Balance General
Las empresas mantienen registros financieros para entender cómo está funcionando su compañía financieramente. Para las empresas que cotizan en bolsa (un negocio que vende acciones al público en las bolsas de valores), estos registros también se comparten con los inversores. Los tres principales estados financieros que utilizan las empresas son el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo.
El balance general proporciona una visión general del valor de una empresa en un momento específico. Incluye un resumen de los activos de la empresa (lo que poseen), pasivos (lo que deben) y el patrimonio del propietario o accionista (los activos menos los pasivos, que representan la parte de la empresa que es propiedad de los accionistas).
Si la empresa es de propiedad privada, se utilizará el término “patrimonio del propietario”. Si la empresa es pública, entonces se utilizará el término “patrimonio de los accionistas”. El patrimonio representa el valor de la empresa y se calcula restando los pasivos de los activos.
El balance general a veces se llama “Estado de Situación Financiera” porque muestra una instantánea de la condición financiera de la empresa en un solo momento. Este informe utiliza un cálculo simple para determinar la condición financiera. El cálculo se llama ecuación contable.
La Ecuación Contable
| Lo que poseemos | Lo que debemos | Lo que valemos | ||
| Activos | – | Pasivos | = | Patrimonio del Propietario |
¿Cuáles son los componentes de un balance general?
Un balance general estándar tiene dos lados. Los activos se enumeran en el lado izquierdo y el financiamiento se enumera en el lado derecho. El financiamiento incluye pasivos y patrimonio de propiedad. Los activos se enumeran en orden de liquidez. Liquidez significa cuán fácil es convertir el activo en efectivo. Los activos también se dividen en activos corrientes (cualquier activo que se espera vender o usar dentro del año) y activos fijos o no corrientes (inversiones a largo plazo de una empresa y activos que se espera que duren muchos años y no se pueden convertir fácilmente en efectivo).
| Activos Corrientes | Activos Fijos |
| Efectivo | Terreno y edificio |
| Cuentas por cobrar | Planta y equipo |
| Inversiones a corto plazo | Muebles |
| Inventario | Computadoras |
| Vehículos |
Los pasivos se enumeran en el lado derecho del balance general. Se enumeran en orden de cuándo vencen, desde el término más corto hasta el más largo. Los pasivos se dividen en pasivos corrientes (deudas que deben pagarse dentro de un año) y pasivos a largo plazo (deudas que se pagarán durante un período más largo).
| Pasivos Corrientes | Pasivos a Largo Plazo |
| Cuentas por pagar | Bonos por pagar |
| Notas por pagar | Notas a largo plazo por pagar |
| Sueldo por pagar | Pasivos por impuestos diferidos |
| Impuestos sobre la renta por pagar | Hipoteca por pagar |
| Intereses por pagar |
¿Por qué se llama balance general?
Recuerda la ecuación contable, Activos – Pasivos = Patrimonio de los Propietarios, otra forma de ver la ecuación es que Activos Totales = Pasivos + Patrimonio del Propietario. Cuando miras la ecuación de esta manera, te dice cómo se financiaron tus activos. ¿Tuviste que pedir prestado dinero (pasivos) o los propietarios utilizaron su propio dinero (patrimonio del propietario)? Después de ingresar tus números en ambos lados del balance general, los lados izquierdo y derecho deben ser iguales. En otras palabras, deben equilibrarse.
¿Quién está interesado en el balance general?
Hay muchas personas interesadas en el balance general, incluyendo:
- Inversores: los inversores actuales y futuros revisarán el balance general para ver la posición financiera de una empresa. Los números se pueden usar para evaluar la solvencia de una empresa (la capacidad de cumplir con deudas y obligaciones financieras tanto a corto como a largo plazo), liquidez (la capacidad de cumplir con obligaciones a corto plazo) y estructura de capital (cómo una empresa financia sus operaciones a través de capital y deuda).
- Prestamistas/Credores: utilizarán el balance general para determinar la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones actuales antes de decidir otorgarles otro préstamo.
- Gerencia: los gerentes utilizan el balance general para hacer un seguimiento de la posición financiera cambiante de la empresa con el fin de tomar decisiones estratégicas para el crecimiento y prevenir la quiebra.
Ejemplo de Balance General para Apple Inc.
Las empresas comparan balances generales de un período a otro para analizar su rendimiento financiero a lo largo del tiempo e identificar cambios en sus activos, pasivos y patrimonio. Esto ayuda a rastrear la posición financiera de la empresa, evaluar su liquidez y solvencia, y tomar decisiones informadas sobre operaciones e inversiones futuras.
¿Están creciendo sus activos corrientes? ¿Están disminuyendo los pasivos? ¿Han acumulado más deuda?
Entender este estado financiero básico ayuda a la gerencia de la empresa a establecer metas y tomar decisiones para el próximo año.
¿Dónde puedo encontrar el balance general de una empresa específica?
Puedes encontrar los balances generales de todas las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos utilizando las herramientas de investigación disponibles en nuestro sitio.
Ve a la pestaña de Investigación de Inversiones en el menú principal y haz clic en “Estados Financieros” en la lista desplegable. Puedes revisar el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo de cada empresa que cotiza en bolsa en los Estados Unidos, retrocediendo 5 años.