلى انخفاض سعر السهم بنسبة 10% ببطء على مدار عام – هذا أصعب بكثير في الملاحظة، ولكنه أكثر خطورة على محفظتك. أسعار الأسهم ترتفع وتنخفض كل يوم، ولكن خسارة بنسبة 10% على مدار استثمارك تعني أن شيئاً ما قد حدث بشكل خاطئ – وحان الوقت للبيع وإعادة تقييم ما يحدث. لا يعني ذلك أنه حان الوقت لـ “المضاعفة” وانتظار ارتفاع السعر – هذه هي الطريقة التي تضاعف بها خسائرك!
استخدم أوامر الإيقاف الخاصة بك
يجب ضبط أوامر الإيقاف، وخاصة أوامر الإيقاف المتحركة، بمجرد شراء كل سهم. يوصي مستشارون مختلفون بأن تكون نسبة 8% إلى 10% من سعر السهم هي الحد الأقصى للخسارة التي تتحملها قبل أن تبيعها تلقائياً، وعدم النظر إلى الوراء.
خذ بعض الوقت الآن – عد إلى المحفظة الافتراضية التي قمت بإعدادها بالفعل واضبط أوامر الإيقاف على كل سهم تمتلكه. بهذه الطريقة، لن تضطر أبداً للقلق بشأن تقلب مفاجئ يضرب محفظتك بالكامل.
تذكر – الاستثمار هو عمل، وأسهمك ليست حيواناتك الأليفة أو أصدقائك. يمكن أن “تسوء الأمور” دائماً، لذا لا تفترض أنك قد تحملت الخسارة بالفعل، لذا يمكنك الاستمرار في الاحتفاظ بها وتأمل أن تعود.
وضع أمر وقف خسارة أو إيقاف متحرك عند 8 إلى 10% تحت سعر الشراء هو روتين يجب عليك ممارسته بانتظام. ويليام أونيل، والد التحليل الفني ومؤسس صحيفة المستثمرين اليومية، يوصي بنقطة 8%، لكن آخرين يقولون 10%. نعم، ستتعرض للحرق في بعض الأحيان. إذا انخفض السهم بنسبة 10%، ستخرج منه، وقد يتعافى السهم. لكن في كثير من الأحيان، السهم الذي ينخفض بنسبة 10% سيستمر في الانخفاض أكثر. بالتأكيد، من الجيد شراء السهم مرة أخرى لاحقاً بسعر أرخص، لكن لا تشتريه في طريقه للأسفل، انتظر حتى يصل إلى القاع، ويشكل نمط قاعدة على الرسم البياني، ثم يظهر علامات الحياة مرة أخرى.