Seleccionando Acciones – Lo Básico

La parte más desafiante de comenzar a invertir es seleccionar las primeras acciones que agregar a tu cartera. Cada inversor tiene sus propias técnicas y estrategias, pero queremos darte las herramientas que necesitas para realizar tus primeras operaciones y comenzar tu cartera de manera efectiva.

Establecer Metas

Antes de elegir tu primera acción en la que invertir, el primer paso es decidir cuáles son tus metas para tu cartera.

Riesgo y Recompensa

Riesgo versus recompensa en la inversión se refiere a la relación entre las ganancias y pérdidas potenciales que conlleva invertir en una empresa o acción en particular. Si bien invertir puede ofrecer la oportunidad de obtener ganancias financieras significativas, siempre hay un grado de riesgo involucrado.

Al elegir tu primera empresa o acción en la que invertir, es importante considerar los riesgos y recompensas potenciales. Generalmente, cuanto más riesgo estés dispuesto a asumir, mayores pueden ser las recompensas potenciales. Por ejemplo, invertir en una empresa emergente puede tener mayores retornos potenciales, pero también conlleva un mayor riesgo de fracaso que invertir en una empresa más establecida.

Por otro lado, invertir en una empresa bien establecida y estable con un sólido historial puede proporcionar retornos más predecibles, pero puede no tener el mismo potencial de crecimiento significativo.

Diversificación

Diversificación significa que un inversor distribuye sus activos en una variedad de inversiones para minimizar el riesgo y aumentar el potencial de recompensas. Riesgo y recompensa van de la mano, lo que significa que un inversor siempre debe equilibrar los beneficios potenciales de invertir con los riesgos asociados a esas inversiones.

La diversificación es una forma efectiva de gestionar ese equilibrio al invertir en varios activos con diferentes niveles de riesgo y recompensa, lo que puede ayudar a los inversores a alcanzar sus metas financieras con mayor confianza mientras se reduce el impacto de las pérdidas.

Una vez que establezcas el número mínimo de valores que necesitas, puedes comenzar a seleccionar símbolos de acciones utilizando una estrategia de trading. También puedes crear una mezcla de estas estrategias para obtener lo mejor de cada una.

Estrategias de Trading para Principiantes

El objetivo de tu estrategia de trading es obtener una lista de acciones o ETFs en los que podrías querer invertir. Quieres armar una lista de deseos de todas las opciones potenciales, donde solo la mitad (o menos) de tus selecciones iniciales se agregarán a tu cartera permanente.

Una vez que tengas una lista inicial, la reducirás según qué tan bien se ajusten las empresas a tu estrategia de inversión.

Tu horizonte temporal influirá en cuán arriesgado puedes ser con tus elecciones de inversión. Horizonte temporal en la inversión se refiere a la duración de tiempo que un inversor planea mantener una inversión antes de venderla. Cuanto más largo sea tu horizonte temporal, más riesgo puedes permitirte asumir, ya que tendrás más tiempo para hacer correcciones en tu cartera si algunas de tus elecciones de inversión pierden dinero.

La Estrategia de “Invierte en lo que Conoces”

En lugar de depender de modelos financieros complejos y análisis para evaluar oportunidades de inversión, los inversores que siguen esta estrategia se centran en industrias o empresas que conocen bien. Esto significa que tienden a invertir en empresas que venden productos o servicios que utilizan con frecuencia o conocen mucho, así como en industrias o sectores en los que tienen experiencia por trabajo o pasatiempos.

Aún es esencial realizar una investigación exhaustiva y considerar factores como las finanzas de la empresa, las condiciones del mercado y la diversificación general de la cartera, incluso al invertir en áreas que conoces bien.

Al comenzar, pregúntate las siguientes preguntas para tener una idea de cómo están las marcas y empresas familiares.

• ¿Han comenzado a abrir nuevas tiendas cerca de mí últimamente, o sus productos están menos disponibles?
• ¿Mucha gente que conoces usa sus productos, o son más oscuros?
• ¿Su noticia actual parece positiva o negativa?

Si las tres son positivas, entonces este podría ser un buen lugar para invertir.

La Estrategia de Ganancias

Una estrategia de ganancias es un tipo de enfoque de inversión donde los inversores toman posiciones (ya sea posiciones cortas o largas) en la acción de una empresa antes o después de que se anticipa que publicará un informe de ganancias negativo. Puedes usar el calendario de ganancias para revisar los próximos informes de ganancias de empresas que cotizan en bolsa.

Ir largo implica comprar un valor con la expectativa de que su valor aumentará con el tiempo. Si el precio del valor aumenta, el inversor obtiene ganancias al vender el valor a un precio más alto. Ir largo es el tipo de posición más común, y es lo opuesto a ir corto.

Ir corto, por otro lado, es cuando un inversor vende un valor con la expectativa de que su valor disminuirá. Si el precio cae como se esperaba, el inversor puede recomprar el valor a un precio más bajo y beneficiarse de la diferencia de precio.

La venta en corto se considera una estrategia más arriesgada ya que implica el potencial de pérdidas ilimitadas si el valor aumenta en lugar de caer.

El enfoque de la estrategia de ganancias es intentar obtener ganancias de los movimientos del precio de las acciones que ocurren cuando una empresa informa mejores ganancias de las que tuvo en trimestres anteriores, o de lo que los analistas esperaban. La idea básica es que las empresas que están produciendo mejores ganancias podrían inspirar a inversores y analistas por igual a invertir en la acción de una empresa, afectando positivamente el precio.

La estrategia de ganancias es una especie de evolución de la estrategia de “invierte en lo que conoces”. Estarás buscando empresas que crees que tendrán anuncios de ganancias altos próximamente, lo que puede hacer que su precio de acción aumente.

Es muy importante analizar cada empresa y respaldar tu suposición sobre cómo reaccionará el mercado a su informe de ganancias.

Un ejemplo de una operación bien ejecutada basada en las expectativas de ganancias sería Nvidia (NVDA). Antes de la presentación, NVDA estaba cotizando alrededor de 102 y se disparó continuamente desde entonces hasta 149.44 el 7^th de junio de 2017!

La Estrategia Pasiva

Si no estás seguro de qué acciones elegir, siempre puedes invertir en ETFs e índices de mercado. Estos productos ya están diversificados y seguirán un mercado o commodity específico para ti.

Digamos que querías invertir en una empresa de videojuegos, pero no sabías en cuál en particular. Podrías optar por invertir en un ETF como el PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR) que sigue el mercado de videojuegos. Según Seeking Alpha, han invertido en empresas de software de videojuegos como Ubisoft, Activision, Konami, etc. Esto significa que las tareas de selección y asignación de acciones han sido atendidas por los gestores de fondos de este ETF.

Puedes encontrar una lista de ETFs aquí.

Muchos inversores comienzan con una estrategia pasiva y lentamente invierten en empresas particulares más tarde cuando están más familiarizados con los diferentes mercados y sectores. Esto significaría comenzar tu cartera eligiendo ETFs en múltiples industrias en las que deseas invertir, y luego mirar cada una de estas industrias en detalle.

Una vez que identifiques algunas acciones dentro de esas industrias que encajen en tu estrategia general; puedes vender algunos de los ETFs que estás manteniendo y usar el dinero para invertir en las acciones que investigaste en su lugar.

La Estrategia de Filtros de Acciones

También puedes usar filtros de acciones para encontrar buenas compras y ventas en corto. Un filtro de acciones es un programa o sitio web que te hará algunas preguntas sobre lo que estás buscando en una acción y devolverá una lista de acciones que coinciden con tus criterios. Luego, puedes hacer una investigación adicional sobre estas acciones para determinar si deben ser añadidas a tu cartera.

A continuación se presenta una revisión de las páginas de investigación disponibles en nuestro sitio, para que puedas familiarizarte con cómo realizar tu investigación de inversión.

Resumen del Mercado de Hoy

Esta página es muy útil al inicio de tu investigación. Presenta el resumen del mercado del día, mostrándote cómo está el mercado en general hoy. Como ejemplo, el 17^th de mayo de 2017, notarías que índices como el SPY cayeron 5 puntos debido a la investigación “Trump-Rusia”. Esto puede ser utilizado como una señal para ciertos inversores para comprar más. Si un inversor compró SPY durante la caída, ¡habría ganado más de $5 por acción! Siempre es importante revisar cómo está el mercado en general y las noticias del mercado hoy. Esto puede ayudarte a capturar el momento perfecto para comprar acciones a su precio más bajo (o para venderlas en corto en su punto máximo).

Publicación de Ganancias

La página de Publicación de Ganancias presenta los anuncios previos de ganancias trimestrales de las acciones, con la estimación actual y el nuevo rango. La volatilidad de una acción aumenta cuando está cerca del informe de ganancias.

Calificaciones de Analistas

La página de Calificaciones de Analistas presenta las recomendaciones dadas por las firmas de corretaje y analistas financieros. Esta página será útil para analizar la tendencia de recomendaciones de una acción y la recomendación promedio actual.

Mejores/P peores ETFs

¿Buscando un ETF? Esta página es un gran lugar para ver qué ETFs están teniendo un buen desempeño actualmente y cuáles no. Estos ETFs pueden señalar tendencias actuales del mercado y ayudarte a tomar decisiones basadas en eso.

Acciones Populares

¿Te preguntas qué están negociando otros usuarios? Esta página presenta nuestras acciones y fondos mutuos populares. También presentamos los principales ganadores y perdedores y las historias candentes que están moviendo el mercado hoy.

Mejoras/Rebajas

La página de Mejoras/Rebajas presenta todos los cambios en las recomendaciones de los analistas para acciones a comprar o vender.

Seleccionando Acciones – Análisis Intermedio

Ahora que tienes un par de acciones en mente, deberías realizar un análisis más avanzado de tus selecciones de acciones. Este paso adicional de tu investigación será útil por dos razones principales:

• Para verificar si estas acciones son realmente buenas inversiones.
• Para ayudarte a respaldar tus suposiciones para que puedas responder preguntas sobre el razonamiento detrás de tu selección.

Este es el momento en que puedes elegir las acciones que agregarás a tu cartera. Si comenzaste con una estrategia pasiva, tu cartera podría ya tener algunos ETFs de la industria, pero ahora estaremos mirando empresas específicas para reemplazar algunas de estas inversiones.

Exploraremos un par de métodos de investigación básicos que complementarán tus hallazgos sobre tus selecciones de acciones.

Análisis Técnico

El análisis técnico busca predecir los movimientos futuros de un activo, como acciones, analizando gráficos y tendencias estadísticas de datos de mercado pasados. El objetivo principal del análisis técnico es utilizar datos históricos de precios y volúmenes para identificar oportunidades de trading y determinar el mejor momento para comprar o vender un valor.

Los analistas técnicos suelen utilizar software de gráficos y herramientas de análisis de datos para crear gráficos y representaciones gráficas de tendencias del mercado para identificar posibles oportunidades de inversión.

Revisaremos algunos patrones básicos de gráficos con ejemplos de la vida real.

Tendencias y líneas de tendencia

Una línea de tendencia es una línea recta que conecta el movimiento del precio de la acción y crea un patrón ascendente o descendente. A menudo se recomienda conectar más de 2 puntos para tener una línea de tendencia más fuerte.

Las líneas de tendencia son útiles para darte una idea de la dirección general de cómo se mueve el precio de una acción. Una línea de tendencia positiva no significa que seguirá subiendo para siempre, pero puede ser una indicación de que hay una fuerte base empresarial subyacente.

Soporte y resistencia

Tanto las líneas de soporte como las de resistencia son zonas donde el precio tiene dificultad para pasar. La línea de soporte es donde el precio tiene dificultad para caer por debajo de ella y rebotará hacia arriba en su lugar. El soporte es un área donde muchos traders han colocado sus órdenes para comprar la acción a ese precio. Si hay más compradores que vendedores a este nivel, el precio aumentará en lugar de seguir cayendo. En otras palabras, es el punto en el que la acción lucha por bajar.

Por otro lado, una línea de resistencia es donde el precio tiene dificultad para superar ese nivel, y rebotará hacia abajo. La resistencia es un área donde muchos traders han colocado sus órdenes de venta de la acción a ese precio. Si hay más vendedores que compradores a este nivel, el precio rebotará y bajará. La línea de resistencia representa el nivel de precio donde la acción lucha por superar.

Las acciones cerca de sus líneas de soporte tienden a rebotar, por lo que podrían ser una buena inversión (al menos a corto plazo). Las acciones cerca de su línea de resistencia tienden a caer, por lo que podrían señalar una oportunidad de venta en corto.

Cuando una acción rompe sus líneas de soporte o resistencia, se llama ruptura.

Triángulo simétrico

Este patrón consiste en dos líneas de tendencia que son simétricas a la horizontal y son convergentes. Para probar un triángulo simétrico, debe haber oscilación entre las dos líneas.

Un patrón de triángulo indica que el precio está a punto de moverse, pero un triángulo simétrico no da una indicación clara de que el precio subirá o bajará.

Triángulo ascendente

El patrón de triángulo ascendente se refiere a dos líneas de tendencia convergentes. La primera línea tiene una inclinación ascendente, que es el soporte, y la otra es una línea de resistencia horizontal. Para validar el triángulo ascendente, debe haber una oscilación entre las dos líneas.

Este triángulo implica un patrón de continuación alcista.

Triángulo descendente

El patrón de triángulo descendente se refiere a dos líneas de tendencia convergentes. La primera línea tiene una inclinación descendente, que es el soporte, y la otra es una línea de resistencia horizontal. Para validar el triángulo descendente, debe haber una oscilación entre las dos líneas.

Este triángulo implica un patrón de continuación bajista.

Análisis fundamental

El análisis funcional es el proceso de evaluar el valor intrínseco de un activo, como una acción, analizando los fundamentos subyacentes de la empresa o del activo.

Este enfoque implica revisar estados financieros, tendencias de la industria, datos económicos y otra información relevante para identificar inversiones que están valoradas por debajo de su valor intrínseco y para identificar oportunidades de inversión a largo plazo.

Este tipo de análisis a menudo implica mucha investigación y diligencia debida, y es utilizado típicamente por inversores a largo plazo que planean mantener sus inversiones durante períodos prolongados.

El análisis fundamental implica revisar ratios clave y secciones de los estados financieros de una empresa para definir su salud y atractivo. Dado que los estados financieros son estándar entre las empresas, esto puede ayudar a comparar dos inversiones potenciales de manera equitativa. Para facilitar las cosas, puedes encontrar directamente la mayoría de los ratios haciendo clic en “Ratios clave” en la herramienta de cotizaciones de nuestro sitio.

Uno de los análisis fundamentales más populares y simples es el modelo DuPont. El Análisis DuPont descompone el retorno sobre el capital (ROE) de la empresa basado en sus decisiones de rentabilidad. ¿Qué tan eficientemente se utilizan sus activos y cuál es su apalancamiento financiero?

El modelo se centra en la rentabilidad de una empresa utilizando la siguiente ecuación:

Esta ecuación se puede reescribir como:

Para analizar una empresa utilizando el Modelo DuPont, puedes usar las siguientes tablas:

Análisis de la Empresa XYZ con Competidores de la Industria

Estas tablas te permitirán ver la evolución de una empresa en términos de su rentabilidad. Esto puede ser útil para mostrar cuán rentable podría ser la empresa a largo plazo. Este análisis también te dará una visión general de una empresa y sus competidores en la misma industria. Al hacer esto, podrías encontrar un competidor que sería una mejor opción de inversión o asegurarte de que tu elección de acciones es la mejor en su categoría.

Inténtalo Tú Mismo

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