7-01 Come Leggere i Grafici Azionari
Questo capitolo ti esporrà ai grafici più comuni disponibili. I loro nomi e significati sono importanti per la tua formazione continua e per il numero di strumenti che porti nella tua cassetta degli attrezzi per valutare le azioni.
Comprendi che ci vorrà del tempo prima che tu ti senta a tuo agio nel leggere e interpretare molti di questi grafici. Non scoraggiarti, poiché molti esperti ti diranno felicemente che ci sono voluti anni per sviluppare un’abilità di alto livello nella lettura dei grafici azionari. Ma leggere i grafici è proprio come qualsiasi altra cosa. Dedica 15 minuti al giorno, inizia a leggere ciò che vedono gli altri e rimarrai sorpreso di quanto rapidamente inizi a vedere schemi nei prezzi delle azioni.
Inoltre, come molti esperti possono dirti, leggere questi grafici è un’arte, non una scienza. Tuttavia, diventare un lettore di grafici migliore migliorerà senza dubbio il tuo “risultato finale” per la tua carriera di investimento.
Definiamo le basi assolute di cosa sia un grafico azionario: Un grafico azionario ti mostra la storia del prezzo di un’azione nel tempo. Il prezzo è sull’asse verticale o y del grafico, e il tempo è sull’asse orizzontale o x. Lo stesso concetto si applica a qualsiasi grafico, su qualsiasi intervallo di tempo. Dai grafici mensili a quelli di 1 minuto, il concetto non cambia. Questo può essere visualizzato su diversi stili di grafico, (Montagna, OHLC, Candele, Renko, ecc.).
Fortunatamente, ci sono alcune variabili che puoi utilizzare per controllare come vengono visualizzati i tuoi grafici.
- Tempo – Puoi avere grafici azionari che mostrano minuti, giorni, settimane, mesi o addirittura anni di storia dei prezzi.
- Stile del Grafico – Puoi visualizzare i dati come un grafico a linee, grafico a montagna, OHLC (Apertura-Alta-Bassa-Chiusura), Candele e altro ancora.
- Scala – L’asse verticale può solitamente essere regolato tra scale aritmetiche e logaritmiche. La scala aritmetica è ciò che ti aspetteresti, mostrando le linee orizzontali a intervalli regolari di $5 o $10 dollari. La scala logaritmica ti offre una migliore visualizzazione della variazione percentuale nel prezzo delle azioni, in modo che la distanza tra un prezzo di $20 e $40 sia la stessa distanza tra $40 e $80 (entrambi i quali sono rendimenti del 100%).
Ecco una serie di stili di grafico delle azioni QQQ e Appl come un grafico mensile, un grafico giornaliero e un grafico di 5 minuti.
Grafico Mensile a Montagna
Nel grafico a montagna, la linea blu indica le variazioni giornaliere di prezzo, mentre le barre rosse e verdi in basso indicano i volumi di scambio giornalieri. Quando la barra è rossa, il volume sta diminuendo, e il verde indica che il volume sta aumentando.
Grafico Giornaliero Renko
Ogni piccolo quadrato nel Grafico Renko indica il prezzo di chiusura di quel giorno. Quando è rosso significa che il prezzo dell’azione è chiuso a un prezzo inferiore rispetto a dove è iniziato quel giorno. Il verde è l’opposto, significa che è chiuso a un prezzo superiore rispetto a dove è aperto. Nel tempo puoi vedere che i prezzi seguiranno una tendenza ascendente o discendente. Non dimenticare che i prezzi possono anche muoversi lateralmente!
Grafico di 5 Minuti
In questo grafico vediamo più linee di tendenza insieme alle variazioni di prezzo in un periodo di tempo molto breve. Più sei dettagliato, più volatilità vedrai. Questo livello di dettaglio è più utile quando ti stai preparando a fare un’operazione e vuoi massimizzare i tuoi profitti.
Grafico a Candele
In un Grafico a Candele, le barre verdi mostrano che il prezzo di chiusura è stato superiore al prezzo di apertura, e le barre rosse indicano che la chiusura è stata inferiore al prezzo di apertura. Nel Capitolo 7-08 Candele, esamineremo questo grafico in maggiore dettaglio.
Grafico OHLC
Questo è un classico grafico a barre occidentale che consiste di quattro parti: prezzo di apertura, il prezzo più alto del giorno, il prezzo più basso del giorno e il prezzo di chiusura, da cui il nome OHLC. La barra verticale indica l’alto e il basso della sessione di quella barra. La linea orizzontale sinistra indica il prezzo di apertura e la linea orizzontale destra indica il prezzo di chiusura di quella barra.
Ecco un’altra serie di grafici che guarda solo ai prezzi di Apple (AAPL). Puoi vedere che anche se questo è tracciato su una piattaforma diversa, le informazioni sono comunque visualizzate allo stesso modo. Il tempo sarà sempre sull’asse y, e il prezzo è sull’asse x.
Grafico Mensile a Montagna di 1 Anno
Grafico Logaritmico a Montagna di 1 Anno
Nota come la scala è cambiata nell’asse “Y” o verticale.
Grafico OHLC di 1 Mese
Grafico a Candele di 1 Mese
Nessun periodo di tempo è migliore di un altro quando si tracciano i prezzi delle azioni. Dipende tutto dal tuo orizzonte temporale. In altre parole, per quanto tempo intendi mantenere questa azione? In generale, se stai cercando un acquisto a lungo termine, vorresti guardare un grafico che mostra almeno 1 anno. Se stai cercando un’operazione veloce, allora dovrai assolutamente guardare un grafico minuto per minuto.
Nessuno stile di grafico è migliore di un altro: dipende anche dal tuo orizzonte temporale. Se stai cercando un’operazione veloce, i grafici OHLC ti mostreranno la tendenza in base al tuo intervallo di tempo. Ma di nuovo, se stai cercando a lungo termine, il grafico a linee o a montagne funziona altrettanto bene.
Di solito inizio guardando un grafico di 1 anno con un grafico a montagne solo per mostrarmi dove si trova il prezzo attuale dell’azione rispetto al suo massimo e minimo delle 52 settimane. Poi, accorcio il periodo di tempo agli ultimi 6 mesi e cambio il tipo di grafico in grafico a candele. Dopo di che accorcio di nuovo agli ultimi 30 giorni e cambio il tipo di grafico in grafico OHLC e cerco di determinare esattamente dove penso che l’azione si stia dirigendo nei prossimi giorni. Lascio sempre i miei grafici su scala aritmetica, a meno che non stia guardando azioni che sono davvero costose (come GOOG), o azioni che sono triplicate o più nel periodo di tempo.
Il numero e la complessità dei grafici disponibili e i loro nomi strani possono sopraffare un nuovo investitore. Rilassati perché nessuno si aspetta che tu passi da principiante a esperto immediatamente.
Man mano che acquisisci esperienza, svilupperai molte domande da porti mentre analizzi diversi grafici. A questo punto della tua carriera, dovresti considerare, come minimo, queste domande mentre leggi e valuti un grafico.
- Stai guardando un’azione in un trend rialzista o ribassista?
- Quali sono i modelli del grafico?
- Cosa potrebbe seguire in futuro?
- Cosa indicano i numeri di volume? È un acquisto o una vendita popolare?
- Ci sono gap o “intoppi” nelle tendenze attuali o recenti?
Leggi le “leggende”, che identificano le linee, le barre o altre icone di misurazione. Comprendi cosa sta mostrando il grafico e identifica le tendenze e i livelli mostrati. Ad esempio, nel grafico di 1 giorno sopra sono visualizzati i seguenti numeri:
Sai cosa significano? Esaminiamoli uno per uno.
- Apertura: Questo è il prezzo dell’azione quando il mercato ha aperto alle 9:30 AM ora orientale degli Stati Uniti.
- Massimo: Questo è il prezzo più alto della giornata.
- Minimo: Questo è il prezzo più basso della giornata.
- Chiusura: Questo è l’ultimo prezzo di chiusura giornaliero. Se il giorno corrente non è finito, viene mostrato il prezzo di chiusura di ieri.
- Volume: Il numero totale di azioni scambiate quel giorno.
Una volta che comprendi le informazioni che un grafico azionario ha da offrire, puoi iniziare ad analizzarlo e vedere le tendenze delle azioni che stai esaminando. Questo è importante poiché le tendenze dei prezzi sono spesso le ragioni per cui le azioni salgono o scendono.
Nei seguenti capitoli, trattiamo i modelli di grafico più popolari e quelli che sembrano avere il maggior consenso sulla loro validità. Inizierai a riconoscere questi termini usati dagli esperti quando si riferiscono a questi modelli. E sì, anche i “grandi capitali” di Wall Street stanno cercando questi modelli!