2-07 The Danger of Trying to Time the Market – de

2-07 Die Gefahr, den Markt timen zu wollen

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Die bloße Wahrnehmung, dass ein Markt bärisch wird, ist kein Indikator für eine Katastrophe. Vermögen wurden in Bärenmärkte gemacht. Der Trick besteht darin, zu wissen, wann einer kommt und entsprechend zu reagieren.

Wenn Sie lernen können, Markttrends vorherzusehen, bevor sie eintreten, werden Sie ein sehr erfolgreicher Investor.

Seien Sie jedoch vorsichtig. Timing, das Ihnen Geld einbringen oder kosten kann, ist nicht leicht zu meistern. Es gibt kein zugrunde liegendes Geheimnis, um es richtig zu machen.

Denn das Timing der Märkte erfordert, dass Sie zweimal richtig liegen: zuerst, wenn Sie eine Aktie zu einem günstigen Preis kaufen, und ein zweites Mal, wenn Sie sie zu einem höheren Preis wieder verkaufen. Die meisten Investoren haben schon genug Schwierigkeiten, einfach niedrig zu kaufen, geschweige denn hoch zu verkaufen.

Diese Schwierigkeit beim Timing des Marktes hat viele Investoren dazu veranlasst, eine “Kaufen und Halten”-Strategie zu verfolgen, bei der sie eine Aktie kaufen und sie so lange halten, wie sie profitabel ist. Als der berühmte Milliardärs-Investor Warren Buffet gefragt wurde, wie lange er eine Aktie besitzen möchte, antwortete er: “Für immer.”

Denken Sie auch daran, dass es ernsthafte Kosten geben kann, wenn Sie ein schlechtes Timing am Markt haben. Im Gegensatz zu einigen anderen Investitionen (z. B. Immobilien) kommt der Aktienhandel oft mit einer kurzen Frist. Die Preise können sich sehr schnell ändern – zum Besseren oder Schlechteren. Selbst erfahrene Aktienhändler erleiden Verluste aufgrund von Timing. Das Beste, was ein Investor hoffen kann, ist, einfach ein bisschen öfter richtig zu liegen als falsch.

Mark's Tip
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Wenn wir Aktien handeln, möchten wir alle konsequent am Tiefpunkt kaufen und am Höchstpunkt des Handelsbereichs einer Aktie verkaufen. Aber Sie müssen die Tatsache akzeptieren, dass dies unmöglich ist. Ein gutes Ziel ist es, zu versuchen, im unteren 25%-Bereich zu kaufen und im oberen 25%-Bereich des Handelsbereichs einer Aktie zu verkaufen – das ist ein vernünftigeres Ziel.

Die folgende Tabelle zeigt, dass über 5.037 Tage (einen Zeitraum von 20 Jahren von 1994 bis 2013) eine Investition von 10.000 $ in einen S&P 500-Index einen Gewinn von 58.352 $ generiert hätte.

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Wenn ein Investor versucht hat, den Markt zu timen und die 20 Tage mit den größten Gewinnen in diesem 10-Jahres-Zeitraum verpasst hat, hätte er ein anderes Ergebnis erzielt – einen Verlust von 360 $! Wenn Sie nur 5 der größten Tage verpassen, sinkt Ihre jährliche Rendite von 9,22 % auf 7,00 %.

Dennoch sollten Sie sich nicht von den Gefahren des Timings des Marktes davon abhalten lassen, zu lernen und die Trends zu erkennen, um niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen.

Mark's Tip
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Denken Sie daran, dass die Preise an den Aktienmärkten auf dem zukünftigen Ertragspotenzial basieren und nicht unbedingt auf vergangenen oder aktuellen Ergebnissen. Daher bedeutet es nicht, dass die Aktienkurse fallen müssen, auch wenn die Wirtschaft sich in einer Rezession befindet. Wenn die Mehrheit der Investoren das Gefühl hat, dass die Rezession beendet ist und ein Bullenmarkt bald bevorsteht, werden die Aktienkurse in Erwartung des nächsten Bullenmarktes zu steigen beginnen.