Cosa sono i tassi d’interesse?
I tassi d’interesse sono tassi di crescita. Sono espressi come una percentuale, tipicamente su base annua, che viene utilizzata per calcolare quanto costa o cresce un prestito o un investimento nel tempo.
I tassi d’interesse sono comunemente associati al prestito di denaro, come un proprietario di casa che richiede un mutuo o un governo che vende un’obbligazione. Il tasso d’interesse è un costo aggiuntivo, oltre al capitale, che deve essere rimborsato in cambio dell’accesso all’asset (ad es. contante, proprietà, veicoli, ecc.). I tassi d’interesse sono utilizzati anche nei conti di risparmio, dove potresti guadagnare interessi sui tuoi risparmi.
Ad esempio, se hai speso $100 su una carta di credito con un tasso d’interesse annuo del 24% e hai aspettato un mese per rimborsarlo, dovresti pagare i $100, più gli interessi per un mese. Questo sarebbe $102 (24% diviso per 12 mesi, o 2%).
Tassi d’Interesse Nominali vs Reali
I tassi d’interesse sono solitamente fissi, ma un dollaro oggi non vale lo stesso di un dollaro tra un anno. Il tasso d’interesse nominale è il tasso d’interesse prima di aggiustamenti per l’inflazione e rappresenta il guadagno o la perdita effettiva di denaro (espressa in percentuali) ottenuta da un investitore o pagata da un mutuatario. Il tasso d’interesse reale, d’altra parte, rappresenta il potere d’acquisto effettivo guadagnato o perso da un investitore o un mutuatario. Per questo motivo, in economia utilizziamo quasi sempre il tasso d’interesse reale.
Per calcolare il tasso d’interesse reale, sottrai il tasso d’inflazione dal tasso d’interesse nominale.
Se hai un conto di risparmio che paga il 2% di interesse annuo (significa un tasso d’interesse nominale del 2%), ma il tasso d’inflazione era del 3%, il tuo tasso d’interesse reale è -1%. Stai effettivamente perdendo valore!
Quando scegli di risparmiare i tuoi soldi in un conto bancario e non utilizzarli, stai rinunciando al valore temporale di quel denaro. Il tasso d’interesse esiste per compensarti per il valore che perdi. Se il tasso d’interesse che guadagni sui tuoi risparmi è troppo basso, o se è al di sotto del tasso d’inflazione, potresti finire con un tasso d’interesse reale negativo, il che significa che perdi denaro perché il tasso d’inflazione sta erodendo il potere d’acquisto del denaro che hai risparmiato. In tali casi, le persone possono cercare altre opportunità di investimento, come azioni o obbligazioni governative, dove possono guadagnare un tasso d’interesse reale positivo.
Utilizzare il Tasso d’Interesse Reale
Utilizzare il tasso d’interesse reale ti consente di calcolare il valore futuro di qualsiasi investimento o prestito che fai. Al contrario, utilizzando l’inverso del tasso d’interesse reale, puoi prendere qualsiasi valore futuro e convertirlo nel valore presente.
Questo significa che puoi utilizzare i tassi d’interesse per vedere come il denaro viaggia nel tempo. Risparmiare è effettivamente un modo per anticipare il tuo denaro al futuro per un consumo successivo, mentre prendere in prestito è prendere denaro dal tuo futuro per consumarlo ora.
Quando scegli di risparmiare, puoi utilizzare il tasso d’interesse reale per vedere quanto varranno i tuoi risparmi in futuro. Se il valore futuro dei tuoi risparmi giustifica l’attesa, risparmierai il denaro. Altrimenti, consumerai oggi.
Lo stesso vale quando prendi in prestito, se decidi che il valore presente di quanto devi rimborsare è inferiore a quanto pensi valga, prenderai il prestito. Altrimenti, passerai.
Cosa fa aumentare o diminuire i tassi d’interesse?
I tassi d’interesse possono aumentare o diminuire in base a una varietà di fattori come inflazione, crescita economica, politiche governative ed eventi globali. Il ciclo economico, che è il modello ciclico naturale di espansione e contrazione economica, influisce sui tassi d’interesse perché determina il livello di domanda per prestiti e finanziamenti. Le bancarie centrali utilizzano anche i tassi d’interesse come strumento per controllare l’economia durante il ciclo economico, aumentando e diminuendo i tassi d’interesse per regolare l’attività.
Rischio di Prestito
Quando un prestito è considerato rischioso, il prestatore addebiterà un tasso d’interesse più elevato per compensare la maggiore probabilità di inadempienza. Al contrario, i mutuatari affidabili vengono spesso offerti tassi d’interesse più bassi poiché rappresentano un rischio minore. Questo concetto è essenziale da comprendere quando si tratta di investimenti.
Ad esempio, le obbligazioni governative tendono ad avere tassi d’interesse molto bassi perché c’è un basso rischio che il mutuatario non adempia. Al contrario, le azioni hanno il potenziale per rendimenti sostanziali, ma presentano un rischio maggiore, inclusa la possibilità di perdere valore.
Molti Mutuatari o Risparmiatori
Offerta e domanda possono influenzare significativamente i tassi d’interesse. Quando c’è una forte domanda di prestiti e finanziamenti, i prestatori possono addebitare tassi d’interesse più elevati per capitalizzare le esigenze del mercato. D’altra parte, quando c’è un surplus di fondi disponibili per il prestito, i prestatori abbasseranno i tassi d’interesse per attrarre i mutuatari. Le banche centrali possono reagire regolando i tassi d’interesse per influenzare la dinamica di offerta e domanda, mirando alla stabilità economica.
Inflazione Attesa
L’inflazione attesa può influenzare significativamente i tassi d’interesse. L’inflazione erode il potere d’acquisto del denaro nel tempo. Quando ci sono aspettative di inflazione più elevata, i prestatori possono richiedere tassi d’interesse più elevati per compensare la perdita di valore prevista causata dall’inflazione.
Guarda la situazione in questo modo: se il tuo amico chiede di prendere in prestito $100 per un anno, l’inflazione attesa può influenzare la tua decisione su quale tasso d’interesse addebitare. Se ti aspetti un aumento dell’inflazione nel prossimo anno, potresti voler addebitare un tasso d’interesse più elevato per compensare la perdita di valore del loro rimborso.
Cosa significano i tassi d’interesse elevati?
Alla fine della giornata, quando i tassi di interesse reali sono elevati in tutta l’economia, significa che molte persone e aziende stanno prendendo in prestito denaro. Questo significa che c’è un cambiamento generale dal risparmio alla spesa, e l’allocazione delle risorse nel tempo è passata dal futuro al presente (come economia totale, stiamo prendendo in prestito denaro dai nostri futuri noi stessi).
I tassi di interesse più elevati significano che sta diventando più costoso prendere in prestito, il che incoraggia le persone a risparmiare di più. Questo riporta l’equilibrio delle risorse al futuro e fa sì che i tassi di interesse scendano nel lungo termine.
Nel breve termine, tassi di interesse più elevati rendono più costoso prendere in prestito denaro. Ciò significa che individui e aziende spenderanno meno per acquisti importanti, come l’acquisto di nuove attrezzature o di una nuova casa.
Tassi di interesse molto elevati possono scoraggiare individui e aziende dal richiedere prestiti del tutto, aumentando la probabilità di default sui prestiti esistenti e creando possibilmente una crisi di liquidità nei mercati finanziari. Il governo e le banche centrali spesso intervengono per moderare i tassi di interesse per prevenire disastri come iperinflazione e difficoltà economiche diffuse.
In generale, tassi di interesse molto elevati possono indicare un’economia in difficoltà con opportunità di investimento ridotte e fiducia dei consumatori, attenuando le prestazioni dell’economia. L’aumento dei tassi di interesse è tipicamente il risultato di una crescita economica, mentre la diminuzione dei tassi di interesse è tipicamente un sintomo di un rallentamento economico.