Come posso costruire un portafoglio diversificato?
Comprendere cosa significa costruire un portafoglio diversificato è uno dei primi concetti che un nuovo investitore deve capire. Quando si parla di investimenti, la diversificazione significa esporsi a meno rischi investendo in diverse classi di attivi, settori, ecc. Quindi, se succede qualcosa di negativo a uno dei tuoi investimenti, non perdi tutti i tuoi soldi.
Uno degli obiettivi principali di tutti gli investitori è battere il mercato. Questo concetto significa che gli investitori vogliono guadagnare un rendimento più elevato sul loro portafoglio rispetto all’S&P 500. Se ottieni un rendimento sul tuo portafoglio che è vicino o superiore all’S&P 500, stai facendo davvero bene. Questo implica che stai seguendo il tuo piano di trading e raggiungendo i tuoi obiettivi finanziari.
La maggior parte delle persone perde soldi quando gestisce il proprio portafoglio. 9 investitori su 10 azzereranno il loro portafoglio nei primi 6 mesi. Pensano che sia un gioco. Non sanno che stanno competendo contro grandi attori (banche, fondi hedge, ecc.). Gli investitori al dettaglio mancano delle necessarie regole di gestione del denaro, come la dimensione delle posizioni o gli stop loss, per garantire di minimizzare il rischio di investimento e massimizzare i profitti. Alla fine della giornata, la chiave è fare profitti costanti mentre si gode il trading.
Ecco un esempio di un portafoglio diversificato che è iniziato a settembre 2020 e fino ad oggi (giugno 2021) ha reso un rendimento del 12%, mentre il rendimento dell’S&P 500 era del 20%.
Cosa significa diversificare?
Diversificare significa costruire un portafoglio con una varietà di classi di attivi in diversi settori o industrie. La storia mostra che in diversi momenti nel tempo, diverse parti del mercato sovraperformano le altre. A seconda di dove ci troviamo nel ciclo economico e di molti altri fattori, le azioni tecnologiche possono performare meglio, altre volte saranno le azioni bancarie, le azioni internazionali, le azioni della difesa o del settore medico…
Poiché nessuno sa cosa accadrà in futuro, la cosa migliore da fare è possedere alcune azioni in ciascun settore in modo da possedere sempre alcune delle azioni con le migliori performance. In questo modo, i rendimenti del tuo portafoglio sono meno volatili e, si spera, rimarranno positivi nel tempo.
Con soldi reali, la maggior parte dei consulenti raccomanderebbe di avere circa 30 azioni nel tuo portafoglio. Con il tuo portafoglio virtuale, dovresti cercare di avere almeno 10 azioni nel tuo portafoglio, e dovrebbero provenire da almeno 5 settori diversi.
Perché le persone diversificano?
Gli investitori diversificano perché aiuta a stabilizzare il rendimento di un portafoglio, e più azioni possiedi, più è probabile che tu possieda un’azione che raddoppia o triplica di prezzo.
Ad esempio, se possiedi un importo uguale in dollari di 10 azioni diverse, e 9 di esse rimangono allo stesso prezzo ma una di esse raddoppia, il tuo portafoglio sarebbe aumentato del 10%.
Le persone investono nel mercato azionario perché vogliono guadagnare più soldi di quanto guadagnerebbero se lasciassero i loro soldi in banca. Gli investitori, in particolare, non vogliono perdere soldi. Preservazione del capitale è l’idea che vuoi preservare il denaro che hai investito. Gli investitori non vogliono mai trovarsi in una posizione in cui sarebbero stati meglio non investendo affatto. Per proteggersi da forti oscillazioni di prezzo in un singolo titolo o settore, gli investitori cercano di mantenere un portafoglio completamente diversificato.
Come funziona?
Quando diversifichi il tuo portafoglio, ti assicuri di non avere mai troppi uova in un solo paniere. Se una delle azioni che possiedi scende di prezzo, limiti la tua esposizione avendo solo una piccola percentuale del tuo portafoglio in quella singola azienda.
Per i principianti, questo può significare avere non più del 20% del tuo portafoglio in un’unica azione, ETF o fondo comune. Man mano che aggiungi più soldi al tuo portafoglio e cresce di valore, dovresti continuare a comprare azioni diverse per avere alla fine meno del 10% dei tuoi soldi in un’unica azione e meno del 20% dei tuoi soldi in un’unica industria.
Ad esempio, se acquisti azioni nei settori bancario, energetico, sanitario, manifatturiero, del lusso e IT, cercheresti di distribuire il tuo denaro il più uniformemente possibile tra ciascuno di essi. In questo modo, se l’industria energetica nel suo complesso inizia ad avere problemi (ad esempio, se il prezzo del petrolio scende rapidamente), non devi preoccuparti dell’intero portafoglio. Hai limitato le perdite a cui sei esposto a causa di un singolo shock di mercato.
Tipi di diversificazione
Ci sono 2 principali tipi di diversificazione da considerare quando inizi a investire:
1. Diversificazione per settore/industria
Diversificare per settore significa che suddividi i tuoi investimenti tra aziende in base al tipo di attività che svolgono. Le aziende energetiche includono produttori di petrolio, aziende elettriche e aziende specializzate nel trasporto di materiali necessari per la produzione di energia. Le aziende manifatturiere sono imprese che costruiscono tutto, dai giocattoli agli aerei.
L’idea alla base della diversificazione settoriale è che se c’è una tendenza più ampia che influisce negativamente su un’intera industria, si vorrebbe assicurarsi che non tutti i propri investimenti siano colpiti contemporaneamente. Ad esempio, i prezzi bassi del petrolio potrebbero causare un calo generale delle azioni energetiche; con alcune aziende che continuano a crescere e altre colpite in modo particolarmente duro.
2. Diversificazione delle Azioni
Questo è il tipo base di diversificazione, in cui non si investe troppo denaro in un’unica azione. Ad esempio, se si desidera investire il 10% del proprio denaro nel settore bancario, ciò non significa che si debba investire il 10% del proprio denaro nella Bank of America (BAC). Si dovrebbero avere alcune azioni bancarie diverse nel caso in cui una delle proprie azioni bancarie sia mal gestita e vada in bancarotta. Le azioni individuali sono più volatili dei settori, e i settori sono più volatili dei tipi di sicurezza interi, quindi questo è il nucleo di tutta la diversificazione.
Allocazione degli Attivi
Allocazione degli attivi significa possedere una varietà di investimenti come immobili, azioni, obbligazioni, fondi comuni, ETF, oro/argento e contante. Sì, il contante è un investimento anche! Per molti anni, la regola empirica era di sottrarre la propria età da 100 e avere quella percentuale del valore complessivo del proprio portafoglio investita in azioni. Quindi, un diciottenne investirebbe l’82% del proprio portafoglio in azioni.
L’idea è che nel tempo le azioni hanno costantemente sovraperformato altri investimenti; quindi, più si è giovani, più si dovrebbe essere investiti in azioni. Man mano che si invecchia e ci si avvicina alla pensione, si ha meno tempo per recuperare se i propri investimenti crollano improvvisamente di valore. A quel punto della propria vita, si preferirebbero i rendimenti bassi ma costanti delle obbligazioni o del contante. Un altro modo di dirlo è che gli investitori più giovani sono più tolleranti al rischio e gli investitori più anziani sono più avversi al rischio.
Questo concetto è un po’ obsoleto, specialmente con la crescente popolarità degli ETF, la varietà di opzioni di fondi comuni e la possibilità di investire in obbligazioni più rischiose; ma l’idea di rendere il proprio portafoglio più avverso al rischio nel tempo può comunque essere una buona idea.
L’allocazione degli attivi è diversa dalla diversificazione. Si potrebbe avere un’ampia allocazione degli attivi con quasi nessuna diversificazione!
Ad esempio, se si dividesse un portafoglio di $10.000 tra 3 classi di attivi (Azioni, ETF e Fondi Comuni), si potrebbero avere le seguenti partecipazioni:
- Azioni – Celgene Corporation (CELG) e UnitedHealth Group (UNH)
- ETF – SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Fondo Comune – Vanguard Health Care Fund (VGHCX)
Potresti essere diviso tra 3 classi di attivi, ma l’intero portafoglio è comunque concentrato sulla sanità e sulla biotecnologia, quindi non è affatto diversificato.
Modi per Rimanere Diversificati
Gli Exchange Traded Funds (ETF) e i fondi comuni sono buoni punti di partenza per investire perché i titoli sono già diversificati. Gli ETF e i fondi comuni prendono denaro dagli investitori e investono quel denaro in una varietà di titoli che soddisfano l’obiettivo dichiarato di quel fondo.
A seconda del tema o dell’obiettivo del fondo, il tuo denaro potrebbe essere investito in grandi aziende, aziende europee, servizi pubblici o materie prime come oro e petrolio, ecc. Ad esempio, l’ETF FHLC è una raccolta di azioni sanitarie. Se stai cercando un modo semplice per investire in un particolare settore, senza dover ricercare quali aziende specifiche vuoi scegliere, questo è un modo facile per raggiungere quel obiettivo.
Avviso sulla Sovra-Diversificazione
Diversificare è buono, ma non esagerare! Se inizi a diversificare troppo, il tuo portafoglio diventerà sottile. Potresti non perdere molto denaro se un’azienda inizia a scendere, ma non guadagnerai nemmeno molto se un’altra azienda che possiedi inizia a fare molto bene.
I principianti dovrebbero costruire il loro primo portafoglio con tra 8 e 10 azioni, ETF o Fondi Comuni alla volta. Puoi sempre cambiare gli investimenti che hai, ma cerca di evitare di avere troppi o troppo pochi investimenti alla volta.
Sovra-differenziazione può anche rendere più difficile gestire i tuoi investimenti. Se non sei in grado di seguire le notizie aziendali e rimanere aggiornato sui tuoi investimenti, le cose potrebbero iniziare a andare male, e inizierai a perdere denaro prima ancora di sapere perché!