8-03 Swing Trading
Il “Day Trading” di cui abbiamo parlato nell’ultima lezione è un lavoro a tempo pieno, e devi prestare attenzione estremamente ravvicinata per guadagnare. La maggior parte degli investitori interessati al trading a breve termine redditizio utilizza invece il “Swing Trading”, che si basa sui movimenti dei prezzi nel corso di un giorno, una settimana o un mese.
Fatto su base intra-giornaliera, lo swing trading è come il day trading potenziato con una rete di sicurezza. Considera i cicli di prezzo a breve termine causati dalle fluttuazioni giornaliere dei prezzi di mercato.
Tuttavia, la maggior parte dei trader di swing tiene le azioni per alcuni giorni o fino a una settimana. La loro idea è che i movimenti dei prezzi minuto per minuto o ora per ora siano troppo casuali per essere previsti, ma quando vengono smussati su un periodo di alcuni giorni, emerge un quadro migliore delle tendenze, dei livelli di supporto e resistenza:
Il prezzo delle azioni di Apple (AAPL) è rimbalzato all’interno di “canali” prevedibili che hanno reso il trading settimanale molto redditizio alla fine del 2007. Due chiari vantaggi dello swing trading sono che non soffre tanto quanto il day trading in termini di commissioni pagate, ed è accettabile allontanarsi dal computer per alcune ore se necessario.
La maggior parte delle strategie di swing trading considera la possibilità di un movimento di prezzo in un breve periodo (due-quattro giorni). Popolare tra i trader individuali, lo swing trading è raramente utilizzato da grandi trader istituzionali poiché tipicamente non possono reagire abbastanza rapidamente per far funzionare questa strategia a loro favore. Tuttavia, gli investitori più piccoli e gli individui possono godere di ottimi profitti se la loro strategia di swing trading è solida. Tuttavia, devi capire che c’è un rischio sostanziale come c’è con il day trading.
Assunzioni sullo Swing Trading
Lo Swing Trading è un’altra strategia basata sul timing di mercato, che, (come abbiamo discusso molto tempo fa nel capitolo 2) è un modo di investire molto rischioso. Se individui un’azione che pensi possa essere un buon candidato per uno swing trade, richiede alcune forti assunzioni:
Il prezzo dell’azione non ha reale motivo di muoversi
Lo Swing Trading è come cercare di cavalcare mini manie e crolli per ottenere un profitto, dove il prezzo dell’azione sale e scende basandosi solo sulla domanda e offerta di altri investitori, non su alcun cambiamento fondamentale nel valore dell’azienda.
Questo significa che se vuoi trarre profitto dallo swing trading, devi avere una chiara comprensione di quale dovrebbe essere il prezzo di quest’azione. E non ci dovrebbe essere motivo di cambiarlo da quel punto. Poi, se l’azione è al di sotto di quel livello, la compri. Quando sale al di sopra di quel livello, la vendi. La maggior parte dei trader di swing riesce a farlo impostando ordini di acquisto limite a quello che si aspetta sia il fondo del canale, e ordini di vendita limite vicino alla cima.
In questo modo non devono stare davanti al computer a guardare le loro azioni tutto il giorno.
I canali sono coerenti
Il grafico nell’immagine sopra ci sembra chiaro ora, ma può essere molto più difficile individuare questi tipi di schemi nel momento critico mentre si fa trading. Nessuna notizia è una buona notizia per un trader di swing. L’ultima cosa che vuoi è che qualche notizia faccia sì che gli investitori inizino improvvisamente a prestare attenzione alle tue azioni, cambiando fondamentalmente i massimi e i minimi dei canali.
Se i canali non sono coerenti, avrai molta difficoltà a impostare i tuoi ordini limite. Assumendo un rischio molto maggiore che il prezzo scenda più di quanto ti aspettassi, subito dopo averlo comprato.
Ho scoperto che il ritmo è troppo veloce nel day trading, e che non riuscivo sempre a impostare e gestire ordini di stop loss realistici. Ma con lo swing trading, poiché hai un po’ più di tempo per reagire e stabilire un piano di trading, puoi fare un uso migliore degli ordini limite e di stop loss per gestire il tuo portafoglio e ridurre il rischio. Inoltre, con lo swing trading puoi gestire facilmente da 5 a 8 posizioni simultanee, qualcosa che non potresti mai fare come day trader.