Ricerca di base e confronto tra azioni

Quando inizi a costruire un portafoglio, può essere opprimente scegliere la tua prima azione.

In questa attività, passeremo attraverso la conduzione di una ricerca di base su un’azienda che trovi interessante e impareremo come confrontarla con un’altra azienda nello stesso settore per determinare quale sarebbe una scelta migliore da aggiungere al tuo portafoglio per i tuoi primi scambi.

Ricerca di base e confronto tra azioni – Continuato

Per fare il tuo primo confronto, utilizzeremo una tecnica chiamata “Compra ciò che conosci”.

Quali aziende utilizzi ogni giorno, o pensi abbiano una buona reputazione? Scegline una tra queste – e utilizzeremo strumenti per confrontarla con alcuni dei suoi concorrenti per determinare quale potrebbe essere una migliore aggiunta al tuo portafoglio.

Ricerca di base e confronto delle azioni – Continuato

Quando hai in mente il nome di un’azienda, utilizzeremo lo strumento “Ricerca simbolo” per trovare il simbolo ticker di quell’azienda. Questo si trova sotto “Ricerca sugli investimenti” nel menu principale.

Se non riesci a trovare le azioni dell’azienda, potrebbe essere che non siano disponibili per il trading. Alcune aziende (come Nintendo) scambiano solo nei mercati esteri (in questo caso, Giappone), rendendo più difficile trovare le loro azioni. Altre (come Ben & Jerry’s Ice Cream) sono di proprietà di conglomerati più grandi (in questo caso, Unilever, simbolo ticker UL), quindi potresti dover fare un po’ di ricerca per trovare la società madre.

Una volta trovato un simbolo ticker di un’azienda con cui vuoi iniziare, inseriscilo nel campo di questa pagina per continuare.

Prezzo

Ora che hai il primo simbolo ticker, dovremo trovare il suo prezzo. Dalla pagina “Ricerca simbolo” che hai aperto, prendi l’Ultimo Prezzo per questa azienda. Sarà il primo valore nei dettagli della quotazione.

Utili per azione (EPS)

Quando acquisti azioni di un’azienda, significa che ottieni anche una parte di tutti i suoi beni e profitti – quindi vogliamo sapere quanto sia redditizia questa azienda. Per questo, guarderemo gli Utili per Azione (o EPS).

Utili per azione (EPS) – Continuato

EPS è calcolato prendendo il totale delle entrate nette (entrate meno spese) di questa azienda nell’ultimo anno e dividendolo per il numero di azioni. Questo è il “profitto” netto guadagnato da ciascuna azione delle azioni dell’azienda.

EPS è anche incluso nelle quotazioni azionarie dettagliate – non è necessario calcolarlo da solo. Torna alla tua Quotazione Dettagliata e annota l’EPS di questa azione.

Dividendi

Le aziende possono scegliere se mantenere i loro profitti come utili non distribuiti (e reinvestirli nella crescita futura), o distribuirli come dividendi agli azionisti.

Questa è una delle ragioni per cui dovresti confrontare direttamente solo le azioni nello stesso settore o industria – alcuni settori (come le utility) tendono a distribuire la maggior parte dei loro profitti come dividendi, mentre altri settori (come la tecnologia) tendono a reinvestire i profitti, con dividendi più bassi, quindi non possono essere confrontati in modo diretto.

Dividendi – Continuato

I dividendi vengono solitamente pagati trimestralmente – la quotazione dettagliata confermerà questo dicendo “Q” per la frequenza dei dividendi. Se dice “A”, significa che viene pagato annualmente (quindi dividi il dividendo per 4 per ottenere il dividendo trimestrale), o M per mensile (quindi moltiplica per 3 per ottenere il dividendo trimestrale).

Dalla quotazione dettagliata, annota l’ultimo dividendo trimestrale di questa azione. Se è vuoto, questa azienda non paga dividendi, quindi inserisci “0”.

Tendenza del reddito netto

Per prendere una decisione informata, vogliamo guardare più in profondità rispetto alle informazioni sulla quotazione – vogliamo anche esaminare i loro Bilanci (Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto Finanziario) e vedere come alcuni indicatori chiave si muovono nel tempo.

Per iniziare, vogliamo guardare il Conto Economico. Dalla pagina delle Quotazioni, seleziona “Bilanci” nel menu.

Tendenza del reddito netto – Continuato

Il primo bilancio finanziario che vedrai è il Conto Economico. Qui, vogliamo ottenere il Reddito Netto per gli Azionisti Comuni – quanto reddito netto (o profitto) è stato guadagnato da questa azienda alla fine di ciascun anno.

Vogliamo vedere se questo è aumentato o diminuito nel tempo – quindi annota il reddito netto di ciascuno degli ultimi 3 anni (anno più recente per primo).

Tendenza del patrimonio netto delle azioni comuni

La prossima cosa che vogliamo esaminare è “questa azienda è diventata più preziosa nell’ultimo anno”. Ricorda – il prezzo di un’azione si basa su ciò che gli acquirenti e i venditori oggi sono disposti a pagare per essa – che potrebbe essere scollegato dal reale valore sottostante dell’azienda.

Per trovare il reale valore sottostante, dobbiamo guardare lo “Stato Patrimoniale”, che mostra la posizione finanziaria finale alla fine di ciascun anno. Cambia il bilancio finanziario in “Stato Patrimoniale” utilizzando il selettore vicino alla parte superiore della pagina di ricerca.

Tendenza del patrimonio netto delle azioni comuni – Continuato

Proprio come gli individui, le aziende hanno un “Patrimonio Netto” – i loro attivi totali meno le loro passività totali. Questo è chiamato “Patrimonio degli Azionisti” o “Patrimonio degli Azionisti”, e vogliamo vedere se questo è aumentato o diminuito negli ultimi tre anni.

Annota il Patrimonio degli Azionisti di ciascuno degli ultimi 3 anni (anno più recente per primo).

Tendenza del flusso di cassa

Anche le aziende redditizie possono trovarsi in grossi guai se si trovano con una carenza di liquidità per pagare le bollette immediate. Successivamente, vogliamo identificare se la posizione di cassa di questa azienda è cambiata nel tempo.

Per fare questo, esamineremo il loro Rendiconto Finanziario. Dal loro Conto Economico, cambia il “Tipo” in “Flusso di Cassa”.

Tendenza del flusso di cassa – Continuato

Vogliamo ottenere gli ultimi 3 anni del loro Flusso di Cassa Operativo dalle Operazioni Continuative – quanto denaro viene generato dalle loro normali operazioni commerciali (vogliamo solo “operazioni continuative” quindi non includiamo il denaro proveniente da parti di questo business che potrebbero essere state vendute).

Vogliamo vedere se questo è aumentato o diminuito nel tempo – quindi annota il Flusso di Cassa Operativo dalle Operazioni Continuative di ciascuno degli ultimi 3 anni (l’anno più recente per primo).

Cambiamento di Prezzo

Finora, le informazioni che hai estratto dai bilanci sono i mattoni fondamentali dell'”Analisi Fondamentale”. Questo ti aiuterà a vedere se l’attività sottostante di questa azienda è migliorata o meno nel tempo.

Ma il prezzo di un’azione si basa su ciò che altri investitori sono disposti a pagare per essa. Questo significa che dobbiamo avere un’idea di come il prezzo si sia mosso. Questo è il fondamento dell'”Analisi Tecnica”.

Questo può diventare molto dettagliato, ma daremo un’occhiata ad alcune basi per il tuo primo titolo.

Cambiamento di Prezzo – Continuato

Nello strumento di ricerca, fai clic su “Storico Prezzi” nel menu a sinistra. Questo mostrerà i prezzi storici per questo titolo.

Utilizza l’intervallo di date per selezionare l’intero ultimo anno (da ora a 1 anno fa), e annota qual era il prezzo di “Chiusura” di questo titolo un anno fa in modo da poter vedere quanto è cambiato.

Volatilità

Guardare solo il cambiamento di prezzo nell’ultimo anno non è l’intero quadro – ci interessa anche quanto il prezzo di questo titolo oscilla su e giù nel tempo.

Come investitore, generalmente preferisci titoli che guadagnano valore in modo costante nel tempo – non che oscillano selvaggiamente su e giù. Quanto si muove su e giù il prezzo di un’azione nel tempo è chiamato “Volatilità”.

Volatilità – Continuato

Con lo strumento Storico Prezzi che hai già caricato, ora dovresti vedere un grafico che mostra il prezzo dell’azione nell’ultimo anno.

In base a ciò che vedi, fai un’ipotesi su quanto è stata “volatili” questa azione – “Bassa” (non molti grandi picchi o cadute), “Media” o “Alta” (il prezzo dell’azione sta costantemente facendo grandi oscillazioni su e giù).

Notizie

Ora abbiamo alcune buone informazioni per iniziare a prendere una decisione informata. L’ultima cosa da esaminare sono le notizie – qual è il “rumore” attorno a Wall Street riguardo a questo titolo?

Molte notizie per alcune aziende potrebbero semplicemente essere il titolo menzionato in un articolo con una dozzina di altri titoli. Alcune potrebbero essere i comunicati stampa della società o le dichiarazioni alla SEC (che potrebbero essere più difficili da comprendere). Per aziende più grandi e più conosciute, potrebbero esserci articoli di analisti che forniscono un’opinione dettagliata su questo titolo.

Notizie – Continuato

Nello Strumento di Ricerca, seleziona “Notizie Aziendali” per caricare le notizie recenti su questo titolo.

Apri alcuni dei più recenti articoli su questo titolo e scorrili per vedere il sentimento generale. Annota se pensi che attualmente questo titolo abbia generalmente Buone Notizie, Notizie Neutre o Cattive Notizie.

Fare un Confronto

Ora abbiamo molti punti dati per questo primo titolo – ma per prendere una decisione informata, devi confrontarlo con qualcos’altro.

Utilizziamo uno Screener di Azioni per trovare un’altra azienda nello stesso settore di quella che hai appena analizzato, in modo da poter fare un confronto prima di decidere se questo titolo è un buon investimento.

Fare un Confronto – Continuato

Prima di poter utilizzare lo screener di azioni, dobbiamo prima conoscere il Settore e l’Industria di questa azienda.

Le aziende vengono generalmente suddivise in 12 principali “settori”, e ulteriormente suddivise in ciascun settore in molte “Industrie” per aiutare gli investitori a ordinare e confrontare le azioni rispetto ai “Colleghi”. Dobbiamo sapere questo per trovare un’azione da confrontare.

Nello strumento di ricerca, fai clic su “Profilo Aziendale” e scorri verso il basso. Il Settore e l’Industria dell’azienda sono elencati sotto “Classificazioni di Settore”.

Prendi nota del Settore e dell’Industria di questa azienda e fai clic su “Continua” per vedere come utilizzare lo Screener di Azioni per trovare un’azione comparabile.

Fare un Confronto – Continuato

Sotto “Ricerca sugli Investimenti” nel menu principale, vai su “Screener di Azioni” (assicurati di aprirlo in una nuova scheda).

Fare un Confronto – Continuato

Una volta che hai aperto lo screener, fai clic su “Filtri” sul lato destro e utilizza questo per filtrare solo le azioni nello stesso settore o industria.

È ideale confrontare con un’azione che è nella stessa industria (poiché le aziende dovrebbero essere più simili), ma per i tuoi primi confronti, va bene confrontare all’interno dello stesso settore, che mostrerà probabilmente più aziende che riconoscerai facilmente.

Scegli una delle più grandi aziende nello stesso settore di quella che hai già ricercato e annota il suo simbolo ticker nella casella “Ticker di Confronto”, accanto al tuo primo ticker.

Fare un Confronto – Continuato

Ora che hai un’azione con cui confrontarti, ripeti tutti i passaggi della tua prima azienda per raccogliere tutte le informazioni pertinenti anche su questa nuova azienda.

Prendere una Decisione

In base a tutto ciò che hai inserito finora, è stato il vincitore della maggior parte dei punti che abbiamo analizzato.

Questo non significa necessariamente che sia la scelta migliore – ora è il momento di usare il tuo giudizio. In base a ciò che hai visto in ciascuno di questi punti, quale azione pensi sia una scelta migliore?

Tieni presente che dovresti anche diversificare il tuo portafoglio – quando inizi, dovresti cercare di acquistare 5 azioni diverse, ciascuna in un settore diverso (ed è per questo che stiamo confrontando azioni nello stesso settore, così puoi scegliere tra di esse).

Fai il tuo scambio ora – o se non sei soddisfatto di nessuna delle due azioni, utilizza questo esercizio per confrontare alcune altre!