8-03 Swing Trading
„Day Trading“, über das wir in der letzten Lektion gesprochen haben, ist ein Vollzeitjob, und man muss extrem aufmerksam sein, um Geld zu verdienen. Die meisten Investoren, die an profitablen kurzfristigen Handelsstrategien interessiert sind, nutzen stattdessen „Swing Trading“, das auf Preisbewegungen über einen Tag, eine Woche oder einen Monat basiert.
Beim Swing Trading, das intraday durchgeführt wird, ist es wie Day Trading auf Steroiden, kombiniert mit einem Sicherheitsnetz. Es berücksichtigt kurzfristige Preisschwankungen, die durch tägliche Schwankungen der Marktpreise verursacht werden.
Die meisten Swing-Trader halten jedoch Aktien für einige Tage oder bis zu einer Woche. Ihre Idee ist, dass Preisbewegungen von Minute zu Minute oder von Stunde zu Stunde zu zufällig sind, um vorhergesagt zu werden, aber wenn sie über einige Tage geglättet werden, entsteht ein besseres Bild der Trends, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus:
Der Aktienkurs von Apple (AAPL) schwankte innerhalb vorhersehbarer „Kanäle“, die das wöchentliche Swing Trading Ende 2007 sehr profitabel machten. Zwei klare Vorteile des Swing Tradings sind, dass es nicht so stark wie das Day Trading unter den gezahlten Provisionen leidet und dass es in Ordnung ist, sich für einige Stunden von Ihrem Computer zu entfernen, wenn Sie müssen.
Die meisten Swing-Trading-Strategien berücksichtigen die Möglichkeit einer Preisbewegung in einem kurzen (zwei bis vier Tage) Zeitraum. Beliebt bei einzelnen Händlern, wird Swing Trading von großen institutionellen Händlern selten genutzt, da sie in der Regel nicht schnell genug reagieren können, um diese Strategie zu ihrem Vorteil zu nutzen. Kleinere Investoren und Einzelpersonen können jedoch einige hervorragende Gewinne erzielen, wenn ihre Swing-Trading-Strategie solide ist. Dennoch müssen Sie verstehen, dass es erhebliche Risiken gibt, wie es auch beim Day Trading der Fall ist.
Swing Trading Annahmen
Swing Trading ist eine weitere Strategie, die auf dem Timing des Marktes basiert, was (wie wir bereits in Kapitel 2 besprochen haben) eine sehr riskante Art des Investierens ist. Wenn Sie eine Aktie entdecken, von der Sie denken, dass sie ein guter Kandidat für einen Swing Trade wäre, erfordert dies einige starke Annahmen:
Der Preis der Aktie hat keinen wirklichen Grund, sich zu bewegen
Swing Trading ist wie der Versuch, kleine Manien und Abstürze auszureiten, um einen Gewinn zu erzielen, wobei der Preis der Aktie nur aufgrund von Angebot und Nachfrage anderer Investoren steigt und fällt, nicht aufgrund einer grundlegenden Veränderung des Wertes des Unternehmens.
Das bedeutet, dass Sie, wenn Sie von Swing Trading profitieren möchten, ein klares Verständnis dafür haben müssen, was der Preis dieser Aktie SEIN sollte. Und es sollte keinen Grund geben, dass er sich von diesem Punkt aus ändert. Wenn die Aktie unter diesem Niveau liegt, kaufen Sie sie. Wenn sie über dieses Niveau steigt, verkaufen Sie sie. Die meisten Swing-Trader erreichen dies, indem sie Limit-Kaufaufträge auf dem Niveau setzen, das sie für den Boden des Kanals erwarten, und Limit-Verkaufsaufträge in der Nähe des oberen Endes.
So müssen sie nicht den ganzen Tag vor ihrem Computer sitzen und ihre Aktien beobachten.
Die Kanäle sind konsistent
Das Diagramm im obigen Bild sieht jetzt klar für uns aus, aber es kann viel schwieriger sein, solche Muster im Moment des Handels zu erkennen. Keine Nachrichten sind gute Nachrichten für einen Swing-Trader. Das Letzte, was Sie wollen, ist, dass eine Nachricht auftaucht, die dazu führt, dass Investoren plötzlich anfangen, auf Ihre Aktien zu achten, was die Ober- und Untergrenzen der Kanäle grundlegend verändert.
Wenn die Kanäle nicht konsistent sind, wird es sehr schwierig sein, Ihre Limit-Orders zu setzen. Sie gehen ein viel größeres Risiko ein, dass der Preis mehr fällt, als Sie erwartet haben, direkt nachdem Sie ihn gekauft haben.
Ich habe festgestellt, dass das Tempo im Day Trading zu schnell ist und dass ich nicht immer realistische Stop-Loss-Orders platzieren und verwalten konnte. Aber beim Swing Trading, da Sie etwas mehr Zeit haben, um zu reagieren und einen Handelsplan aufzustellen, können Sie Limits und Stop-Loss-Orders besser nutzen, um Ihr Portfolio zu verwalten und das Risiko zu reduzieren. Außerdem können Sie beim Swing Trading problemlos 5 bis 8 gleichzeitige Positionen verwalten, was Sie als Day-Trader niemals tun könnten.