1-11 Bienes Raíces
Si eres propietario de una casa, probablemente tu hogar es donde guardas la mayor parte de tu riqueza. Todos esperan poder vender su casa por más de lo que pagaron por ella, lo que significa que cada propietario es un inversor en bienes raíces.
“Invertir en Bienes Raíces” significa ganar dinero basado en edificios o propiedades. Hay cuatro formas principales de ser un inversor en bienes raíces: un “Especulador”, un “Propietario”, un “Inversor en REIT” o un “Inversor en Hipotecas”.
El Especulador
Un “Especulador” compra un activo creyendo que el precio subirá y lo venderá más tarde. Ellos “Especulan” que el precio aumentará. En términos de inversión en bienes raíces, la mayoría de los propietarios son especuladores (a menos que planeen vivir en su casa hasta que mueran, pasándola a sus hijos).
Más allá de los propietarios regulares, la “compra y venta de casas” también es especulación (donde una persona compra una casa en mal estado por poco dinero, la repara y la vende para obtener ganancias). Si bien hay muchos esquemas de “enriquecerse rápidamente” basados en la compra y venta de casas, también puede ser una estrategia de carrera viable. También puedes actuar como un “especulador” invirtiendo en empresas de construcción, donde el valor de sus acciones aumenta a medida que el valor de las propiedades que pueden construir sube.
El último nivel de especuladores está reservado para los ricos. Estos son desarrolladores de propiedades: compran terrenos vacíos o propiedades y desarrollan esa propiedad y el área circundante para hacerla más valiosa, antes de venderla. Los desarrolladores de propiedades suelen considerar áreas mucho más grandes que una sola casa, por lo que se requiere mucho capital para operar.
El Propietario
Si alguna vez has alquilado, sabes lo que es un propietario: alguien que posee una propiedad y la alquila a otra persona. Los propietarios pueden ser grandes empresas o pequeños propietarios que poseen un par de apartamentos que alquilan, y también son muy comunes.
Si alguna vez compras tu propia casa y decides mudarte, te enfrentarás a una elección: ¿quieres vender tu casa actual y usar los ingresos para financiar la nueva, o quieres alquilar tu primera casa y cobrar el ingreso? Este flujo de ingresos es un concepto clave de la inversión en bienes raíces.
El Inversor en REIT
Los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (o REIT) son vehículos de inversión que se especializan en bienes raíces. Los REIT son como ETFs para propiedades (y se pueden comprar en el mercado de valores). Invierten en mezclas de desarrollo de propiedades (como un especulador) y en poseer muchas propiedades que alquilan (como un propietario). Los REIT combinan el dinero de muchos inversores en un solo fondo para que puedan tener el capital necesario para abordar inversiones importantes en bienes raíces.
Algunos de los REIT más populares incluyen:
- Prologis, Inc. (PLD)
- American Tower Corporation (AMT)
- Equinix, Inc. (EQIX)
- Welltower Inc. (WELL)
- Simon Property Group, Inc. (SPG)
El Inversor en Hipotecas
Cuando hablamos de cuentas bancarias al principio del curso, usamos el ejemplo del banco emitiendo un préstamo para una hipoteca: alguien más pidiendo dinero prestado para comprar una casa. Sin embargo, los bancos generalmente no mantienen esa hipoteca durante los 30 años, cobrando el cheque cada mes. En cambio, los bancos a menudo combinan un montón de hipotecas en un paquete y las venden a inversores.
Los bancos obtienen dinero de inmediato, que luego pueden prestar a otros clientes. Los inversores obtienen el flujo de ingresos constante de los pagos de hipoteca durante un largo período de tiempo.
Los valores respaldados por hipotecas actúan más como bonos que como acciones, donde compras un solo valor y recibes ingresos constantes. No todas las corredurías ofrecen valores respaldados por hipotecas, pero son accesibles para el inversor promedio si sabes dónde buscar.
Si planeas vivir en una ciudad durante más de 5 años, deberías comprar una casa. Después de tener una casa y haber comenzado a hacer crecer tu ahorro, compra una casa de vacaciones en algún lugar al que quieras ir durante los próximos 20 años. Así como nunca deberías poner todo tu dinero en una sola acción, nunca deberías tener toda tu riqueza personal en el mercado de valores. Usa REITS en tu cartera de acciones si buscas altos rendimientos de dividendos, pero SIEMPRE sal antes de que llegue la próxima recesión. Las acciones de construcción de viviendas son generalmente indicadores adelantados y su actividad te da una indicación de hacia dónde se dirige la economía.