7-03 Kopf und Schultern
Liebst du nicht die Terminologie, die diese Diagramme bildlich mit ihren grafischen Darstellungen verbindet? Das Kopf-und-Schultern-Muster ist ein äußerst beliebtes Muster unter Investoren, da es eines der zuverlässigsten aller Chartformationen ist. Es scheint auch einfach zu erkennen zu sein. Unerfahrene Investoren machen oft den Fehler, überall Kopf und Schultern zu sehen. Erfahrene technische Analysten werden dir sagen, dass es schwierig ist, die echten Vorkommen zu erkennen.
Das Kopf-und-Schultern-Muster kann entweder in einer aufrechten Formation oder umgekehrt erscheinen, wobei jede von ihnen unterschiedliche Marktstimmungen anzeigt. Wenn es aufrecht ist, wird es als bärisches Signal betrachtet und die Preise werden fallen, nachdem die Formation abgeschlossen ist. Wenn es umgekehrt ist, gibt es eine bullishere Marktstimmung und die Preise werden wahrscheinlich steigen.
Das Kopf-und-Schultern-Muster zeigt die Marktaktivität und das Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern. Es deutet normalerweise auf eine Trendwende von bullish zu bärisch oder von bärisch zu bullish hin, die in der Zukunft stattfinden wird. Die Formation hat 4 Schlüsselteile:
- Die linke Schulter
- Der Kopf
- Die rechte Schulter
- Die Nackenlinie
Die aufrechte Formation: Die linke Schulter ist das Ergebnis einer anhaltenden Aufwärtsbewegung, die einen Gipfel mit hohem Handelsvolumen bildet. Der Markt reagiert und die Preise sinken, während die Investoren beginnen, ihre Anteile zu verkaufen, normalerweise mit einem niedrigeren Handelsvolumen. Schnell steigt der Marktwert der Aktie wieder an, um den „Kopf“ mit einem hohen täglichen Handelsvolumen zu bilden. Dies wird einen noch höheren Gipfel als die linke Schulter schaffen. Dann gibt es eine Verkaufsphase und die Preise fallen, wobei weniger Anteile gehandelt werden. Anschließend erfolgt eine weitere Rally, sobald der Preis die Nackenlinie ein zweites Mal erreicht. Dies bildet die rechte „Schulter“, während die Preise steigen, aber nicht so hoch wie der Kopf, wenn schließlich ein weiterer Verkaufsdruck auftritt. Dies geschieht typischerweise mit niedrigeren Volumina, und die „Schulter“ ist nun vollständig.
Diese Formation tritt auf, wenn sich die Marktstimmung von bullish zu bärisch ändert.
Die umgekehrte Formation: ist das Spiegelbild des vorherigen Musters, bei dem der Kauf/Verkauf und die steigenden/fallenden Marktpreise auftreten. Die Analyse dieses Diagramms beinhaltet das Lernen der Gründe, ob gültig oder nicht, für diese volatile Aktivität. Diese Formation wird als Veränderung der Marktstimmung von bärisch zu bullish betrachtet.
Schau dir dieses Beispiel des Kopf-und-Schultern-Musters an, das darauf hindeutet, dass ein Ausbruch nach oben bevorsteht. Ein Ausbruch tritt auf, wenn der Preis einer Aktie schnell über frühere Widerstandsniveaus steigt.
Bullish Reversal Kopf und Schultern
Diese Formation ist meist am Ende eines Abwärtstrends sichtbar. Der Abwärtstrend setzt sich mit tieferen Tiefs fort, die die linke Schulter bilden, dann zieht der Preis nach oben zurück. Der Trend setzt sich nach unten fort und bildet den Kopf, was die Standard-Trendstruktur bestätigt, da sie tiefere Tiefs als die linke Schulter bilden. Die rechte Schulter ist das erste höhere Tief, das einen langsamen Machtwechsel von den Verkäufern zu den Käufern anzeigt.
Schau dir dieses Beispiel aus der realen Welt für Jumia Technologies AG (JMIA) an.
Bärische Umkehr Kopf und Schultern
Diese Formation ist am Ende eines Aufwärtstrends sichtbar. Der Preis steigt und bildet die linke Schulter, zieht dann nach unten zurück und setzt das Muster fort, um die Nackenlinie zu erreichen, bevor er wieder nach oben geht und den Kopf bildet. Diese Preisbewegung bestätigt die Standard-Trendstruktur, da sie höhere Hochs als die linke Schulter bildet. Dann zieht der Preis nach unten zurück und stoppt erneut an der Nackenlinie, um den Kopf abzuschließen. Schließlich setzt der Preis seinen Aufwärtstrend fort und bildet die rechte Schulter. Es ist der erste niedrigere Hochpunkt und zeigt an, dass die Käufer beginnen, an Macht zu verlieren und nicht mehr daran interessiert sind, ihre Position in der Aktie zu halten.
Schau dir dieses Beispiel aus der realen Welt für Goldman Sachs Group, Inc. (GS) an.
Es gibt viele Variationen der Kopf-und-Schultern-Formationen, und du kannst besser darin werden, sie zu erkennen, indem du mehr reale Beispiele recherchierst und studierst. Der wichtigste Punkt, den du dir merken solltest, ist, einzutreten, wenn der Preis die Nackenlinie in Richtung des Trends durchbricht.