5-01 Cavalca i tuoi vincenti
Vendere un’azione è una decisione di investimento altrettanto importante quanto acquistare e devi avere una strategia per massimizzare i tuoi profitti e minimizzare le tue perdite. Sviluppare una strategia di trading è importante per le tue future attività di investimento. Anche una strategia imperfetta è meglio che non avere nessuna strategia. E fidati, la tua strategia sarà sempre in evoluzione man mano che impari dai tuoi successi e errori passati, mentre i mercati cambiano, e anche mentre la tecnologia e il software cambiano.
Questa lezione ti insegnerà alcune regole di trading generalmente accettate. Ma sfortunatamente, il trading è un’arte — non una scienza — quindi non essere timido. Crea le tue strategie di investimento mentre cresci e impari.
Quando stai imparando una nuova abilità, sembra sempre che ci siano alcune regole generali che devi conoscere per iniziare nella giusta direzione. Nel golf devi “tenere il braccio sinistro dritto” (se sei destrorso) e nel blackjack devi “presumere che il mazziere abbia un 10.” Nel trading di azioni la prima regola è:
Regola #1: Cavalca i tuoi vincenti e taglia i tuoi perdenti.
Questa regola sembra semplice e ovvia, tuttavia, è l’opposto di ciò che la maggior parte delle persone fa quando inizia a fare trading di azioni.
Esiste un’afflizione comune che colpisce la maggior parte dei nuovi investitori che li porta a fare esattamente l’opposto—non possono ammettere di aver sbagliato. Questa condizione è meglio mostrata con un esempio. Supponi di investire $1.000 in due aziende come i tuoi primi due scambi. Dopo il primo mese, il valore di mercato dell’Azione A è aumentato a $1.200 mentre il valore di mercato dell’Azione B è diminuito a $800. Qual è la tua prima reazione? È il tuo primo pensiero vendere il tuo vincente (Azione A) e prendere il tuo profitto, e aspettare che il tuo perdente (Azione B) recuperi il suo valore? Questa è la mentalità del PERDENTE! Eppure, questo piano di gioco è di solito il primo seguito dai nuovi investitori.
A prima vista, potrebbe sembrare avere senso. Vendi il tuo vincente e prendi il tuo profitto e poi ti emozioni per l’Azione B e pensi “tornerà presto e la venderò quando potrò riavere tutti i miei soldi.” Non farlo! Molti, molti, molti investitori esperti non sarebbero d’accordo con il tuo piano – fortemente in disaccordo. Vedi Regola #1—Cavalca i tuoi vincenti e taglia i tuoi perdenti! Questo riduce le tue perdite (e avrai delle perdite come tutti). Se il tuo vincente è “caldo,” è probabile che il suo valore di mercato aumenti ulteriormente. Allo stesso modo, se il prezzo del tuo “bambino problematico” sta diminuendo, è probabile che i cali continuino, facendoti subire ulteriori perdite.
Gordon Gecko, il personaggio principale nel film Wall Street del 1987, lo ha detto meglio quando ha affermato “non farti prendere dalle emozioni riguardo alle azioni, offusca il tuo giudizio.” Dovresti acquistare un’azione solo dopo averla ricercata e avere una forte convinzione sul perché vuoi possedere quell’azione—ma se hai sbagliato, ammettilo e passa al tuo piano B.
| La mia perdita azionaria | Guadagno richiesto per pareggiare |
|---|---|
| 20 percento | 25 percento |
| 30 percento | 43 percento |
| 50 percento | 100 percento |
Ad esempio, se acquisti l’Azione XYZ a $10 per azione e scende a $5, hai perso il 50% del tuo investimento. Ora, per recuperare il tuo investimento, l’azione deve ora raddoppiare solo per tornare a $10 per azione. Nessuno vuole trovarsi nella situazione di dover pregare affinché un’azione raddoppi, solo per poter pareggiare. In effetti, è un incubo. È molto meglio per te tagliare le tue perdite precocemente, all’8-12% piuttosto che entrare in questo predicament. La legge delle percentuali vista sopra funziona anche al contrario (e a tuo favore) quando tieni i tuoi vincenti. Più a lungo tieni un vincente, meno un’azione deve muoversi affinché tu possa accumulare guadagni davvero entusiasmanti. Diamo un’occhiata alla tabella mentre le azioni salgono:
| Le mie guadagni azionarie | Guadagno richiesto per raddoppiare l’investimento originale |
|---|---|
| 20 percento | 66 percento |
| 30 percento | 54 percento |
| 50 percento | 33 percento |
| 75 percento | 14 percento |
I guadagni diventano ancora migliori quando la tua azione ha già raddoppiato o triplicato. Ad esempio, supponiamo che tu abbia acquistato Google (GOOG) nel 2004 a $100 per azione. Se l’azione ora viene scambiata a $400/azione, ogni aumento dell’1% nell’azione produce per te un guadagno del 4%. Non male, eh?
È così che diventi ricco: trovare vincenti e rimanere con loro finché continuano a salire costantemente.