5-01 Ride Your Winners – ar

5-01 اركب الفائزين لديك

بيع الأسهم هو قرار استثماري مهم تمامًا مثل الشراء ويجب أن يكون لديك استراتيجية لتعظيم أرباحك وتقليل خسائرك. تطوير استراتيجية تداول أمر مهم لأنشطتك الاستثمارية المستقبلية. حتى الاستراتيجية المعيبة أفضل من عدم وجود استراتيجية. وثق بي، ستتطور استراتيجيتك دائمًا مع تعلمك من نجاحاتك وأخطائك السابقة، ومع تغير الأسواق، وحتى مع تغير التكنولوجيا والبرمجيات.

ستعلمك هذه الدرس بعض قواعد التداول المقبولة عمومًا. لكن للأسف، التداول هو فن – وليس علمًا – لذا لا تتردد. أنشئ استراتيجيات الاستثمار الخاصة بك مع نموك وتعلمك.

عندما تتعلم مهارة جديدة، يبدو دائمًا أن هناك بعض القواعد العامة التي يجب أن تعرفها للبدء في الاتجاه الصحيح. في لعبة الجولف يجب أن “تحافظ على ذراعك اليسرى مستقيمة” (إذا كنت تستخدم اليد اليمنى) وفي لعبة البلاك جاك يجب أن “تفترض أن الموزع لديه 10.” في تداول الأسهم، القاعدة الأولى هي:

القاعدة رقم 1: اركب الفائزين لديك وقطع الخاسرين.

تبدو هذه القاعدة بسيطة وتبدو واضحة، ومع ذلك، هي عكس ما يفعله معظم الناس عندما يبدأون في تداول الأسهم.

هناك مرض شائع يصيب معظم المستثمرين الجدد يجعلهم يفعلون العكس تمامًا – لا يمكنهم الاعتراف بأنهم كانوا مخطئين. يتم توضيح هذه الحالة بشكل أفضل من خلال المثال. افترض أنك تستثمر 1000 دولار في شركتين كأول صفقتين لك. بعد الشهر الأول، زادت القيمة السوقية للسهم A إلى 1200 دولار بينما انخفضت القيمة السوقية للسهم B إلى 800 دولار. ما هي ردة فعلك الأولى؟ هل فكرتك الأولى هي بيع الفائز لديك (السهم A) وأخذ أرباحك، وانتظار أن يستعيد الخاسر (السهم B) قيمته؟ هذه هي عقلية الخاسر! ومع ذلك، فإن خطة اللعبة هذه عادة ما تكون الأولى التي يتبعها المستثمرون الجدد.

للوهلة الأولى، قد يبدو أن هذا منطقي. تبيع الفائز لديك وتأخذ أرباحك ثم تصبح عاطفيًا بشأن السهم B وتفكر “سوف يعود قريبًا وسأبيعه عندما أستطيع استعادة كل أموالي.” لا تفعل هذا! العديد، العديد، العديد من المستثمرين ذوي الخبرة سيختلفون بشدة مع خطتك. انظر إلى القاعدة رقم 1 – اركب الفائزين لديك وقطع الخاسرين! هذا يقلل من خسائرك (وستكون لديك بعض الخسائر كما يفعل الجميع). إذا كان الفائز لديك “ساخنًا”، فمن المحتمل أن تزيد قيمته السوقية أكثر. وبالمثل، إذا كان سعر “طفلك المزعج” في انخفاض، فمن المحتمل أن تستمر الانخفاضات، مما يجعلك تعاني من مزيد من الخسائر.

Mark's Tip

قال غوردون غيكو، الشخصية الرئيسية في فيلم وول ستريت عام 1987، أفضل ما يمكن عندما قال “لا تتعاطف مع الأسهم، فهذا يعيق حكمك.” يجب عليك شراء سهم فقط بعد البحث عنه وامتلاك قناعة قوية بشأن سبب رغبتك في امتلاك ذلك السهم – ولكن إذا كنت مخطئًا، اعترف بذلك وانتقل إلى خطتك B.

على سبيل المثال، إذا اشتريت سهم XYZ بسعر 10 دولارات للسهم وانخفض إلى 5 دولارات، فقد خسرت 50% من استثمارك. الآن لاستعادة استثمارك، يجب أن يتضاعف السهم فقط للعودة إلى 10 دولارات للسهم. لا أحد يريد أن يكون في وضع يضطر فيه للصلاة من أجل أن يتضاعف سهم، فقط ليصل إلى نقطة التعادل. في الواقع، هذه كابوس. من الأفضل بكثير أن تقطع خسائرك مبكرًا، عند 8-12% بدلاً من الدخول في هذه الورطة. قانون النسب المئوية الذي تم رؤيته أعلاه يعمل أيضًا بالعكس (وفي صالحك) عندما تتمسك بالفائزين لديك. كلما طالت مدة احتفاظك بفائز، كلما قل ما يحتاجه السهم للتحرك من أجل تحقيق مكاسب مثيرة حقًا. دعنا نلقي نظرة على الجدول مع ارتفاع الأسهم:

تصبح المكاسب أفضل عندما يتضاعف سهمك أو يتضاعف ثلاث مرات بالفعل. على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت جوجل (GOOG) في عام 2004 بسعر 100 دولار للسهم. إذا كان السهم يتداول الآن بسعر 400 دولار للسهم، فإن كل زيادة بنسبة 1 بالمئة في السهم تنتج لك مكسبًا بنسبة 4 بالمئة. ليس سيئًا، أليس كذلك؟

هذه هي الطريقة التي تصبح بها غنيًا: العثور على الفائزين والتمسك بهم طالما أنهم يستمرون في الارتفاع باستمرار.