Pianificazione della Liquidità

Un budget di liquidità è utilizzato internamente dalla direzione per stimare i flussi di cassa in entrata (incassi) e in uscita (pagamenti) durante un periodo e il saldo di cassa alla fine di un periodo. In altre parole, un budget di liquidità è un piano per un’organizzazione per ottenere e utilizzare risorse in un periodo di tempo specifico. Questo significa che un’organizzazione deve avere un’idea di da dove proviene il proprio denaro e come dovrebbe essere speso.

Nota: Un budget di liquidità include solo contante. Non includere sconti ricevuti o concessi, acquisti o vendite a credito, crediti inesigibili, ammortamenti o qualsiasi altro elemento non monetario!

Utilizzo dei Budget di Liquidità

La pianificazione della liquidità consente a un’organizzazione di fissare un obiettivo e di muoversi verso quell’obiettivo. Questo è importante perché ogni organizzazione ha una quantità finita di risorse e queste risorse devono essere utilizzate in modo efficace. La direzione utilizza la pianificazione della liquidità per gestire i flussi di cassa di un’organizzazione. Ad esempio, i dipendenti devono essere pagati ogni due settimane. Il budget di liquidità consente alla direzione di prevedere se avranno o meno abbastanza contante per pagare i propri dipendenti. Se ci sono carenze di contante, il budget può essere adeguato per correggere i problemi prima che i pagamenti siano dovuti.

Allo stesso modo, il budget di liquidità consente alla direzione di prevedere di avere grandi quantità di contante disponibile. Avere molto contante è fantastico – tuttavia, un surplus di contante è spesso meglio utilizzato per espandere e sviluppare aree di un’organizzazione. Che si tratti di una carenza o di un surplus, un budget di liquidità viene utilizzato per allocare il contante nel modo più efficace possibile all’interno di un’organizzazione.

Affrontare l’Incertezza

Poiché un budget di liquidità si basa su stime, è limitato a rappresentare valori attesi. L’incertezza nei budget di liquidità è dovuta all’incertezza dei valori di cassa finali. Per affrontare l’incertezza, ci sono due tecniche principali che un’organizzazione può utilizzare:

1. Analisi di sensibilità. Questo comporta l’esame di come diversi valori di una variabile indipendente influenzano altre variabili dipendenti. Questa tecnica fornisce alla direzione una visione dei flussi di cassa attesi se si verificano cambiamenti in determinate variabili.
2. Finanziamento a breve termine. Un’azienda dovrebbe essere certa di avere accesso a prestiti a costi ragionevoli per coprire le carenze di cassa.

Preparazione di un Budget di Liquidità

Ci sono tre elementi chiave da considerare quando si crea un budget di liquidità:

1. Periodo di tempo (quale periodo di tempo copre questo budget? 3 mesi? 6 mesi?)
2. Posizione di cassa (quanta liquidità desideri avere prontamente disponibile?)
3. Vendite e spese (quali sono le tue vendite e spese previste?)

È importante sapere che un budget di liquidità viene creato come parte di un budget master. Il budget di liquidità aggiunge gli incassi di cassa e sottrae i pagamenti di cassa. Idealmente, il budget di liquidità dovrebbe avere una proiezione di cassa positiva – questo significa che l’azienda si aspetta di avere abbastanza contante per superare il periodo.

Formato del Budget di Liquidità

Saldo iniziale di cassa

Aggiungere: Incassi di cassa

Meno: Pagamenti di cassa

= Eccedenza/carenza di cassa

+/- Finanziamento

= Saldo finale di cassa

Budget: Stima degli Incassi di Cassa

In base alla contabilità per competenza, il fatturato delle vendite non è lo stesso di un afflusso di cassa. Il fatturato delle vendite viene registrato quando è guadagnato. Poiché alcuni clienti effettuano acquisti a credito, il contante viene spesso ricevuto in un periodo contabile successivo. Per rimediare a questo, le aziende stimano l’importo del fatturato che sarà pagato (in contante) nel mese di vendita.

Le vendite della Johnson Company sono 35% contante e 65% credito. Sulla base dei registri precedenti, la Johnson Company si aspetta di incassare le vendite a credito come segue:

Le vendite della Johnson Company a gennaio, febbraio e marzo 2018 sono state:

Marzo (previsione): $60,000

Febbraio: $55,000

Gennaio: $50,000

Prepara il budget degli incassi di cassa per marzo.

Passo 1: Calcola il contante previsto dalle vendite di marzo

Percentuale di contante prevista delle vendite x Vendite totali previste di marzo = Contante previsto

35% x $60,000 = $21,000

Passo 2: Calcola il contante previsto dalle vendite a credito di marzo

Percentuale di credito prevista delle vendite x Vendite totali previste di marzo x Percentuale prevista che quei crediti saranno incassati a marzo = Contante previsto da Crediti Risolti (Mar)

65% x $60,000 x 45% = $17,550

Passo 3: Calcola il contante previsto dalle vendite a credito di febbraio

Percentuale di credito delle vendite x Vendite totali di febbraio x Percentuale prevista di quel credito che sarà incassato a marzo = Contante previsto da Crediti Risolti (Feb)

65% x $55,000 x 25% = $8,938

Passo 4: Calcola il contante previsto dalle vendite a credito di gennaio

Percentuale di credito delle vendite x Vendite totali di gennaio x Percentuale prevista di quel credito che sarà incassato a marzo = Contante previsto da Crediti Risolti (Gen)

65% x $50,000 x 20% = $6,500

Budget: Stima dei Pagamenti in Cassa

Poiché si utilizza la contabilità per competenza, le spese sostenute non sono le stesse dei flussi di cassa in uscita. Le aziende spesso effettuano acquisti a credito e queste spese non verranno pagate fino a un periodo successivo. Come nell’esempio precedente, le aziende stimeranno la parte delle spese che verrà pagata quel mese e nei mesi successivi.

La Johnson Company acquista inventario a credito, paga il 40% nello stesso mese dell’acquisto e il 60% il mese successivo. Gli acquisti della Johnson Company sono:

La Johnson Company ha avuto i seguenti costi aggiuntivi a febbraio:

• Spese di ammortamento: $4,200
• Dividendi in contante dichiarati: $5,300
• Rimborso prestiti: $2,200/mese
• Costi operativi mensili: $10,000

La Johnson Company paga il 70% dei costi operativi in contante nel mese in cui si sono verificati e il restante 30% il mese successivo. Prepara un budget per i pagamenti in contante per marzo 2018.

Passo 1: Calcola il Contante da pagare per gli acquisti di marzo

Percentuale del costo dell’inventario di marzo pagata questo mese x Inventario acquistato questo mese = Contante pagato per gli acquisti di marzo

40% x $30,000 = $12,000

Passo 2: Calcola il Contante da pagare per gli acquisti di febbraio:

Percentuale del costo dell’inventario di febbraio pagata questo mese x Inventario acquistato a febbraio = Contante pagato per gli acquisti di febbraio

60% x $40,000 = $24,000

Passo 3: Calcola il Contante da pagare per i costi operativi di marzo

Percentuale dei costi operativi pagati nel mese corrente x Costo operativo di marzo = Contante pagato a marzo per le operazioni di marzo

70% x $10,000 = $7,000

Passo 4: Calcola il Contante da pagare per i costi operativi di febbraio:

Percentuale dei Costi Operativi Pagati il Mese Dopo che si sono Verificati x Costo operativo di febbraio =  Contante pagato a marzo per le operazioni di febbraio

30% x $10,000 = $3,000

Ricorda, le spese di ammortamento non sono incluse nel budget per i pagamenti in contante perché l’ammortamento è un elemento non monetario.

Riepilogo del Budget di Cassa

Il saldo di cassa del 28 febbraio è di $4,500 per la Johnson Company. La Johnson Company deve mantenere un saldo di cassa minimo di $10,000. Se il saldo è inferiore a $10,000, la Johnson deve compensare questa carenza di cassa prendendo in prestito denaro da una banca (sotto forma di prestito).

La Johnson Company si aspetta di chiudere il mese di febbraio con un saldo di cassa di $4,988. Pertanto, la Johnson deve pianificare in anticipo e prendere in prestito l’importo necessario di contante per raggiungere $10,000. In questo caso, la Johnson deve prendere in prestito almeno $5,012 o più. Questo rimborso del prestito sarà riflesso nel budget di cassa nei successivi periodi contabili.

Valutazione di un Budget di Cassa

Per valutare un budget di cassa, le cifre effettive per il periodo devono essere confrontate con le cifre previste. Confrontare le cifre previste con quelle effettive fornirà informazioni per prendere decisioni importanti sulla posizione di cassa di un’azienda. Man mano che vengono raccolti più dati (vendite passate, acquisti passati, ecc.) possono essere creati budget più accurati.

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